每手债券面值1000元,期限5年,票面利率5%,债券每年年末付息一次,到期还本,市场利率为4%,求债券的合理价格.

1. 每手债券面值1000元,期限5年,票面利率5%,债券每年年末付息一次,到期还本,市场利率为4%,求债券的合理价格.

票面利率为5%，每年年末付息1000*5%=50元，债券的理论价格为：
50/(1+4%)+50/(1+4%)^2+50/(1+4%)^3+50/(1+4%)^4+(1000+50)/(1+4%)^5

2. 一债券期限是5年,票面利率8%,面值100,1年期5%,2年期6%,3年期7%求到期收益率

　　=到期收益率5*[100*(1+10%*5)/（1+8%）^5]/[100*(1+10%*5)/（1+8%）^5]=5 
　　票面利率（票息率）是指按照票面面额进行支付的票息额度。
　　无论市值怎么变化，票息5%的债券每年的票息永远是5元。
　　5年后，债券到期，还本付息，在到期日债券发行人会返还票面价值100元，并支付最后一年的利息5元。
　　整个投资的现金流就是每年收到5元票息，最后到期收到票面金额100元。不论市场价值如何变化，这个现金流都不会变化（假定该债券是每年付息一次，且没有任何隐含期权，且不发生违约）
　　实际的总投资收益要看是否将票息进行再投资以及市场利率变化。

3. 一5年期债券,面值100元,票面利率5%,一年付息一次,现价95元,离到期还有3.5年,到期收益率是多少

面值是100元的债券，每半年计息一次，年收益率为12%，票面利率是8%，3年期限。
价格=面值*票面利率*(P/A，i,n)+面值*(A/F，i,n)   
注：(P/A，i,n）为利率为i，n期的年金现值系数
    (A/F，i,n）为利率为i，n期的复利现值系数。
此处的i是实际利率，也就是市场利率。
由于你的题目是半年付息一次，所以是6期,相应的两个利率都为4%和6%。
债券价格=100*4%*（P/A，6%，6）+100*（A/F，6%，6）
查年金现值系数表和复利现值系数表可得（P/A，6%，6）是4.9173，（A/F，6%，6）是0.705
代入公式得 
           债券价格=4*4.9173+100*0.705=90.17

这是我解答过的一道类似的题目，你把其中的期数改改，再查查对应的年金现值系数和复利现值系数就能做出你这道题的答案。

4. 每手债券面值1000元,期限5年,票面利率5%,债券每年年末付息一次，到期还本，市场利率为4%求债券的合理价格

票面利率为5%，每年年末付息1000*5%=50元，债券的理论价格为：50/(1+4%)+50/(1+4%)^2+50/(1+4%)^3+50/(1+4%)^4+(1000+50)/(1+4%)^5一：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。债券（Bonds / debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。二：统一公债就是永久债券，永不返还本金，那你就要把久期计算公式带进去，求一个无穷级数的和，算出来就是1+1/r直接债券就是零息票债券，到期之前没有利息支付，你也把公式带进去，只有最后一期支付本金，算出来就是债券的到期时间三：债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人债券尽管种类多种多样，但是在内容上都要包含一些基本的要素。这些要素是指发行的债券上必须载明的基本内容，这是明确债权人和债务人权利与义务的主要约定。四：具体包括：1．债券面值债券面值是指债券的票面价值，是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。债券的面值与债券实际的发行价格并不一定是一致的，发行价格大于面值称为溢价发行，小于面值称为折价发行，等价发行称为平价发行。2．偿还期债券偿还期是指企业债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。公司要结合自身资金周转状况及外部资本市场的各种影响因素来确定公司债券的偿还期。3．付息期债券的付息期是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下，付息期对债券投资者的实际收益有很大影响。到期一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的；而年内分期付息的债券，其利息是按复利计算的。4．票面利率债券的票面利率是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。

5. 已知债券面值100元，年息票率6%，期限3年，到期按面值1.1倍偿还，年利率为5%，求债券价格？

债券每年的利息是： 100*6%=60
 
所以债券的价格= 60*（P/A，5%，3）+100*1.1*（P/F，5%，3）
=60*2.723+110*0.863
=258.31元

6. 债券面值1000元，票面利率5%,期限五年，而市场利率为7%,问该债券以多少钱折价发行，为什么？

债券价格等于未来现金流的折现值，题目中票面利率为5%，（假设一年支付一次利息）意味着1-4期每期支付利息1000*5%=50元，最后一期面值加利息等于1050元，因此算的其价格为P=50*(1/(1+7%)+....1/(1+7%)^4)+1050/(1+7%)^5=917.9960513,债券折价发行。因为票面利率低于市场利率，所以是折价发行的。

7. 每手债券面值1000元，期限5年，票面利率4%，债券每年年末付息一次，到期还本，市场利率3%。

债券的合理价格计算如图，

8. 已知债券面值100元，年息票率6%，期限3年，到期按面值1.1倍偿还，年利率为5%，求债券价格？

（1）算术平均年化利息5%，得
  3年收益，6+6+116=128
  128/115%=111.3043
  
  （2）复利计算年化收益率5%，得
  cf/(1+r)^(t-1) （cf为当年现金流，t为投资年份）
  x/(1+0.05%)^0+6/1.05+6/1.05^2+116/1.05^3=0
  求得，第0年现金流为-111.3616
  即发行价为111.3616