债券问题

1. 债券问题

在收益率7%时
息票率为6%的债券理论价格=1000*6%/(1+7%)+1000*6%/(1+7%)^2+1000*6%/(1+7%)^3+……+1000*6%/(1+7%)^9+1000*(1+6%)/(1+7%)^10=929.76美元
息票率为8%的债券理论价格=1000*8%/(1+7%)+1000*8%/(1+7%)^2+1000*8%/(1+7%)^3+……+1000*8%/(1+7%)^9+1000*(1+8%)/(1+7%)^10=1070.24美元

在收益率6%时
息票率为6%的债券理论价格为其面值，即1000美元，原因是收益率与息票率相等。
息票率为8%的债券理论价格=1000*8%/(1+6%)+1000*8%/(1+6%)^2+1000*8%/(1+6%)^3+……+1000*8%/(1+6%)^9+1000*(1+8%)/(1+6%)^10=1147.2美元，由于此时债券的理论价格高于赎回价格时立即被赎回，故此实际其理论价值只为1100美元。

故此如果市场利率突然降至6%，那么息票率为6%的债券资本利得=1000-929.76=70.24美元，息票率为8%的债券资本利得=1100-1070.24=29.76美元。

2. 债券问题

一次还本付息债券即没有息票率（没有周期利息），按面额偿还。
贴现债券的年最终收益率=【债券面额（或偿还价格）-认购价格】/认购价格*(365/n）*100%
故认购价格=偿还价格/（1+年收益率*n/365)=500万/(1+10%*7)=294.1176471万

3. 债券问题

按半年付息，设面值为1000元，则每次付息为40元，当前价格，在excel中输入：
=PV(3%,30*2,40,1000)
计算得，现价为1276.76元。

当利率上升到5%时，计算市场价格，在excel中输入：
=PV(5%,30*2,40,1000)
价格为810.71元，资本盈亏为(810.71-1276.76)/1276.76=-36.5%
即，资本损失为36.5%

当市场利率下降时，市场利率若下降一个百分点，半年利率下降0.5%，在excel中输入：
=PV(2.5%,30*2,40,1000)
价格为1463.63元，资本盈亏为(1463.63-1276.76)/1276.76=14.64%

4. 债券问题

[946.93*（1+5%）²-946.93】/946.93，希望对你有用

5. 债券问题

1 000美元面值的债券，利率6%，10年期，每半年付息，求在市场利率是5%时债券价格。

每半年付息C=$30，每半年为一期，每期折现率y=2.5%，总期数为n=20，面值P=$1 000（此处符号P应和价格区分开）。用每期付息折现，再加上20期（10年）后还本折现，最后计算出市场价格P。

6. 债券投资应考虑哪些问题

　债券种类
　　一般来说政府债券风险较小，公司债券风险较前者要大，但收益也较前者大。
　债券期限
　　一般债券期限越长，利率越高、风险越大，期限越短，利率越低、风险越小。
　债券收益水平
　　债券发行价格、投资者持有债券的时间及债券的期限结构等都会影响债券收益水平。
　投资结构
　　不同品种、不同期限债券的不同搭配会极大影响收益水平，合理的投资结构可以减少债券投资的风险，增加流动性、实现投资收益的最大化。

望采纳，谢谢！

7. 关于债券的问题

债券说白了就是一张借条，当然借钱人（发行债券的一方）的资质高或者信用高，那么风险就会很低很低，例如国债，是国家发行的，信用最高基本没有风险，但是收益也低，所以债券的收益与风险是成正比的。债券可以上市交易，跟股票一样，不用持有债券到期就可以在市场中进行交易，理论就存在一买一卖的差价收益，不过有的债券风险不高，那么价格变化也不会太高，因此差价收益很低，不像股票、基金那样。按市场平均算，把债券的差价收益摊薄到债券到期，其每年的平均收益跟同期银行定期储蓄利率一样；债券因为风险低、收益低，散户参与很少，主要是一些机构投资者，所以在二级市场，债券交易并不活跃，有可能没有交易发生，也就是可能出现你想买没人卖给你，你想卖没人买的情况；这就是债券的交易风险。

另外，债券除了差价收益以外，每年还有利息收益，国债的利率通常比同期银行储蓄低，但有些企业债要高一些，还有就是一些分离债和转债的利率也很低，相当于活期储蓄利率，同时企业债要扣除20%的利息税！



参考资料：玉米地的老伯伯作品，拷贝请注明出处！

8. 关于债券问题

国债和地方债有柜台交易，按道理有些网银是可以买的。

企业债有不少是托管在交易所的，个人可以直接通过交易所交易。

金融债似乎很少有流落到交易所的存量，基本没什么个人交易的机会（实际也没价值）。