银行大额存单利率调整，对我们有什么影响

1. 银行大额存单利率调整，对我们有什么影响

变化以前，银行的存款利率上浮按照百分数的比例来上浮，也就是在原来的基数上乘一个倍数来进行上浮。比如原来3年存款利率是3.75%，如果银行给你上浮40%，那么最终的存款利率就是3.75%*（1+40%）=5.25%。
  
 变化之后，银行存款利率如有有上调，是在原来利率基础上进行加点上浮，比如三年存款利率3.75%，上浮50个基点，即0.5%，最终利率为4.25%。
     
 这种变化和贷款利率lpr的改革有点相似，目的是降低杠杆。
  
 首先，经过这次调整，实际上各家银行的整体存款利率都下降了。也就是我们用同样的存款，在银行得到的利息减少了。那假如我换一家银行存钱呢？结果还是比以前少的，因为所有的同一品种的存款利率都下降了。所以，在相同的条件下，我们普通人的利息是减少了的。如果想要追求原来的高收益，只能是换投资产品了。
     
 这次变化的主要原因不是针对我们普通的储户，而是改变银行的定价方式。因为变化之前，地方银行和农村商业银行在存款定价上浮方面比其他全国性银行有更大的上浮权利，导致银行之间出现“内卷式”的利率定价，各家银行为了争夺存款不惜提高存款利率，造成市场竞争。此次改革，也是降低了地方银行和全国性银行之间的定价差距，降低了小银行的存款定价竞争力。

2. 大额存单利率又下调，如何在低利率时代获得高利息？注意这三点

3. 我国重启大额存单的原因?大额存单是怎样推动利率市场化的?

原因：
大额存单的推出，有利于有序扩大负债产品市场化定价范围，健全市场化利率形成机制；也有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，培育企业、个人等零售市场参与者的市场化定价理念，为继续推进存款利率市场化进行有益探索并积累宝贵经验。
同时，通过规范化、市场化的大额存单逐步替代理财等高利率负债产品，对于促进降低社会融资成本也具有积极意义。



大额存单推出，利率市场化：
1、存款利率市场化，利率市场化最后一公里。存款保险推出，存款利率市场化制度准备已经就绪。大额存单作为银行主动负债管理工具，其推出意味着银行负债端自主定价能力增强，下一步是放开存款利率浮动上限，先大额后小额，先长期后短期，实现利率市场化。
2、大额可转让存单有哪些亮点？与理财相比，大额存单计入一般性存款，需缴准和纳入存贷比考核，可作为银行主动负债管理工具。大额存单可以转让，可以质押，是有流动性的存款，与理财产品相比有流动性溢价，预计发行利率低于同期限理财。
3、发行需向央行报备，防范负债端无序竞争。条例指出，发行人发行大额存单，应当于每年首期大额存单发行前，向中国人民银行备案年度发行计划，如需调整年度发行计划，应当向中国人民银行重案。大额存单推出意味着负债端竞争加剧，向央行备案发行，防范无序竞争。
4、大额存单发行不一定利空债券。大额存单利空债券的逻辑链条：银行负债成本上升——银行风险偏好上升——加大风险资产配置——挤出利率债配置——国债收益率上升。但这里关键假设是银行风险偏好能不能提升要看实体经济的状况。
实体经济下行，银行风险偏好起不来，货币用不到实体，所以导致国债收益率上升的不是大额可转让存单，而是实体经济本身。考虑到实体可匹配高收益资产供给不足，银行大力追寻高成本负债动力不一定很强。

4. 多家银行下调大额存单利率，此举释放了什么信息？

这个举措释放了利率下行的信息，加息就会已经成为了未来的趋势。
在我们的常规印象里，我们一般会认为大额存单的利率比银行的定期存款利率要高，事实也确实如此，大额存单的利率一般比银行定期利率浮动上调10个基点以上。因为受到了降准降息的预期的影响，很多银行主动下调了大额存单的固定利率，有些银行的大额存单利率甚至已经降到了2字头。
这个事情是怎么回事？
这是关于多家银行共同下调大额存单利率的新闻，在此之后，招商银行的三年期的大额存单的利率仅为2.9%左右，这个调整一次性下降了45个基点。与此同时，其他银行也纷纷下调了大额存单的固定利率，相关利率的水平普遍维持在2.9%~3.25%之间。
这个举措释放了利息下行的信息。
当大额存单的固定利率降低的时候，我们基本上可以把这个行为理解为利息下行的必然趋势。在此过程当中，银行会进一步鼓励大家多去消费与投资，同时也会主动选择降低定期存款和大额存单的利率，通过这种方式来进一步释放市场上的购买力。在此之后，有专家预测银行可能会进一步降低大额存单的利率，我们甚至有可能会见到1字头的利率出现。
这个措施也表示降息已经会已经成为了必然选择。
为了进一步鼓励经济发展。同时也为了进一步为实体经济的发展提供资金支持，很多银行会进一步响应利息下行的基本趋势，同时也会进一步配合降息的各种操作。对于我们普通人来说，单纯的利息性收入可能会变得越来越少，我们需要通过其他途径来进一步配置自己的资产，有些人也会选择通过消费或投资的方式来处理自己的资产。

5. 利率持续下降，大额存单依旧“一单难求”

大额存单作为银行的一项安全稳定、 收益 较高的存款类产品，一直备受投资者青睐。近期，《证券日报》记者在走访多家银行网点后发现，大额存单的销售情况相当火爆，成了银行 理财 产品中的“香饽饽”，甚至有不少投资者为此提前预约，拼“手气”抢单。
 
 记者还注意到，有国有大行推出了可转让的大额存单产品，部分中小银行更是尝试在第三方平台上转让。
 
 宝新金融首席经济学家郑磊在接受《证券日报》记者采访时表示：“相较银行其他理财产品，大额存单更加稳健安全，收益也略高。因此不难理解，原来喜欢买稳健高收益理财产品的客户，现在都转向去抢大额存单了。”
 
   
 
  大额存单今年供不应求 
 
 《证券日报》记者通过多个途径调查了解到，今年以来大额存单非常抢手，往往是“一单难求”。
 
 “今年以来，抢购大额存单的客户太多了，近半年来都是供不应求状态，用‘抢购’形容一点都不为过。”一家城商行理财经理向《证券日报》记者透露。
 
 一家股份制银行的经理向《证券日报》记者介绍称，“银行发行大额存单，需要向央行报备，然后按计划发行。有不少客户询问过大额存单产品，但我行已很久没有配额了，因此无法满足客户这方面的需求。”
 
 记者还发现，有家公众号平台专门撰文，向投资者传授如何能更成功地抢购到大额存单。大额存单销售火爆的情况由此可见一斑。
 
 记者获悉，目前求购大额存单的渠道并不单一，除了等待发行时抢购外，还可以通过转让方式购得，目前已有银行开始试水大额存单的线上转让业务。
 
 工商银行是近期率先推出可转让大额存单的银行。《证券日报》记者了解到，工商银行此次发行的可转让大额存单为2020年第七期个人大额存单。该产品分为1年期、2年期，年 利率 分别为2.25%、3.15%，在同期限基准利率基础上上浮50%，起存金额20万元。
 
 部分中小银行更是开始尝试在第三方平台上转让，部分银行甚至可以根据约定为用户匹配符合条件的自然人用户受让。记者在 京东 金融APP上发现，稠州银行当前发售的部分个人大额存单产品可随时进行线上转让，由京东金融提供线上转让平台。
 
   
 
  长期大额存单最抢手 
 
 一家城商行的北京地区营业网点经理在接受《证券日报》记者采访时表示，以往比较受欢迎的理财产品是利率较高的结构性存款。随着结构性存款收益率的下调并按市场化浮动以后，大额存单开始变得抢手了。
 
 《证券日报》记者走访北京地区多家银行营业网点后发现，结构性存款市场确有明显降温迹象，部分银行甚至一度停售结构性存款产品。普益标准数据显示，截至今年9月末，银行结构性存款为8.98万亿元，较年初压降1.82万亿元，降幅达16.84%；较4月份时的峰值压降3.16万亿元，降幅达26.07%。
 
 据零售金融监测的数据显示，今年9月份，大额存单共发行421只，环比增加5.78%。其中，3年期大额存单发行量占比为35.87%，环比下降4.08%，处于全年较低水平；1年期以下大额存单发行量占比50.12%，环比增加6.4%。
 
 下半年以来，国有银行长期大额存单发行量更是大幅减少。在9月份新发行的大额存单中，大部分产品期限都在1年以内，2年期和3年期产品分别只有2款，5年期以上产品没有。
 
 一位银行从业人员对记者透露：“不同期限的大额存单产品，受市民欢迎的程度也不一样。在9种期限中，3年期、5年期等长期产品因利率较高，最受用户欢迎。但银行为了控制揽储成本，大都会减少长期大额存单的发行量，这也是造成大额存单供不应求的主要原因之一。”
 
 麻袋研究院高级研究员苏筱芮在接受《证券日报》记者采访时表示，大额存单销售紧俏的原因有两个。一是理财产品向净值化转型后，保本型理财逐步淡出市场。但投资者对低风险的存单类产品的需求仍然较高。大额存单具有存款的“保本”性质，易获低风险投资者青睐。二是资管新规后，理财产品持续整改，一些具有错配特征的“高息”理财产品逐步淡出市场；大额存单利率相对较高，因此更具吸引力。
 
 建行研究院青年研究员曹磊对《证券日报》记者表示：“近期股市横盘波动，投资效益不佳；同时，房住不炒压抑了部分客户投资房产的热情，导致大量储蓄流向风险相对较低、利息收入稳定且相对较高的大额存单。”
 
   
 
  大额存单利率持续下降 
 
 《证券日报》记者还发现，大额存单的发行利率也在不断下降。近两个月发行的大额存单已经没有利率超过5%以上的了。在之前的5月份，部分农商行发行的大额存单还有利率超过5%的产品。
 
 《证券日报》记者走访的另一家股份制银行营业网点经理介绍称，目前该行大额存单利率普遍下调，去年还有利率达4%的产品，现在同类产品最高利率也就3.48%左右，3年期以上的大额存单已成稀有品了。
 
 记者通过调查梳理后发现，银行现在发行的1年期20万元的大额存单利率基本维持在2.1%至2.25%之间。除个别银行外，2年期与3年期20万大额存单利率基本维持在3%与5%之间。
 
 山东潍坊市地方金融监管局副局长欧永生对《证券日报》记者表示，近期银行主动下调负债端存款利率，主要是为了缓解息差缩窄带来的压力，推动实体经济融资成本下行。银行让利有多种途径和渠道，但最主要的方式是在资产端降低利率，这样一来息差会收窄，因此需要负债端的存款利率及时策应。负债端利率调整要在结构上做文章，尤其是降低结构性存款和大额存单利率，这样银行才能更好地平衡合理让利和防范风险扩散之间的关系。

6. 大额存单利率（大额存单利率小幅上升）

 近期市场流动性依然宽松，银行理财、货币基金等产品收益率也依旧在下行通道之中，不过11月以来跌幅有所放缓。据融360监测的数据显示，10月份银行整存整取利率有升有降，中短期存款利率环比下降，长期存款利率则环比上升。那么，大额存单利率有什么变化呢？
  融360在10月底采集了部分银行的大额存单利率，其中1个月期平均利率为1.616％，3个月期平均利率为1.628％，6个月期平均利率为1.927％，1年期平均利率为2.240％，2年期平均利率为3.126％，3年期平均利率为4.113％，5年期平均利率为4.121％。
  以上利率是包含各种购买门槛在内的平均利率，如果都按20万元购买门槛来算的话，平均利率会略低一点，如果都按最高购买门槛来算的话，平均利率会略高一点。
  以下是10月份银行大额存单及定期存款平均利率：
  对比普通定期存款可以发现，大额存单各期限利率均要明显高出一截。如果20万元存3年，大额存单利息一共是24678元，每年利息是8226元，定期存款利息一共是19788元，每年利息是6596元，两者利息3年利息一共相差4890元，每年利息相差1630元。
  一般来说，融360理财分析师 不太建议大家存5年期定期存款或大额存单 ，除非利率比3年期高很多。现在很多银行的3年期大额存单和定期存款利率都跟5年期差不多，个别银行甚至3年期更高。多出2年的时间，但利率却差别不大，所以没必要存5年期的。
  大额存单比定期存款除了利率高，还有一个很大的优势，那就是 提前支取可以靠档计息，大部分银行靠的是定期存款的档 。
  假设你买了3年期的大额存单，到2年半的时候提前支取，可以按照该行2年期定期存款利率计息，时间按照你持有的时间即2年半来算。这一点比定期存款按照活期利率计息要强太多了。
  当然了，虽然大额存单很好，但是硬伤也很明显，那就是门槛太高，20万元起存。现在在银行存款的以中老年群体居多，大中型城市的储户有20万元存款也很常见，但小城市就比较难了。
  当然，如果你有20万元想去银行存起来，当然要选大额存单了，一般来说，你到银行存款，工作人员也会跟你介绍大额存单的。
  具体来看， 哪些银行的大额存单利率更高呢？ 
  融360统计了10月份部分银行的大额存单利率，不同银行的大额存单利率不同，同一家银行不同购买门槛的大额存单利率也会不同，一般来说小银行的利率要高于大银行，门槛高的利率要高于门槛低的，具体如下：
    注：红色字体为10月份大额存单利率相对于9月份上调，绿色字体为下调，黑色字体为不变。如有出入，以银行实际利率为准。
  由上表可以看出，大部分银行的大额存单利率在10月份没有调整，部分银行进行上调，尤其是农业银行，20万元、25万元、30万元门槛的大额存单利率大部分都上调了，只有25万元门槛的3年期利率略有下调。
  整体来看就是，大部分不变，少部分调整，调整的部分中绝大部分都是上调，只有一个是下调。
  城商行和农商行无论是定期存款还是大额存单，利率都明显要高于国有银行和股份制银行，很多城商行和农商行的3年期和5年期利率都在4.2％以上，比如盛京银行、齐鲁银行、湖北银行、西安银行、富滇银行、东莞银行、广州银行、浏阳农商银行、中牟农商银行、莱商银行，这些银行的大额存单利率都比较高。
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7. 大额存单利率走低，“4时代”成过去，起步仍要20万，还值得存吗

大额存单一度是之前金融理财市场中最为火爆的“明星产品”之一了，直到现在，依旧会有很多人去银行选择大额存单业务。大额存单是银行业存款金融机构面向个人、非金融企业等发行的一种大额存款凭证，很多人选择大额存单进行存款的主要原因，也是因为大额存单要比同期限定期存款有着更高的利率。 
  
  储户将资金存在银行，想法其实是非常简单的，就是想让存款利率能高一些。于是，大额存单就变成了一个很好的选择。不过呢，和普通的定期存款不一样的是，大额存单是有门槛限制的。 
     
  一般的普通定期存款，对于不同的存款年限，存款利率是不一样的，并且是没有存款门槛的，储户可以存1万元也可以存50万元。不过呢，大额存单对起存金额是有限制的，一般是20万以上，不同的银行机构对大额存单的起存门槛规定也都是不一样的。 
  
  因为大额存单同样受着《存款保险条例》的保障，为此在银行购买大额存单还是安全有保障的，储户可以自行选择购买，但很多时候，可能有不少储户因为“起存门槛”，会放弃大额存单。 
     
  很多储户都想要“钱生钱”，但是购买带有风险的理财产品又没有安全保障，为此很多人最终还是选择将钱存在银行里。不过，在银行存普通定期，又担心着资金会贬值，最重要的是存款利率并不高。这时候，大额存单就是不错的选择之一。 
  
  各家银行的大额存单利率不同，储户在进行储蓄之前，最好先了解一下市场，选择一个大额存款利率较高的，并且有着《存款保险条例》保护的银行，再选择购买大额存单。 
     
  大额存单和普通的定期存款一样，也是存款时间越长，那么存款利率会更高，这一点大家可以根据自己的情况来判断存储的时长。不过呢，之前市场有传出消息，在6月、7月初的时候，还有部分中小银行有着利率在4%以上的大额存单，可是现在却已经很少了。 
       
  现在的大额存款值得买吗?对普通民众来说，保管资金最好的去处依旧还是银行，所以在银行选择大额存单，依旧还是较为稳定和安全的方式。另外，就算大额存款的利率有所下滑，其实还是要比普通定期存款要高的，这一点是毋庸置疑的。 
  
  这时候，也有人会觉得，大额存单利率下调，加上有着起存门槛，再选择这一存款方式，也太不划算了。并且，这么大一笔资金就被定期了，有急用还派不上用场。 
     
  对于储户来说，是否选择大额存单是个人的选择，这主要还是看储户自己如何想。而对于银行来说，大额存单依旧还是用于吸引客户、获得盈利的方式之一。不过，说到最后，无论是哪种投资，我们都要谨慎思考，选择一个最适合自己的投资方式。

8. 大额存单利率持续走低 未来存款竞争将呈现多元化

 大额存单利率的下降，让偏好这类产品的客户出现两极分化：一部分客户坚持购买大额存单，而另一部分客户开始尝试找寻新的替代产品。
   多位业内专家在接受采访时表示，以大额存单为代表的银行中长期存款利率的下降，使得银行的揽储成本不断下降，有利于银行压降高成本负债，缓解净息差水平下跌趋势。此外，存款竞争预计将呈现多元化，银行需要创新产品来迎接挑战。而对于投资者来说，未来的资产配置需要考量更多因素。
    大额存单利率走低仍“一单难求” 
     融360数字 科技 研究院发布的最新报告显示，与9月份相比，10月份新发的3个月、6个月、5年期大额存单平均利率均上涨；1年、2年、3年期大额存单平均利率均下跌。存款利率报价改革之后，6月、7月大额存单各期限平均利率调整幅度较大，不过，近几个月趋于稳定。
   多家银行的客户经理均表示，在6月份市场利率定价自律机制优化存款利率自律上限的确定方式后，银行随即下调了1年期以上定期存款利率，大额存单方面，3年期受影响较大。
   尽管如此，目前大额存单在很多家银行仍然“一单难求”。
     业内专家表示，大额存单“一单难求”，与其四季度发行量普遍较低有一定关系。
   融360数字 科技 研究院监测的数据显示，10月份大额存单发行数量为347只，环比下降14.53%，同比增长2.06%。融360数字 科技 研究院分析师刘银平认为，10月份大额存单发行量环比下降主要是受国庆长假影响。
   “从大额存单全年发行情况来看，每年1月份发行数量最高，四季度发行数量最低。临近年末，银行大额存单额度往往不会太充足，预计11月、12月发行数量也会处于低位。”刘银平说。
    利率走低有利于实体经济发展 
   除了存款利率自律上限优化以外，大额存单利率持续走低的原因还有哪些？
   “存款计价方式调整以及结构性存款、靠档计息存款产品的整治规范等压降负债成本的措施，会导致大额存单利率下跌。”中国邮政储蓄银行研究院娄飞鹏在接受《金融时报》采访时说。
   娄飞鹏表示，这是因为在银行让利实体经济、净息差缩小的情况下，银行也面临压降负债成本的压力。
   此外，从银行的角度来说，目前处在一个“不差钱”的状态。
   “现在市场流动性合理充裕，银行不缺资金，理财产品和大额存单收益率下降是必然的。”招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼在接受采访时表示。
   董希淼同样提到，从宏观环境看，近几年经济下行压力较大，同时，疫情冲击也比较明显，从而导致整个市场的无风险利率是在下降的。因此，大额存单利率下降实际上也是受大趋势影响。
   事实上，长期来看，大额存单利率的走低，有利于银行业长远发展。
   “这样有助于降低银行负债成本，稳定银行息差，推动让利实体经济。”娄飞鹏说。
   董希淼表示，在政策的引导下，包括大额存单在内的中长期存款利率下行，能够有效降低银行负债成本，有助于进一步推动银行降低实体经济实际融资成本，有利于实体经济发展。
    引导消费者进行多元化投资 
     这似乎也反映了一个大趋势——在大额存单利率持续走低的情况下，银行为了留住那些因利率下降而放弃大额存单产品的稳健型投资者，往往会引导消费者进行多元化投资。
   “银行可以结合理财投资者的实际情况和需求特征，引导其调整对收益率的预期，并且结合自身资金使用和流水情况适当选择长期限的理财产品。”娄飞鹏建议。
   光大证券(港股06178)金融业首席分析师王一峰认为，未来，需要银行使用新的金融产品来满足这部分追逐高收益低风险客户的多元化需求，重新考验银行的客户黏性。因此，银行需要重视加强这方面能力的建设。
   业内专家向广大投资者建议，要在系统考虑自己的风险偏好、可投资资产以及对期限、收益等的要求基础上，进行大类资产配置。“作为投资者，最重要的是做好综合的资产配置。”董希淼表示。
   对于风险回避型投资者来说，可以适当配置银行发行的稳健型理财产品，同时，适度减少大额存单产品的配置。
   此外，董希淼提出，如果投资者还对流动性有要求的话，也可以考虑配置一部分货币基金。
   本文源自金融时报