股票定价模型的目录

1. 股票定价模型的目录

第1章 股票价值1.1 资本成本1.2 价值含义1.3 股票价值与企业价值1.4 股票价值的创造1.5 基本投资策略1.6 正确认识价值评估第2章 离散时间股票定价模型2.1 现金流量贴现模型2.2 股利贴现模型2.3 超常收益模型第3章 连续时间会计变量3.1 连续时间会计变量的概念体系3.2 会计变量之间的关系第4章 连续复利股票定价模型4.1 连续复利股票定价模型4.2 连续复利股票定价模型的应用4.3 普通复利股票定价模型第5章 周期性波动股票定价模型5.1 周期性波动股票定价模型5.2 最佳股权股息率5.3 周期性波动股票定价模型的近似计算第6章 利用三角函数的近似算法6.1 利用三角函数的递推计算6.2 三角函数级数的应用第7章 一阶自回条件下的股票定价模型7.1 股权收益生成函数的自回归7.2 股权股息生成函数的自回归第8章 连续资本成本股票定价模型8.1 连续资本成本股票定价模型8.2 业绩函数股票定价模型8.3 业绩函数股票定价模型的性质8.4 一阶自回归业绩函数定价模型8.5 效应函数股票定价模型8.6 短期预测下的股票定价模型第9章 股票价值决定函数9.1 线性业绩函数9.2 减速业绩函数9.3 阶段性业绩函数9.4 周期性波动业绩函数9.5 影子业绩函数9.6 非线性分配函数第10章 连续时间股票定价模型在管理决策中的应用第11章 连续时间股票定价模型在实证会计研究中的应用第12章 股票价值决定因子的实证分析第13章 连续资本成本股票定价模型的实证分析第14章 会计变量预测方法附录 本书涉及的主要拉普拉斯变换参考文献

2. 论股票定价理论和资产定价模型的异同

与资本资产定价模型一样，套利定价理论假设
1.投资者有相同的投资理念；
2.投资者是回避风险的，并且要效用最大化；
3.市场是完全的。

与资本资产定价模型不同的是，套利定价理论没有以下假设
1.单一投资期；
2.不存在税收；
3.投资者能以无风险利率自由借贷；
4.投资者以收益率的均值和方差为基础选择投资组合。

3. 股票估价模型基本公式有哪些

股票估值的方法一般包括：1、PE估值法。PE估值法指的是用市盈率来进行估值。2、PEG估值法。通常适用于IT等成长性较高的企业。3、PB估值法。适用于周期性比较强的行业。4、PS估值法。5、EV/EBITDA估值法。1、PE估值法。PE估值法指的是用市盈率来进行估值。它指的是股价与每股收益之间的比值。计算的公式就是：pe=price/EPS，这种方法通常适用于非中期性的稳定盈利的企业。2、PEG估值法。计算的公式是：PEG=PE/G，其中，G表示的是Growth净利润的成长率，PEG估值法通常适用于IT等成长性较高的企业，并不适用于成熟的行业。此外注意净利润的成长率可以用税前利润的成长率/营业利益的成长率/营收的成长率来替代。3、PB估值法。计算的公式是：PB=Price/Book（市净率），这一指标相对来讲是粗糙的，它通常适用于周期性比较强的行业，以及ST、PT绩差或者重组型的公司。如果是涉及到国有法人股，那么就需要对这个指标进行考虑了，SLS引进外来投资者和SLS出让及增资的时候，这个指标是不能低于1的，否则，企业在上市过程当中的国有股确权的时候，你将有可能面临严格的追究以及漫漫无期的审批。4、PS估值法。计算的公式是：PS（价格营收比）=总市值/营业收入=（股价*总股数）/营业收入。这种估值的方法是会随着公司营业收入规模扩大而下降的，而营收规模较大的公司PS会较低，所以这一指标使用的范围是有限的，所以它可以作为辅助指标来使用。5、EV/EBITDA估值法。计算的公式是：EV÷EBITDA，其中，EV=市值+（总负债-总现金）=市值+净负债，EBITDA=EBIT（毛利-营业的费用-管理的费用）+折旧的费用+摊销的费用。EV/EBITDA以及市盈率（PE）等相对估值法指标的用法是一样的，其倍数相对于行业平均水平或者历史水平较高的通常说明高估，较低的则说明低估，不同的行业或者板块有不同的估值（倍数）的水平。