是可转换公司债券，其具备什么条件才能发行

1. 是可转换公司债券，其具备什么条件才能发行

可转换公司债券，首先要满足增发的一般条件。
非分离交易的可转债还需具备的条件是：最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%。本次发行后累计公司债券余额，不超过最近一期末净资产的40%，最近3个会计年度平均可分配利润不少于债券一年的利息。
分离交易的可转债还需具备的条件是：最近一期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息，但最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%的除外。本次发行后累计公司债券余额，不超过最近一期末净资产的40%，预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额。最近3个会计年度平均可分配利润不少于债券一年的利息。

2. 上市公司发行可转换公司债券应当符合的条件有哪些

上市公司发行可转换公司债券应当符合的条件包括：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为等。
一、何为上市公司
一、上市公司是指所公开发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。
二、上市公司是股份有限公司的一种，这种公司到证券交易所上市交易，除了必须经过批准外，还必须符合一定的条件。条件如下：
（一）股票经国务院证券监督管理机构核准已向社会公开发行。
（二）公司股本总额不少于人民币三千万元。
（三）开业时间在三年以上，最近三年连续盈利；原国有企业依法改建而设立的，或者本法实施后新组建成立，其主要发起人为国有大中型企业的，可连续计算。
（四）持有股票面值达人民币一千元以上的股东人数不少于一千人，向社会公开发行的股份达公司股份总数的百分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，其向社会公开发行股份的比例为10%以上。
（五）、公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。
（六）国务院规定的其他条件。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国证券法》第十六条
申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：
（一）公司营业执照；
（二）公司章程；
（三）公司债券募集办法；
（四）国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。
依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

3. 上市公司发行可转换公司债券应当符合的条件有哪些

上市公司发行可转换公司债券应当符合的条件包括：具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为等。【法律依据】《中华人民共和国证券法》第十六条申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：（一）公司营业执照；（二）公司章程；（三）公司债券募集办法；（四）国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。

4. 本公司可转换债券发行条件

可转换公司债券的发行条件是：1、发行的主体是上市公司；2、要经股东大会决议；3、要在公司债券募集办法中规定具体的转换办法；4、要经国务院证券监督管理机构核准。【法律依据】《中华人民共和国公司法》第一百六十一条上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。第一百六十二条发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。

5. 上市公司发行可转换债券的条件是什么

法律分析：上市公司发行可转换债券符合以下条件：1.最近3年连续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%；2.募集资金要符合国家产业政策投向；3.可转换债券的利率不得超过银行同期存款的利率水平； 4.可转换债券发行后，资产负债率不高于70%； 5.累计债券余额不超过公司净资产额的40%； 6.可转换债券的发行额不少于人民币1亿元。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第十五条 公开发行公司债券，应当符合下列条件：（一）具备健全且运行良好的组织机构；（二）最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；（三）国务院规定的其他条件。公开发行公司债券筹集的资金，必须按照公司债券募集办法所列资金用途使用；改变资金用途，必须经债券持有人会议作出决议。公开发行公司债券筹集的资金，不得用于弥补亏损和非生产性支出。上市公司发行可转换为股票的公司债券，除应当符合第一款规定的条件外，还应当遵守本法第十二条第二款的规定。但是，按照公司债券募集办法，上市公司通过收购本公司股份的方式进行公司债券转换的除外。

6. 可转换公司债券发行的条件

根据我国《公司法》的规定，发行可转换公司债券应满足以下条件：
1.主体条件：发行可转换公司债券的主体限于上市公司;除应当具备发行公司债券的条件之外，还应当符合股票发行的条件。
2.程序条件：发行可转换公司债券应当经股东大会决议;公司是否具备发行可转换公司债券需要报请中国证券监督管理机构核准。
按照我国《公司法》以及其他规范性文件的要求，公司发行可转换公司债券的具体程序如下：
(1)董事会通过发行可转换公司债券的议案。董事会对公司发行可转换公司债券进行表决，二分之一以上董事同意即可通过;
(2)股东大会作出发行可转换公司债券的决议;股东大会作出的发行可转换公司债券的决议，应当包括：可转换公司债券的发行总额、票面金额、可转换公司债券利率、转股价格确定方式、赎回条款及回售条款、股东大会决议的其他事项;
(3)董事会聘请主承销商;
(4)向证监会申请并核准;
(5)进行信息披露;
(6)承销商承销可转换债券。
一、可交换公司债券对散户来说有哪些投资价值
可转换债券对投资者和发行公司都有较大的吸引力，它兼有债券和股票的优点。可转换债券具有股票和债券的双重属性，对投资者来说是"有本金保证的股票"。可转换公司债券对投资者具有强大的市场吸引力，其有利之处在于：
1、可转换债券当期收益较普通股红利高。
投资者在持有可转换债券期间，可以取得定期的利息收入，通常情况下，可转换债券当期收益较普通股红利高，如果不是这样，可转换公司债券将很快被转换成股票。
2、可转换债券比股票有优先偿还的要求权。
可转换债券属于次等信用债券，在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债等具有同等追索权利，但排在一般公司债券之后，同可转换优先股，优先股和普通股相比，可得到优先清偿的地位。
3、可转换债券使投资者获得最低收益权。
可转换公司债券与股票最大的不同就是它具有债券的特性，即便当它失去转换意义后，作为一种低息债券，它仍然会有固定的利息收入;这时投资者以债权人的身份，可以获得固定的本金与利息收益。如果实现转换，则会获得出售普通股的收入或获得股息收入。可转换公司债券对投资者具有"上不封顶，下可保底"的优点，当股价上涨时，投资者可将债券转为股票，享受股价上涨带来的盈利;当股价下跌时，则可不实施转换而享受每年的固定利息收入，待期满时偿还本金。

7. 可转换公司债券的发行条件

（1）最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据；
（2）本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40％；
（3）最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；
（4）上市公司发行可转换债券，还应当符合关于公开发行股票的条件。
一、可转换公司债券的优缺点有什么
1、优点
（1）低息成本。公司赋予普通股期望值越高，转债利息越低。
（2）发行价格高（通常溢价发行）
（3）减少股本扩张对公司权益的稀释程度（相对于增发新股而言）
（4）不需进行信用评级
（5）可在条件有利时强制转换
（6）为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会（通过转债获取股票升值的利益，而不必转换成股票）
（7）属于次等信用债券。在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债（银行贷款）等具有同等追索权利，但于公司债券之后。先于可转换优先股、优先股、普通股
（8）期限灵活性较强
2、缺点
（1）转股后将失去利率较低的好处
（2）若持有人不愿转股，发行公司将承受偿债压力
（3）若可转换债券转股时股价高于转换价格，则发行遭受筹资损失
（4）回售条款的规定可能使发行公司遭受损失
（5）牛市时，发行股票进行融资比发行转债更为直接；熊市时，若转债不能强迫转股，公司的还债压力会很大
二、可交换债券与可转换债券的区别
1、发债主体和偿债主体不同。可交换债券是上市公司的股东；可转换债券是上市公司本身。
2、发债目的不同。发行可交换债券的目的具有特殊性，通常并不为具体的投资项目，其发债目的包括股权结构调整、投资退出、市值管理、资产流动性管理等；发行可转债用于特定的投资项目。
3、所换股份的来源不同。可交换债券是发行人持有的其他公司的股份，可转换债券是发行人本身未来发行的新股。
4、对公司股本的影响不同。可转换债券转股会使发行人的总股本扩大，摊薄每股收益；可交换债券换股不会导致标的公司的总股本发生变化，也无摊薄收益的影响。
5、抵押担保方式不同。上市公司大股东发行可交换债券要以所持有的用于交换的上市的股票做质押品，除此之外，发行人还可另行为可交换债券提供担保；发行可转换公司债券，要由第三方提供担保，但最近一期末经审计的净资产不低于人民币十五亿元的公司除外。
6、转股价的确定方式不同。可交换债券交换为每股股份的价格应当不低于募集说明书公告日前三十个交易日上市公司股票交易价格平均值的百分之九十；可转换债券转股价格应不低于募集说明书公告日前二十个交易日该公司股票交易均价和前一交易日的均价。
7、转换为股票的期限不同。可交换公司债券自发行结束之日起十二个月后方可交换为预备交换的股票；可转换公司债券自发行结束之日起六个月后即可转换为公司股票。

8. 公司，企业债券和可转换公司债券的发行条件

1、公司债券的发行条件
公司债券是指公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券。发行公司债券的目的是为筹集生产经营资金，同时要维护投资者的利益，使发行债券的公司能够有到期偿还本息的能力，因而发行公司债券，必须符合下列条件：
1.股份有限公司的净资产额不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币六千万元。
2.累计债券总额不超过公司净资产额的百分之四十。
3.最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息。
4.筹集的资金投向符合国家产业政策。
5.债券的利率不得超过国务院限定的利率水平。
6.国务院规定的其他条件。
对于发行公司债券筹集的资金，必须用于批准发行时所确定的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。这是发行公司债券的一项重要条件，目的在于正确、有效地使用筹集到的资金，保持和增强公司的偿债能力，有利于保护债权人的利益。
发行公司债券后，能保持发债条件并获得投资者信任的，可以再次发行公司债券，这对公司的筹集资金是有益的。如果发行公司债券的公司未能取得投资者的信任，并有不利于债权人行为的，则其再次发行公司债券要受到限制。因此，凡有下列情形之一的，不得再次发行公司债券：
1.前一次发行的公司债券尚未募足的。
2.对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的。
2、企业债券的发行条件
企业债券是指非公司企业依照法定程序发行的、约定在一定的期限内还本付息的有价证券。我国企业债券的发行主体是具有法人资格的企业。根据国务院1993年8月颁布的《企业债券管理条例》第12条的规定，发行债券的企业必须符合下列要求：
(1)企业规模达到国家规定的要求;
(2)企业财务会计制度符合国家规定;
(3)具有偿债能力;
(4)企业经济效益良好，发行企业债券前连续3年盈利;
(5)所筹集资金符合国家产业政策。
只有符合上述条件的企业，报请国家有关部门审批后，才可在审批的数额内发行企业债券。
3、可转换公司债券的发行条件
可转换公司债券是指上市公司和重点国有企业依照法定程序发行、在一定时期内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券，是一种特殊的公司债券。根据国务院1997年3月8日批准、原国务院证券委发布的《可转换公司债券管理暂行办法》的规定，上市公司发行可转换债券，应当符合下列基本条件：
(1)负债率的要求：可转换债券发行后，发行人的资产负债率应不得高于70%。
(2)债券余额的要求：发行前，累计债券余额不得超过公司净资产额的40%;
(3)其它要求
①募集资金的投向符合国家产业政策;
②可转换债券的利率不超过银行同期存款的利率水平;
③可转换债券的发行额不少于人民币1亿元;
④可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年。
根据《可转换公司债券管理暂行办法》，重点国有企业发行可转换公司债券，除应当符合上述可转换公司债券发行有关的条件外，还应当符合下列条件：
(1)最近3年连续盈利，且最近3年的财务报告已经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计;
(2)有明确、可行的企业改制和上市计划;
(3)有可靠的偿债能力;
(4)有具有代为清偿债务能力的保证人的担保。
【本文关联的相关法律依据】
《中华人民共和国公司法》第一百六十一条
上市公司经股东大会决议可以发行可转换为股票的公司债券，并在公司债券募集办法中规定具体的转换办法。上市公司发行可转换为股票的公司债券，应当报国务院证券监督管理机构核准。发行可转换为股票的公司债券，应当在债券上标明可转换公司债券字样，并在公司债券存根簿上载明可转换公司债券的数额。
第一百六十二条
发行可转换为股票的公司债券的，公司应当按照其转换办法向债券持有人换发股票，但债券持有人对转换股票或者不转换股票有选择权。