财务分析常用的几项指标

1. 财务分析常用的几项指标

一、短期偿债能力分析：
1、流动比率，计算公式： 流动资产 / 流动负债
2、速动比率，计算公式： （流动资产-存货） / 流动负债
3、现金比率，计算公式： （现金+现金等价物） / 流动负债
4、现金流量比率，计算公式： 经营活动现金流量 / 流动负债
5、到期债务本息偿付比率，计算公式： 经营活动现金净流量 / （本期到期债务本金+现金利息支出）
二、长期偿债能力分析：
1、资产负债率，计算公式： 负债总额 / 资产总额
2、股东权益比率，计算公式： 股东权益总额 / 资产总额
3、权益乘数，计算公式： 资产总额 / 股东权益总额
4、负债股权比率，计算公式： 负债总额 / 股东权益总额
5、有形净值债务率，计算公式： 负债总额 / （股东权益-无形资产净额）
6、偿债保障比率，计算公式： 负债总额 / 经营活动现金净流量
7、利息保障倍数，计算公式： （税前利润+利息费用）/ 利息费用
8、现金利息保障倍数，计算公式： （经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税） / 现金利息支出

三、营运分析
1、存货周转率，计算公式： 销售成本 / 平均存货
2、应收账款周转率，计算公式： 赊销收入净额 / 平均应收账款余额
3、流动资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均流动资产余额
4、固定资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均固定资产净额
5、总资产周转率，计算公式： 销售收入 / 平均资产总额


四、盈利分析
1、资产报酬率，计算公式： 利润总额+利息支出 / 平均资产总额
2、净资产报酬率，计算公式： 利润总额+利息支出 / 平均净资产
3、股东权益报酬率，计算公式： 净利润 / 平均股东权益总额
4、毛利率，计算公式： 销售毛利 / 销售收入净额
5、销售净利率，计算公式： 净利润 / 销售收入净额
6、成本费用净利率，计算公式： 净利润 / 成本费用总额
7、每股利润，计算公式： （净利润-优先股股利） / 流通在外股数
8、每股现金流量，计算公式： （经营活动现金净流量-优先股股利） / 流通在外股数
9、每股股利，计算公式： （现金股利总额-优先股股利） /流通在外股数
10、股利发放率，计算公式： 每股股利 / 每股利润
11、每股净资产，计算公式： 股东权益总额 / 流通在外股数
12、市盈率，计算公式： 每股市价 / 每股利润
13、主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入*100%

五、发展分析
1、营业增长率，计算公式： 本期营业增长额 / 上年同期营业收入总额
2、资本积累率，计算公式： 本期所有者权益增长额 / 年初所有者权益
3、总资产增长率，计算公式： 本期总资产增长额 / 年初资产总额
4、固定资产成新率，计算公式： 平均固定资产净值 / 平均固定资产原值

2. 财务分析重要指标

财务分析的指标非常多，如果要细分包括：盈利能力分析、资产质量分析、成长分析、营运能力分析等，每一个细分项下又有众多指标。

公司一些新来的弟弟妹妹总是问，这么多财务指标到底看哪些，哪些是重要的，哪些不重要？有没有可能通过最少的几个指标来简单评判一个公司怎么样？

财报看多了，也慢慢总结出一些规律。当我拿到一个公司时，首先是看公司的两个指标：ROIC和现金流（结合经营现金流、投资现金流），如果这两项指标表现不佳，大致可以判断公司历史上业绩不怎么样？如果这两项俱佳，那这家公司就有必要深究。

 ROIC代表着投入资本回报率。不管是股权投入、还是债权投入，所有投入的资本都会有成本，根据资本结构、资金成本，大致可以算出一家公司的加权平均资本成本（WACC）。如果公司的ROIC不能超过WACC，那投入资本不能创造经济利润，公司实际上在进行价值毁灭，成长越快，价值毁灭速度越快。成长速度是很多投资者非常看重的一个指标，但是某些行业虽然飞速发展，但实际上就是失速的飞机。最典型的就是曾经的共享单车。其实，环保行业也存在这种情况，上市的环保企业普遍ROIC低于10%，前两年国家大力投入环保行业，企业订单增速很快，但其实很多项目都是不怎么创造价值的，融资顺畅时能掩盖其问题，一旦融资收紧，行业内企业泥沙俱下，危机重重。

ROIC是一个比ROE更重要的指标。ROE反应的是股东投入资本回报率，如果企业用了非常高的财务杠杆，就有可能造成ROIC远低于ROE。虽然看上去股东投入资本回报率高，但实际上高的财务杠杆增加了公司的潜在经营风险，当经营环境恶化或利率升高时，这类公司的抗风险能力是比较弱的。

ROIC能帮我们把好公司挑出来，但免不了鱼龙混杂。一些造假公司也会混入其中。正常情况下，ROIC持续比较高的公司，说明公司产品（或服务）有定价权（如果没有定价权，其它虎视眈眈资本会瞬间让投入资本回报率下降到平均水平），提供的产品（或）服务非常有竞争力，那么现金流应该也是极好的。但偏偏有些公司，ROIC奇高，但现金流却持续净流出。这就是一个非常明显的财务造假预警信号。大家可以看看神雾节能、三聚环保、尔康制药在被爆财务造假之前是不是有这个明显特征。所以，现金流是另一个核心指标，能帮我们把一些存在财务造假风险的公司筛选出去。

通过ROIC、现金流这两个指标，优秀公司基本就筛选出来了。非常简单、快捷，而且实用。优秀的公司都有着相同的幸福（ROIC高、现金流好），不好的公司各有各的不幸。如果我知道我会死在哪里，那我不去就可以了。投资人如果知道哪里存在高风险，那不去就是最佳选择。

虽然优秀公司继续优秀的概率比较大，但成功毕竟代表着过去，未来依然会有迷茫。投资人更进一步的是要下功夫考察公司ROIC和现金流的变化趋势。这就不仅仅是财务分析能解决的问题了。

3. 财务分析的题，求出企业各项财务分析指标，有人会吗？

总资产周转次数48000/[(43800+43600)/2]=1.1
固定资产周转次数48000/[(18800+18000)/2]=2.61
流动资产周转次数48000/[(14300+13400)/2]=3.47
应收账款周转次数48000/[(5280+5200)/2]=9.16
存货周转次数38500/[(4770+4850)/2]=8

4. 分析财务指标

由于你只是给了指标，各项目的具体数据不清楚，要详细分析很难，因此简略分析如下：
（一）盈利能力分析
盈利能力通常是指企业在一定时期内赚取利润的能力。利润率越高，盈利能力越强；利润率越低，盈利能力越差。企业经营业绩的好坏最终可通过企业的盈力能力来反映。净资产收益率是反映盈力能力的核心指标，近两年分别为3.62%、0.35%，说明企业资本的增值能力不强，远低于财政部公布的标准比率10%。
1.其资产报酬率从2007年1.46%下降为2008年0.11%，一方面可能因为该公司资产规模的扩大 ，另一面则是该公司的净利润下降了，后者是造成资产报酬率下降的主要原因（无具体数据）。同时，应当结合同行业的资产报酬率进行分析，是因为整个行业的不景气而导致了降低，还是由于该公司自身经营不善而造成的。
2.其净资产收益率也从2007年3.62%下降为2008年0.35%，这是由于该公司所有者权益的增长快于净利润的增长所引起的，表明公司利用投资者投入的资本及其积累获取净收益的能力下降。另外，应当清楚，净资产收益率的下降也表明资产营运的综合效率有所降低;该指标在股东财富最大化的财务管理目标前提下，也成为整个公司盈利能力指标的核心。
3.其净利润率从2007年1.46%下降为2008年0.11%（无具体数据，要用到主营业务收入等因素的影响，才能进一步分析），公司只有在增加主营业务收入的同时，相应获得更多的净利润，才能使净利润率指标保持不变或有所提高，通过这一指标的分析，可以促使公司在扩大销售的同时改善经营管理，以不断提高盈利水平。
4.其毛利率从2007年15.59%上升为2008年17，49%，一方面是由于主营业务收入增长，另一方面还是公司的主营业务成本下降，而且其下降的速度快于主营业务收入的增长速度。具体要数据分析，判断不了。总之公司应加强对成本费用的管理控制，这样才能增强公司的盈利能力和竞争实力。
（二）营运能力分析
营运能力主要指企业营运资产的效率与效益。企业的营运能力反映的是企业使用营运资金的能力，合理使用资金、加速资金周转速度，可以更大地发挥资金的使用效率。否则对企业的偿债能力和活力能力产生不利的影响。
1.应收账款周转率由2007年10.95次上升到2008年11.66次，说明应收账款周转速度加快，从销售政策上，公司可能采取了较为严格的销售政策，虽能加快周转，减少收账费用和坏账损失，但公司可能会失去一部分客户，进而失去市场，减少销售收入，为此公司应在收益与费用之间进行选择。
2.存货周转率由2007年3.27次上升到2008年3.66次，存货周转率高，说明存货管理较好，利用效率高；存货周转率低，说明企业存货管理不良，产供销脱节，存货利用效率低。无具体数据。估计企业存货周转状况比较差，与销售量相比，存货明显过多，很可能存在存货积压的情况。存货的积压在一定程度上影响了总资产周转率，从而影响净资产收益率。
3.总资产周转率由2007年115.71%降低到2008年107.88%，说明公司在资产利用效率没有得到充分发挥。应结合公司的实际情况作进一步分析评价，要具体数据。

（三）偿债能力分析
偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力。该公司总体来说，其偿债能力有待改善。
1.流动比率反映企业用一年内可变现的流动资产偿还到期流动负债的能力。该指标越大，说明企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。但是该指标过高则表示企业流动资产占用资金过多，可能降低资金的获利能力。一般认为，生产企业合理的最低流动比率是2。该公司指标为呈下降趋势，其中2008年为1.15，说明公司流动比率远远低于2的水平，表明公司偿债能力较差，会影响企业的筹资能力。
2.速动比率指标越高，表明企业未来的偿债能力越有保证，一般以1为宜。该公司指标为下降趋势，其中2008年为0.74，说明公司的短期偿债能力不理想。结合流动比率来看，缺少存货等具体数据，存货的周转快慢和价值的准确计量决定该公司流动资产的质量。
3.资产负债率是从资本结构的合理性分析其长期偿债能力。一般认为资产负债率的适宜水平是40%一60%，逐年上升的趋势，其中2008年为56.06%，表明公司举债增加，充分利用财务杠杆效应。
4.利息保障倍数是从盈利能力角度分析其长期偿债能力。一般认为该指标为3时较为适当，从长期来看至少应大于1。该指标测定企业以获取的利润承担借款利息的能力，是评价债权人投资风险程度的重要指标，由2007年3.58下降到2008年2.67，其利息保障倍数明显降低，表明公司不能偿付其利息债务的风险加大。

5. 影响财务数据的因素

一、三大因素
  
 1、外部环境（不讨论世界经济等比较宽泛，比较细分考虑行业因素）
  
 2、战略定位
  
 3、战略执行
  
 
  
  
 二、为什么企业的财务数据会不同
  
 因为所处的环境（行业状况不同导致竞争对手不同，客户不同，原材料供应不同，劳动力从哪里来，资金从哪里来，税收状况如何，政府管制如何）不同影响每个企业的经营决策，这些经营决策进一步影响企业经营状况。
  
  
 财务数据是用来描述企业得经济活动的并不是同一环境所有企业做同一样决策，因为每一个公司有自己不同的战略选择，这些战略既包括：它希望做一个多元化的业务，还是它只做某一个业务，在每一个业务上，它采用什么样的方式去跟别人竞争？
  
 
  
  
 * 行业分析工具：
  
  
 五力图（Five Forces Model），五力分析模型，由迈克尔·波特（Michael Porter）于20世纪70年代提出。分别为供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。以上五种力量不同组合变化，决定了一个行业的盈利能力。
  
 
                                                                                  
 
  
  第一方面：在某一行业 
  
  
 现有的公司之间的竞争；
  
 有没有什么新的产品在威胁这个行业；
  
 有没有替代产品。
  
 Q: 竞争的激化一个最直接的变化就是，为了要把这个东西卖出去，企业可能会降价。而价格下降之后，企业的成本是不是一定能够同比例的下降呢？
  
 A: 答案是不一定的。因为企业的成本当中有很多是刚性的并不会随着企业产品价格的下降而同比例的下降。即便企业做了更多的努力去降低成本，但是成本不会无限制地下降，也就是说到了一定阶段之后，企业的成本基本上稳定不动了。但是价格会随着竞争的加剧而下降，而毛利则是被影响的最直观的财务数据。
  
  （毛利率会下降）（毛利=收入-成本） 
  
 对于外界的竞争环境最敏感的因素就是毛利率。
  
 第二方面：
  
 购买方的谈判能力；
  
 供货方的谈判能力；
  
 指该企业的上下游环境，供货方是上游，购买方是下游——就是讲这个企业所处的产业链的环境是什么样的。
  
 这两方面的谈判能力至关影响主要两点：一个是价格，另一个是应收账款/应付账款。
  
 
  
  
  市场集中度（Market Concentration Rate） 
  
  
 对整个行业的市场结构集中程度的测量指标，用来衡量企业的数目和相对规模的差异，是市场势力的重要量化指标。市场集中度是决定市场结构最基本、最重要的因素，集中体现了市场的竞争和垄断程度。
  
 经常使用的集中度计量指标有：行业集中率（CRn）、赫尔芬达尔-赫希曼指数（Herfindahl-HirschmanIndex，缩写：HHI，以下简称赫希曼指数）、洛仑兹曲线、基尼系数、逆指数和熵指数等，其中集中率（CRn）与赫希曼指数（HHI）两个指标被经常运用在反垄断经济分析之中。
  
 * 供货方市场集中度越高，供货方谈判能力越强，只有几家寡头垄断着市场没有其他选择。

6. 财务报表分析的主要指标

包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。
1、偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。
2、营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。
3、盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。
4、发展能力是企业在生存的基础上, 扩大规模, 壮大实力的潜在能力。

扩展资料
财务报表的组成：
一套完整的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表(或股东权益变动表)和财务报表附注。
1、资产负债表(Balance Sheet / Statement of Financial Position) 它反映企业资产、负债及资本的期未状况。长期偿债能力，短期偿债能力和利润分配能力等。
2、利润表(或称损益表) (Income Statement/Profit and Loss Account) 它反映本期企业收入、费用和应该记入当期利润的利得和损失的金额和结构情况。
3、现金流量表 (Cash Flow Statement) 它反映企业现金流量的来龙去脉，当中分为经营活动、投资活动及筹资活动三部份。
4、所有者权益变动表(Statement of change in equity) 它反映本期企业所有者权益(股东权益)总量的增减变动情况还包括结构变动的情况，特别是要反映直接记入所有者权益的利得和损失。
5、财务报表附注 (Notes to financial statements) 一般包括如下项目：企业的基本情况、财务报表编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更及差错更正的说明和重要报表项目的说明。
参考资料来源：百度百科-财务指标分析
参考资料来源：百度百科-财务报表

7. 分析财务指标

[开心]亲亲，您好！很高兴为您解答！分析财务指标为您解答如下：一、纵向分析法：纵向分析法就是在财务指标计算的基础上,从时间的、历史的角度对指标进行互相对比的分析方法。主要看本期实际(计划)完成的财务指标与上期实际(计划)完成的财务指标的情况。例如：A公司的存货周转天数本期实际是30天,而假如计划规定是60天,那么实际周转天数比计划周缩短了30天,一般认为,A公司经营效益较好,因此,就可以初步考虑购买A公司的股票。二、横向分析法：横向分析法就是在财务指标计算的基础上,从空间、行业的角度对指标进行互相对比的分析方法。比如A公司本年度各项财务指标都超额完成了计划数,同时与上期和历史最好时期的财务指标对比,也是令人满意的。但与B公司的财务指标相比,则差距较大(假定两个公司的生产条件相同)。因而,一般讲,B公司较A公司的经营状况更好。所以,股票购买者应择购B公司的股票。三、交叉分析法：交叉分析法(立体分析法)是在纵向分析法和横向分析法的基础上,从交叉、立体的角度出发,由浅入深、由低级到高级的一种分析方法。这种方法虽然复杂,但它弥补了“各自为政”分析方法所带来的偏差,给购买股票以正确的思路。【摘要】
分析财务指标【提问】
[开心]亲亲，您好！很高兴为您解答！分析财务指标为您解答如下：一、纵向分析法：纵向分析法就是在财务指标计算的基础上,从时间的、历史的角度对指标进行互相对比的分析方法。主要看本期实际(计划)完成的财务指标与上期实际(计划)完成的财务指标的情况。例如：A公司的存货周转天数本期实际是30天,而假如计划规定是60天,那么实际周转天数比计划周缩短了30天,一般认为,A公司经营效益较好,因此,就可以初步考虑购买A公司的股票。二、横向分析法：横向分析法就是在财务指标计算的基础上,从空间、行业的角度对指标进行互相对比的分析方法。比如A公司本年度各项财务指标都超额完成了计划数,同时与上期和历史最好时期的财务指标对比,也是令人满意的。但与B公司的财务指标相比,则差距较大(假定两个公司的生产条件相同)。因而,一般讲,B公司较A公司的经营状况更好。所以,股票购买者应择购B公司的股票。三、交叉分析法：交叉分析法(立体分析法)是在纵向分析法和横向分析法的基础上,从交叉、立体的角度出发,由浅入深、由低级到高级的一种分析方法。这种方法虽然复杂,但它弥补了“各自为政”分析方法所带来的偏差,给购买股票以正确的思路。【回答】
[开心]相关拓展：财务指标分析，是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。【回答】

8. 分析财务指标

您好，很高兴为你解答，关于您的问题“分析财务指标”答案是：亲，分析财务指标如下：财务指标分析，是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。【摘要】
分析财务指标【提问】
您好，很高兴为你解答，关于您的问题“分析财务指标”答案是：亲，分析财务指标如下：财务指标分析，是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。【回答】
分析财务指标【提问】
【提问】
根据上述指标，判断下盈利能力【提问】
亲亲，根据上述指标，这边判断下盈利能力持续下降。【回答】