外汇交易中的对冲怎么用？

1. 外汇交易中的对冲怎么用？

不能因为对冲就忘记止损，说到底，止损才是修正错误交易的王道。只有你在做对了大趋势，只是进入的时机不好的情况下，悠然才建议你用对冲的方式暂时做一个处理。这样你不但能保证账户的安全，对冲的单子还可以获利。但如果你发现，自己连大趋势都判断错的话，则一定要止损而不是去对冲。即便是先前认为大趋势没看错，只是进入时机没把握好，而进行了对冲处理，一旦发现大趋势还是看错了，此时一样不能犹豫，必须立即将做错方向的单子马上平仓，保留趋势对头的单子即可。对冲要趁早，发现大趋势对头，只是介入时机不佳，要立即对冲，不要等到已开仓部位已有较大损失时，不得已才去对冲，这样就弱化了对冲的功能，也会使将来的解锁变得更加困难。换句话说，如果你选择使用对冲功能，就要主动去用它，等你被动的时候才想起它，再使用它，恐怕事情会更复杂。
外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。与其他金融市场不同，外汇市场没有具体地点，也没有中央交易所，而是通过银行、企业和个人间的电子网络进行交易。 "外汇交易"是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。
交易方式
1、即期外汇交易：又称现汇交易，是交易双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。
2、远期交易：又称期汇交易，外汇买卖成交后并不交割，根据合同规定约定时间办理交割的外汇交易方式。
3、套汇：套汇是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇交易方式。
4、套利交易：利用两国货币市场出现的利率差异，将资金从一个市场转移到另一个市场，以赚取利润的交易方式。
5、掉期交易：是指将币种相同，但交易方向相反，交割日不同的两笔或者以上的外汇交易结合起来所进行的交易。
6、外汇期货：所谓外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。
7、外汇期权交易：外汇期权买卖的是外汇，即期权买方在向期权卖方支付相应期权费后获得一项权利，即期权买方在支付一定数额的期权费后，有权在约定的到期日按照双方事先约定的协定汇率和金额同期权卖方买卖约定的货币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。
8、以后将出现由银行和互联网投资公司合办的外汇交易平台，这样为个人投资降低了不必要的成本。

2. 什么是外汇对冲交易？

什么是对冲交易？汇查查为您解答:
所谓对冲就是指交易者再做多一种货币的同时再对这一种货币进行做空，即对一种货币同时进行做多和做空。一般情况下，这两个单子的仓位大小要一样才算是真正的对冲交易。
举个简单的例子，例如定期，3个月前澳币很便宜，低位买了55/56美仙（0.55/0.56）。买入5000澳元定期收息，而现在升到了69美仙（0.69），准备财息兼收，但还有三个月才到期，那怎么办呢？

那就可以在外汇市场上做个对冲，比如说69美仙左右，估出50000澳元合约。好了，现在之后三个月，假如价格真的跌回67-68美仙，那其实就变成两边赚，一边外汇市场有一两百点子赚，一边是你手持的澳元也赚。比如说真的需要换回港币的话，那就是汇市上平仓，那就两边都赚啦。

3. 外汇对冲交易怎么获利

　　对冲在外汇市场中最为常见，着意避开单线买卖的风险对冲。所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦会较进行对冲大。所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。 这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。
实际上，多数外汇交易者使用对冲功能，只是因为做错了方向，但又舍不得止损认输，梗场盾渡墉盗堕醛乏互就做一个反向的单子，也就是所谓的“锁单”了。锁单的好处是，损失基本上被控制住了，不会再扩大，当然，这时，因为你开仓多了，支付的利息和佣金就会增加。然而，就如何流行的那句话一样——锁单容易开锁难！开锁的确是一件很不容易的事情，除了行情反复震荡的情形比较好解脱以外，如果出现单边的大涨或者大跌，会使解锁的难度大大增加。

4. 外汇对冲交易怎样盈利？

　　对冲在外汇市场中最为常见，着意避开单线买卖的风险对冲。所谓单线买卖，就是看好某一种货币就做买空（或称揸仓），看淡某一种货币，就做沽空（空仓）。如果判断正确，所获利润自然多；但如果判断错误，损失亦会较进行对冲大。所谓对冲，就是同一时间买入一外币，做买空。另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要同时沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。
实际上，多数外汇交易者使用对冲功能，只是因为做错了方向，但又舍不得止损认输，梗场盾渡墉盗堕醛乏互就做一个反向的单子，也就是所谓的“锁单”了。锁单的好处是，损失基本上被控制住了，不会再扩大，当然，这时，因为你开仓多了，支付的利息和佣金就会增加。然而，就如何流行的那句话一样——锁单容易开锁难！开锁的确是一件很不容易的事情，除了行情反复震荡的情形比较好解脱以外，如果出现单边的大涨或者大跌，会使解锁的难度大大增加。
1、不能因为对冲就忘记止损
说到底，止损才是修正错误交易的王道。只有你在做对了大趋势，只是进入的时机不好的情况下，悠然才建议你用对冲的方式暂时做一个处理。这样你不但能保证账户的安全，对冲的单子还可以获利。但如果你发现，自己连大趋势都判断错的话，则一定要止损而不是去对冲。即便是先前认为大趋势没看错，只是进入时机没把握好，而进行了对冲处理，一旦发现大趋势还是看错了，此时一样不能犹豫，必须立即将做错方向的单子马上平仓，保留趋势对头的单子即可。
2、对冲要趁早
发现大趋势对头，只是介入时机不佳，要立即对冲，不要等到已开仓部位已有较大损失时，不得已才去对冲，这样就弱化了对冲的功能，也会使将来的解锁变得更加困难。换句话说，如果你选择使用对冲功能，就要主动去用它，等你被动的时候才想起它，再使用它，恐怕事情会更复杂。
3、对冲时，最好100%对冲，也就是完全锁住。如果你做了1手多单，不要因为账户只是有点难看，就只对冲0.1手之类的，主动去对冲，就要让对冲单也赚钱，你何必只下这么一点单呢？完全对冲了，账户更安全，对冲单的盈利也会更多。
4、缩小你的交易规模，是悠然对大多数交易者的忠告。过度重仓，是多数交易者的通病。在高仓位、大单量时再进行对冲，会使账户的交易成本陡增，还会使得剩余保证金比例过小，从而使将来的解锁难以进行，困难重重。
5、不要将对冲视为常规手段，只有看对大趋势，只是介入时机不佳的情况下才可使用，而且，当且仅当此种情形方可使用。
　　

5. 外汇都对冲了 怎么不见效果？

在过去两年多的时间里，面对急剧膨胀的对外贸易顺差形成的外汇流入，中央银行通过大量发行票据和连续提高存款准备金率的方式进行了对冲。数据显示，基础货币的增长率确实被控制在比较低的水平；官方学者也倾向于认为外汇增长所形成的流动性基本都得到了对冲，由外汇占款投放形成的流动性过剩局面并不十分明显。
实际上，在2002－2004年期间，尽管贸易顺差的规模比较小，由于资本流动的影响，外汇占款的增长率以及中央银行的对冲力度都很大。令人感兴趣的问题是，为什么在2002－2004年这段时间里，资产价格重估的迹象并不明显，债券市场还一度经历了猛烈的下跌；而在2005年以来的几年时间里，基础货币和广义货币的增长率并不显得异常高，但为什么包括债券在内的各种资产价格都表现出比较明显的重估迹象呢？
理解这一问题，在技术层面稍微有点复杂，但理论上的关键在于理解宏观经济学的国民储蓄概念，以及理解资产配置的分散化原则。
谈到国民储蓄，大家通常会想到储蓄存款，这是可以理解的，因为两者的名字十分相似。然而，在宏观经济学的意义上，这两者是完全不同的概念。
宏观经济学意义上的国民储蓄，是一个流量指标，定义为国民收入减去国民消费；一般意义上的储蓄存款是一个存量指标，是住户部门财富的持有方式之一。
例如企业利润在宏观意义上属于国民储蓄，政府的预算盈余也属于国民储蓄，但两者都不包括在储蓄存款的指标中；住户部门在一级市场购买住房、购买政府债券等也属于宏观意义上的国民储蓄，同样不包括在储蓄存款之中。
各经济部门的国民储蓄，形成了国内投资的资金来源，其剩余部分，根据定义，就形成了经常账户的盈余（其中比较主要的是贸易顺差）。在此意义上，贸易顺差越来越大，就显示国民储蓄越来越大于国内投资。观察数据情况看，20 02－2004年的贸易顺差很小，2005年以后开始急剧增长，这显示国民储蓄显著大于国内投资的局面是在后一段时期才开始出现的。
换个角度看问题，贸易顺差越来越大，显示实体经济部门在不断积累对外债权，因为交易是双向的，实体经济部门出口了货物和服务，又没有进口相应数量的货物和服务，那么必然获得了以某种金融形式体现的债权。
沿着这样的思路看问题就很清楚了：实体经济部门卖掉部分对外债权的后果是官方对外债权的积累（即外汇储备的增长）和人民币的明显升值压力；其买入其它国内资产的过程就形成了各种资产价格的重估；同时由于分散化的原因，其对外债权不会全部卖掉，结果形成了国际收支平衡表上资本账户下的资本流出（详细讨论见前篇文章《热钱来了怎么又走了？》）。这正是我们过去两年多看到的情况。
在实体经济部门把对外债权卖给中央银行的过程中，如果没有对冲，那么它获得了大量现金；如果出现了完全对冲，那么它获得了大量中央银行票据。我们的问题是：实体经济部门会否把对外债权全部转化为现金或中央银行票据呢？当然不会，因为实体经济部门要继续分散化，继续卖出中央银行票据，买入其它资产。
所以，在完全对冲的条件下，其它资产市场的价格会继续上涨；由于实体经济部门会卖出中央银行票据，中央银行票据的价格下跌，短期利率出现上升。
由于中期债券（比如1－5年期债券）和短期央行票据之间的相关系数非常大，不能很好实现分散化，所以中期债券的价格就难以上升，而长期债券的情况要好一点，其后果就是收益率曲线越来越平坦。
济部门的资产配置结构（我们可以称作过度对冲）。这一操作现在基本上看不到，在目前条件下也要不得，所以资产重估的方向很难扭转。
在现实经济条件下，实体经济部门要通过商业银行来卖外汇，具体的过程比上面的分析要复杂一些，但基本的道理是一样的。
接下来还有必要讨论三个小问题，使得以上的分析更清楚。
第一个问题是：是否对外贸易顺差的急速扩大都会带来资产重估呢？答案是不一定。比较小的原因是经济体可能出现过度对冲；比较主要的原因是区分实体经济部门对外债权的积累是主动的还是被动的。
比如在汇率和金融危机的条件下，由于对本国经济前景的担心等原因，实体经济部门希望主动增加持有国外资产，这时对外贸易就会相应出现大量顺差，但国内资产市场则会崩溃，汇率也会表现出贬值压力，这时对外债权的积累就是主动的。如果是因为国内需求不旺盛，导致实体经济部门把产品卖到国外，这时对外债权的积累就是被动的，就会形成汇率升值压力和资产重估。
第三个问题是：在贸易顺差扩大并形成资产重估的情况下，是否所有的资产类别都要重估呢？答案是不一定。
原因在于对任何一个给定的资产市场来说，影响其波动的因素有许多，资金流入只是其中的一项。如果一个资产市场其它的基本面因素都在变坏，那么资金流入的影响就可能被淹没，从而看不到价格的上涨。当然我们可以说，如果没有重估，这个市场会更差，在此意义上，该市场仍然经历了重估。但在经验研究的角度上，通过计量手段来识别这一影响是非常困难的。
那么我们如何知道资产在重估呢？在统计学的意义上，如果我们相信影响各资产市场的基本面因素并不高度重叠，从而各市场的基本方向总体上是随机的，那么我们可以断言，在重估的背景下，大多数市场都会同时上涨。在中国目前的情况下，从债券、到股票、地产和古董的价格都在上升，这本身就提供了确定的证据，显示我们正在经历资产重估。
具体到股票市场的情况而言，利润波动的影响当然很重要，但由于技术上的原因，在重估的背景下，其它因素都不变，上市公司的利润也会出现加速增长，从而进一步支持股价，这方面的情况，我们放在以后来讨论。
总结今天的分析，目前中国贸易顺差的扩大形成了实体经济部门对外债权的被动积累；由于分散化的需要，形成了汇率升值压力和各资产市场的重估；尽管中央银行几乎进行了充分对冲，但同样由于分散化的原因，其它资产市场的方向是无法扭转的，对冲的影响几乎全部地集中在收益率曲线的短断；从更基本的角度来看，由于充分对冲妨碍了贸易顺差的缩小，这一政策的基本方向是否正确，是值得讨论的。

6. 外汇交易中对冲如何做

7. 如何用外汇对冲交易∥

在外汇交易中常用的对冲方式主要有以下三种：
第一：同一种货币对之间的对冲，许多交易者在下单时会先利用对冲来交易某个货币对，当某一方向赚很多钱时，平仓，然后在慢慢地等着亏损的单子平仓。
第二：不同货币对之间的对冲，比如做空欧元兑美元，进而买入英镑兑美元，做多纽元兑美元，做空澳元兑美元等等。
第三：网格对冲交易法，这是一种在智能交易中被经常用到的方法，利用某一个固定的差价间隔来进行对冲交易。

8. 外汇怎样对冲

外汇名词世界新篇04集：对冲