某公司的可转换债券,面值为1000元,转换价格为25元,当前市场价格为1200,其标的股票

1. 某公司的可转换债券,面值为1000元,转换价格为25元,当前市场价格为1200,其标的股票

面值1000元的债券可转换成股票的数量=面值/转换价格=1000/25=40股
所以转换成股票的市值=40*26=1040元
转换价值=1040-1200=-160元，因此当前不具有可转换价值
这种情况持有债券比转换成股票要好，如果还没有到行权的时候，表明虽然该股目前走势不是很好，但是投资者看好该股后期的走势。不过债券的市场价格达到了1200元，价值明显偏高，可以暂时卖掉债券，如果确实看好股价，再从二级市场买入股票。

2. 某公司拟筹资2000万元。其中发行一笔期限为5年的债券，债券面值为1000万元，溢价发行，实际发行价格

债券的资金成本=10%*(1-40%)/110%=5.45%
债券的资金权重=1100/2000=55%
股票的资金成本=11%
股票的资金权重=900/2000=45%
加权平均资金成本=5.45%*55%+11%*45%=7.95%

3. 某上市公司发行普通股1500万股，每股面值1元，每股发行价格4元

如果不计费用，那么溢价是1500*（4-1）=4500
再扣掉费用，那么溢价就是4500-20-50=4430

4. 某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10%利率的债券400万元。

(1) 方案1：息税前利润=200万
             负债利息=400*10%+500*12%=100万
            净利润=(200-100)*(1-25%)=75万
            每股盈余=0.75元
方案2：发行新股500/20=25万股，
             息税前利润=200万
             负债利息=400*10%=40万
            净利润=(200-40)*(1-25%)=120万
            每股盈余=120/(100+25)=0.96元

(2) 方案1每股盈余=(息税前利润-100)*(1-25%)/100
方案2每股盈余=(息税前利润-40)*(1-25%)/125
二者相等，息税前利润=340万

(3)  方案1财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-100)=2
      方案2财务杠杆系数=息税前利润/(息税前利润-40)=1.25

(4) 方案2的每股盈余更高，就目前的息税前利润更好。

5. 某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10%利率的债券400万元。

6. 某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10﹪利率的债券400万元

方案1发行债券每股盈余：（200-400*10%-500*12%）*（1-25%）/100=0.75元/股方案2发行股票每股盈余;(200-400*10%)*(1-25%)/(100+500/20)=0.96元/股方案二好些拓展资料：普通股每股收益计算公式是什么?普通股每股收益=(净利润-优先股股利)÷发行在外的普通股股数。其中优先股是指对企业利润具有优先分配权的股票，其中净利润是指税后利润，税后利润=利润总额-所得税费，税前利润=利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出。以上就是每股收益的计算方法。在进行基本面分析的时候，我们需要注意每股收益只是一个结果，我们更应该从源头上来分析每股收益的来源;同时也要注意每股收益与市值之间的关系，比如市盈率指标;最后，我们更应该关注每股收益的动态发展，而不是静态结果。1、每股收益即每股盈利（EPS），又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。是普通股股东每持有一股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股收益通常被用来反映企业的经营成果，衡量普通股的获利水平及投资风险，是投资者等信息使用者据以评价企业盈利能力、预测企业成长潜力、进而做出相关经济决策的重要的财务指标之一。利润表中，第九条列示“基本每股收益”和“稀释每股收益”项目。在股票投资基本分析的诸多工具中，与市盈率、市净率、现金流量折现等指标一样，EPS也是最常见的参考指标之一；2、基本每股收益的计算公式如下：基本每股收益=归属于普通股股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数。

7. 某公司拟发行5年期,利率6%,面额1000元债券一批,预计发行价格为550元，发行费用率2%，

某公司发行5年利率6%面额1000元债券一批，预计发行价格550万，费用率2%所得税33%求债券的资本成本率:7.46%拓展资料:资本成本率是指公司用资费用与有效筹资额之间的比率，通常用百分比表示。在公司筹资实务中，通常运用资本成本的相对数，即资本成本率。 筹资费用中的用资费用指因使用资金而付出的代价，比如向股东支付的股利或向债权人支付的利息等。在编制融资租赁的租金计划时若采用等额年金法，通常以资本成本率作为折现率。成本利润率 成本利润率=利润/成本费用×100%。 该指标越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。 其中：成本费用=主营业务成本+营业费用+管理费用+财务费用 利润=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出 无论是个别劳动，还是社会必要劳动，都可以划分成生产成本和利润两部分。一般把经济体个别劳动中的这两部分分别叫做个别生产成本和个别利润，把社会必要劳动中的这两部分分别叫做平均生产成本和价值利润。 平均生产成本和价值利润分别是个别生产成本和个别利润的的加权平均数。技术水平不同的经济体的个别劳动对产品价值的影响是通过它们的产量权数实现的。产量权数反映了经济体的技术水平与平均技术水平的关系，因此，可以进一步认为产品的社会必要劳动是由生产产品的加权平均技术水平决定的生产成本和利润构成的。综合资本成本率 综合资本成本率是指一个公司全部长期资本的成本率，通常是以各种长期资本的比例为权重，对个别资本成本率进行加权平均测算的，故亦称加权平均资本成本率。因此，综合资本成本率是由个别资本成本率和长期债券资本成本率这两个因素所决定的。

8. 某公司目前发行在外普通股100万股（每股面值为1元），已发行利率为10%的债券400万元，目前的息

某公司目前发行在外普通股100万股（每股面值为1元），已发行利率为10%的债券400万元，目前的息税前利润为100万元。该公司打算为一个新投资项目融资500万元，新项目投产后每年的息税前利润将增加到100万元。现有两个方案可供选择：方案一、按12%的利率发行债券；方案二、按每股20元的价格发行新股。公司适用所得税税率为25%。先计算无差别盈利点跟增资后EBIT=200万的比较（EBIT-400*10）/(100+500/20)=(EBIT-400*10%-500*12%)/100EBIT=340>200，采用债务融资1. (EBIT-500*12%-400*10%)*75%/100=(EBIT-400*10%)*75%/125，计算出来每股利润无差别点息税前利润为340万元。2. 由于预期的息税前利润为400万元，大于发行债卷和普通股的每股利润无差别点息税前利润，这种情况下，债务融资的方式总是好于普通股的融资方式普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式，也是发行量最大，最为重要的股票。目前在上海和深圳证券交易所上中交易的股票，都是普通股。三、普通股股票持有者按其所持有股份比例享有以下基本权利:1. 公司决策参与权。普通股股东有权参与股东大会，并有建议权、表决权和选举权，也可以委托他人代表其行使其股东权利。2. 利润分配权。普通股股东有权从公司利润分配中得到股息。普通股的股息是不固定的，由公司赢利状况及其分配政策决定。普通股股东必须在优先股股东取得固定股息之后才有权享受股息分配权。3. 优先认股权。如果公司需要扩张而增发普通股股票时，现有普通股股东有权按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先购买一定数量的新发行股票，从而保持其对企业所有权的原有比例。4. 剩余资产分配权。当公司破产或清算时，若公司的资产在偿还欠债后还有剩余，其剩余部分按先优先股股东、后普通股股东的顺序进行分配。股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。四、按股票有无记名，可分为记名股和不记名股记名股是在股票票面上记载股东姓名或名称的股票。这种股票除了股票上所记载的股东外，其他人不得行使其股权，且股份的转让有严格的法律程序与手续，需办理过户。我国《公司法》规定，向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票，应为记名股。不记名股是票面上不记载股东姓名或名称的股票。这类票的持有人即股份的所有人，具有股东资格，股票的转让也比较自由、方便无需办理过户手续。五、按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票面值股票是在票面上标有一定金额的股票。持有这种股票的股东，对公司享有的权利和承担的义务大小，依其所持有的股票票面金额占公司发行在外股票总面值的比例而定。无面值股票是不在票面上标出金额，只载明所占公司股本总额的比例或股份数的股票。无面值股票的价值随公司财产的增减而变动，而股东对公司享有的权利和承担义务的大小，直接依股票标明的比例而定。目前，我国《公司法》不承认无面值股票，规定股票应记载股票的面额，并且其发行价格不得低于票面金额。六、 按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等国家股是有权代表国家投资的部门或机构以国有资产向公司投资而形成的股份。法人股是企业法人依法以其可支配的财产向公司投资而形成的股份，或具有法人资格的事业单位和社会团体以国家允许用于经营的资产向公司投资而形成的股份。个人股是社会个人或公司内部职工以个人合法财产投入公司而形成的股份。七、按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等等。A股是供我国大陆地区个人或法人买卖的，以人民币标明票面金额并以人民币认购和交易的股票。B股、H股和N股是专供外国和我国港、澳、台地区投资者买卖的，以人民币标明票面金额但以外币认购和交易的股票。其中，B股在上海、深圳上市；H股在香港上市；N股在纽约上市。以上第3、4种分类，是我国目前实务中为便于对公司股份来源的认识和股票发行而进行的分类。在其他一些国家，还有的按是否拥有完全的表决权和获利权，将普通股分为若干级别。比如：A级普通股卖给社会公众，支付股利，但一段时期内无表决权；B级普通股由公司创办人保留，有表决权，但一段时期内不支付股利；E级普通股拥有部分表决权，等等。