蔚来汽车再增发6000万ADS 聚焦新产品和自动驾驶研发

1. 蔚来汽车再增发6000万ADS 聚焦新产品和自动驾驶研发

财经网汽车讯?蔚来汽车今年第三次增发美国存托股份（ADS）。
继理想、小鹏宣布增发后，美国时间12月10日，蔚来发布公告表示，拟增发6000万美国存托股份（ADS）。由于蔚来还授予了承销商30天的超额配售选择权，其ADS发行总量或可达6900万份。

数据来自东方财富网
美东时间12月10日，蔚来当天收盘价为45.22美元/股，涨幅为2.75%，总市值约为614.75亿美元。
据了解，这已是蔚来今年内第三次增发ADS。在6月和8月，蔚来分别募集了4.9亿美元和17.3亿美元。
蔚来表示，本次募集的资金主要有三个用途，其中60%用于新产品和下一代自动驾驶技术的研发；30%用于销售和服务网络扩展以及市场渗透；10%用于一般公司用途。
蔚来目前正在进行新产品研发。
蔚来创始人李斌在三季度财报电话会上透露，蔚来下两款产品主要是轿车，进一步完善产品矩阵。其中，一款轿车产品即将发布，第二款轿车正在研发进展中。
当时李斌表示，从目前的发展计划和现金角度讲，目前能够支持蔚来整个发展，短期内没有融资的计划。
截止今年三季度，蔚来账上现金储备达222亿元人民币。

而且，蔚来正加强在自动驾驶领域的布局。
蔚来的NIO Pilot自动驾驶辅助系统第二代将加入全栈算法和技术能力，其近期加强了算法和数据团队的组建。此前，前Momenta研发总监任少卿加盟蔚来，出任助理副总裁，助力蔚来在自动驾驶技术领域的布局。
另据搜狐报道，蔚来正计划自主研发芯片，并已成立独立硬件团队，内部名为“Smart HW（Hardware）”。11月初，前OPPO硬件总监、小米芯片和前瞻研究部门总经理白剑加盟蔚来，出任蔚来硬件团队VP，直接向李斌汇报工作。
财经网汽车曾询问蔚来是否有计划自研芯片，对方表示目前暂无可以发布的信息，以公司正式公告为准。
汽车分析师任万付表示，包括蔚来在内的车企自研芯片，是希望在“新四化”的进程中尽可能占据主动和优势，以搭建企业的“护城河”。
据蔚来9月底披露的数据显示，NIO Pilot精选包和全配包合集的选装比例达50%。
11月，中汽中心发布11月国内乘用车上险数据，蔚来11月上险数达5205辆，在高端新能源乘用车品牌中仅次于特斯拉。其中， 蔚来EC6在11月上险数达1460辆，超越宝马X4。
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2. 搜狐拟增发116万股ADS融资5300万美元是真的吗？

据北京时间12月20日报道，搜狐公司(NASDAQ:SOHU)将于美国东部时间12月20日增发116万股美国存托股票(ADS)。
按照搜狐周二每股45.64美元的收盘价计算，搜狐将通过发行116万股ADS融资5294万美元。摩根士丹利将担任搜狐此次ADS增发计划的承销商。

搜狐拟增发116万股ADS
截至周二收盘，搜狐股价下跌0.09美元，报收于45.64美元，跌幅为0.20%。过去52周，搜狐股价最高为70.86美元，最低为33.69美元。

搜狐发布的第三季度财报显示，搜狐第三季度总营收为5.16亿美元，较上年同期的4.11亿美元增长26%；归属于搜狐的净亏损为1.04亿美元，较上年同期的净亏损7500万美元扩大39%。

3. 募资超19亿美元 小鹏汽车增发4000万ADS

 [汽车之家?行业]? 近日，小鹏汽车（股票代码“XPEV”）宣布拟增发4000万股美国存托股（ADS），据公告显示，增发每股A类股股价最高不超过25.33美元，以此计算每ADS增发价最高不超过50.66美元，预计此次发行的净收入约为19.42亿美元。如果承销商使用超额配售权，此次募集金额约为22.3亿美元。

 公告显示，此次募集的资金将用于以下方面：智能电动汽车以及软件、硬件和数据的研发；销售和市场推广、销售和服务渠道的拓展、超级充电网络等，以及拓展国际市场；智能电动汽车核心技术的潜在战略投资；以及一般性公司用途，包括营运资金需求等。
 当前，小鹏汽车正处在快速发展阶段，除了要持续推出新产品、提升新技术，还要在渠道拓展、充电设施、运营服务等方面发力。以充电为例，截止到11月底，小鹏超充已在国内64个城市推出免费充电服务，而仅这一项就需要较多的资金投入。
 无独有偶，几天前，理想汽车发布增发股票公告，拟增发4700万美国存托股(ADS)，其募集资金将用于研发下一代电动汽车技术、研发下一代BEV平台和未来车型、研发自动驾驶技术及解决方案等等。
编辑点评：
 虽然股价已超过不少传统车企，但作为造车新势力的小鹏汽车们从体量来说仍然是创业企业，需要在各方面加速布局。就像小鹏汽车董事长何小鹏内部信中所言，要放眼长线利益，不能只盯着短期股价的涨跌，而是要依旧保持创业和奋斗精神。（文/汽车之家 才丽媛）

4. 小鹏汽车拟增发4000万股ADS，或募资19.4亿美元

日前，小鹏汽车发布公告称，公司拟增发4000万股ADS，增发价不超过50.66美元。
小鹏汽车表示，预估此次发行的净收入为19.422亿美元，如承销商使用超额配售权，收入将为22.34亿美元。
据悉，此次发行的净收益将主要用于四个方面，净收益的30%（约5.827亿美元）用于智能电动汽车以及软件、硬件和数据的研发技术；30%的净收入（约5.827亿美元）用于销售市场推广、销售服务渠道的拓展、超级充电网络以及拓展国际市场；20%的净收益（约3.884亿美元）用于智能电动汽车核心技术的潜在战略投资；20%的净收益（约3.884亿美元）用于一般公司用途，包括营运资金需求。

值得注意的是，瑞银在上周四下调了小鹏汽车的评级。小鹏汽车当日收跌7.46%，报51.82美元，过去一个月，该股累涨133%。
瑞银分析师Paul Gong称，该股涨幅太大，不建议投资者在当前水平买入，并将小鹏汽车的评级从“买入”下调至“中性”。

尽管下调了股票评级，但Paul Gong还是将小鹏汽车的目标股价从25美元上调了一倍多，达到59美元。
Paul Gong在研报中称，仍然看好小鹏汽车的前景，但是在反弹超过200%之后，他认为投资者或多或少已经意识到（小鹏汽车涨幅过大）这一点。“尽管鉴于日益看好的长期观点，我们上调了对小鹏汽车的出货量预期（并降低了每股亏损预期），但我们认为其潜在的上行/下行趋势基本平衡。”
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5. 蔚来宣布完成约4.3亿美元融资

6月16日消息，据国外媒体报道，当地时间周一，蔚来汽车（NIO）宣布完成7200万股美国存托股票（ADS）的发行，每股ADS的交易价格为5.95美元，募资约4.3亿美元。
6月10日，蔚来汽车宣布公司将发行6000万股ADS，发行价拟定为5.97美元(蔚来汽车6月8日收盘价)，预计此次募资净收入达3.442亿美元。 

最终蔚来汽车完成7200万股ADS，比最初公布的发行数增加20%，总募资约4.3亿美元（约30亿元人民币）。换电模式得到政策支持以及连续3个月销量环比增长，给蔚来带了本次增发的契机。同时此次增发也主要是为了应对蔚来中国的“对赌协议”。合肥政府虽然在最艰难的时刻向蔚来伸出了橄榄枝，但此橄榄枝也“明码标价”。
4月29日，蔚来与合肥建设、国投招商和安徽省高新产投达成最终协议，各方将向蔚来中国注资112.6亿元，其中蔚来汽车向蔚来中国注资42.6亿元，而合肥建设、国投招商和安徽高新产投将联合投资70亿元。 
在股权结构上，蔚来汽车占有蔚来中国75.9%股份，而上述三家战略投资方将占股24.1%。 在打款安排上，双方将会分五次对该公司进行注资： 
一期：战投方35亿元，蔚来12.78亿元，交易结束5个工作日内，但部分战投方还有个别期限，最晚的不迟于今年9月30日；
二期：战投方15亿元，蔚来12.78亿元，不晚于今年6月30日；
三期：战投方10亿元，蔚来8.52亿元，不晚于今年9月30日；
四期，战投方5亿元，蔚来4.26亿元，不晚于今年12月31日；
五期，战投方5亿元，蔚来4.26亿元，不晚于2021年3月31日。
而在本次招股书中，蔚来汽车提到，战略投资者在特定情况下有权要求蔚来汽车回购蔚来中国的股份，赎回价格为战略投资者的投资总额并以年利率8.5%计算利息。
蔚来汽车需回购蔚来中国股份的情况包括以下5种：
蔚来中国在受到战略投资者一期全部投资后60个月内未能完成IPO（上市地点需全体股东认可）；蔚来中国在收到战略投资者一期全部投资后48个月内未提交IPO申请；公司股东要求蔚来或李斌赎回公司股份，导致蔚来汽车或蔚来中国的控制权发生变化；蔚来汽车未能在一期全部投资注入后一年内对蔚来中国注入资产，或蔚来汽车未能在2021年3月31日前将资金注入蔚来中国；蔚来中国在收到战略投资一期全部投资后，连续两年汽车交付量低于2万辆。
此次增发募集的资金足以应付对蔚来中国的注资，且在销量方面，蔚来1-5月累计交付已达到10429辆。渠道方面，截至5月，蔚来已在全国开设106家门店，销售网络覆盖全国71个城市。车型方面，蔚来还将在今年下半年推出EC6走量车型。以目前形势来看，连续两年交付2万辆对于蔚来应该问题不大。
接下来蔚来的挑战则来自于蔚来中国的IPO。
5月28日，蔚来Q1业绩会上，李斌便释放了在国内资本市场上市的信号，称蔚来具备在中国资本市场IPO的可能性，后续会根据资本市场，包括中国资本市场的情况做综合的决策。
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6. 对于学聪明了的蔚来，暴涨的股价或许只是一个开始

在2019 NIO Day召开后的第二天，蔚来终于发布了2019第三季度财报。财报显示，蔚来汽车第三季度营收达18.4亿元人民币，同比和环比分别增长25%和21.8%，超出市场预期的16.32亿元；净亏损为25.54亿元人民币，低于市场预期净亏损29.39亿元。由于财报信息的发布，且低于预期亏损，直接导致了蔚来股价的大幅度波动，涨幅甚至一度超过100%，当天最终收盘为每股3.72美元/ADS，涨幅53.72%。

蔚来股价大涨的原因是什么？

销量看涨：在政策退补以后，大部分新能源车型销量都走上了下降趋势，蔚来能够实现增长态势实属不易。截止到2019年11月份，蔚来的销量已经实现了五连涨，第三季度也就是2019年7月份至9月份，此刻的蔚来销量正处于全面的看涨期，共实现交付新车4799辆，这其中包括603辆ES8和4196辆ES6，销量整体环比增长35%。总销售额达18.368亿人民币，其中车辆收入17.335亿人民币，充电桩、配件以及加电等服务收入1.034亿人民币。蔚来的财报情况好于预期，这无疑对于众多投资者释放了一个好消息。

开支收缩：蔚来的多次裁员、精简部门，毫无疑问为蔚来节省了不少的开支。虽然给蔚来造成了一定的不良影响，但是对于蔚来而言，活下来才最重要的时刻，蔚来不得不这么做。现在为止看来，蔚来的策略是对的，与其抱着死，不如分开活。

态度积极：吸取第二季度财报发布以后电话会议没能按时举行所造成外界质疑的经验教训，此次财报之后的电话会议如期举行。蔚来内部对于各项问题的积极态度，都让外界对于蔚来的信心有所提升。针对未来的公司利润，李斌自信的表示：明年完全有希望全年的毛利润转正。无论这样的目标在更加艰难的2020年最终能否实现，但是在第三季度财报发布以后，说出这样的话，多少增加了些可信度，从而增加了众多投资者的信心。

NIO Day的影响：在财报发布的前两天，先举办了每年一度的NIO Day，虽然手笔以及规模比2017年刚刚开始时小了不少，但是却同样获得了诸多好评。不仅仅俘获了众多新车主的心，更是进一步夯实了与老车主的联系，就如蔚来所做的那样，蔚来销量的提升主要来自于老客户的介绍，这样的一场互动，将蔚来在车主中的影响力提升了不少。
而就行业内而言，发布的蔚来EC6、100kWh液冷恒温电池包、改款ES8，不仅有针对特斯拉Model Y的产品，更是将老将蔚来ES8进行了提升，解决了蔚来ES8一直以来被诟病的续航问题。这样一场一举多得的盛会，无疑会让蔚来在人们心目中的实力系数有所提升。
财报发布将为蔚来造成什么影响？

融资加分： 虽然都说车市在2020年将会愈加艰难，但是在2020年有计划实现量产的造车新势力却不少，例如爱驰、拜腾就均有此计划！可是量产说来简单，做来难，量产期间所需要的资金不在少数，诸多车企量产多次延后，就足以证明量产有多难了。
蔚来作为较早的造车入局者，能够与之一较高下的造车新势力无非是小鹏与威马。目前这三个车企都实现了量产以及交付，蔚来作为唯一旗下拥有三款车型，且定位于高端品牌的车企，即使是在与行业巨头特斯拉产品进行比对时，蔚来的产品也并不显逊色。这样一个走在众多车企前边，具有一定实力的车企，在融资上必将会优于其他没有量产车型的车企。

而且，在财报之后的电话会议上，蔚来CFO奉玮透露了，蔚来2019年第四季度的销量将比第三季度还要好，交付量将会超过8000台，总销售额预计将达28亿人民币。这样的一个销量以及销售额，可以说蔚来为2020年打下了一个良好的开端。如果说2019年的蔚来是高开低走，那么2020年蔚来是否借财报之势，走出一条康庄大道呢？就让我们拭目以待吧！
融资，这一问题一直是造车新势力绕不开的话题，正所谓有钱男子汉，没钱汉子难，多少雄心壮志的造车新势力，就卡在了融资难！蔚来此次释放出来的讯号，无疑将为成为蔚来在融资时的加分项。

品牌印象提升：蔚来经过2019年的风雨飘摇，企业形象已经深受影响，此次发布的财报以及电话会议所透露出来的信息，无疑会将蔚来在众人当中的印象有所提升。虽然现在的股价距离刚刚上市时的股价还存在较大差距，但是由第二季度财报以后的“面临退市”到现在的逆转上升，说明众人对于蔚来的整体印象还是有所提升，对蔚来有所期待。
回忆起蔚来的第二季度财报发布后所导致的一系列连锁反应，股价暴跌、出售易车，输血蔚来、……这次蔚来财报的发布时机可谓是掌握得刚刚好，前有NIO Day，发布新车、大容量电池以及改款ES8为铺垫，后为2020年度打下了一个良好的基础。这次的股价大涨，就足以证明蔚来这次财报发布时机的正确性。也许是因为2019年”吃舆论的亏”太多，现在的蔚来除了产品以外，找到下一个应当注重的问题，那就是企业形象。如何提高企业形象，学聪明了的蔚来，或许已经找到了获得众人认可的道路。
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7. 蔚来披露股票增发计划，欲融资15亿至17亿美元

8月28日，蔚来披露股票增发计划，拟增发7500万股，承销商可超额增发1125万股。蔚来在增发公告中披露，所募集金额将主要用于增持蔚来中国股份，行使蔚来中国的股份回购权，自动驾驶技术的研发以及全球市场扩张。根据招股书内容，总融资金额在14.97亿至17.22亿美金之间。

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8. 造车新势力三强11月销量爆棚，赚钱却不易，下一步新攻略浮出水面

11月销量一出，中国造车新势力三强又一次被集体关注。
时光飞逝，在2019年被誉为最惨的蔚来汽车创始人李斌，却在大环境极其艰难的2020年，不仅蔚来汽车销量飙涨，甚至一度站在中国车企市值第一的位置，这样的反转实在来的太快。理想汽车在经历召回事件后完全没有影响到销量，以单一车型 理想ONE秒杀同级竞品。小鹏汽车在销量上涨的同时，还玩起了鹰翼门，飞行汽车。
看来，波浪式前进，螺旋式上升在造车三强身上还会持续下去。
01?销量
从销量来看，新势力习惯以交付量来计算，这也算是比较实打实的数据。蔚来三车齐发，依旧是三家中的老大哥，理想次之，小鹏最后。
蔚来2020年11月交付了5291辆，继10月后再超5000台，截止到11月底，蔚来品牌2020年已累计交付36721辆，同比上涨111.1%。

具体车型来看，蔚来ES6销量为2386辆、蔚来ES8销量1387辆，最新上市的轿跑蔚来EC6 交付1518辆，环比增长71.9%，表现优异。
单一车型闯天下的理想ONE，在11月交付4646辆，环比10月增长25.8%，再创单月交付量纪录。2020年1月至11月，理想ONE已累计交付26498辆。预计2020年全年理想ONE交付将突破3万，这一数据对于32.8万起的一款增程式汽车，表现可圈可点。

小鹏汽车11月份总销量4224辆，创2020年单月销量的最高纪录。今年前11个月，小鹏汽车累计销量21341辆，相比去年同期增长了87%。其中，小鹏P7销量2732辆，小鹏G3销量1492辆。

单看车型销量，SUV车型相对更受欢迎，这其中理想ONE表现最好，看来对于增程式技术，并没有那么糟。从价位来看，蔚来ES8\ES6表现较好。蔚来董事长李斌就表示，“蔚来的平均单价在中国比特斯拉贵15万左右。”这话语，是满满的自信啊。
整体而言，造车三强的销量以比较快的速度攀升，蔚来预计2021年1月的产能将在7500台左右，再往远看，破万指日可待。
02?应对
尽管销量表现突出，但竞争无处不在。
比如特斯拉Model Y国产在即，特斯拉正在其上海超级工厂内扩建Model Y厂房，预计2021年初开始量产国产版Model Y。且按照特斯拉一贯往下的降价策略，这个对手可谓来者不善。
此外，特斯拉的上海超级工厂计划2021年生产55万辆汽车，其中包括30万辆Model 3和25万辆Model Y。
BBA就更不用提了，都是数百亿美金投入电动化，一大波产品即将到来。

再来看看国内的自主品牌，近期更是扎堆打造高端新能源品牌，东风的岚图，长安－华为－宁德时代合体推出高端新能源品牌，上汽阿里浦东新区合作打造的智己汽车，在品牌策略和价位上，都是未来造车新势力三强的潜在对手。
为此，蔚来即将在NIO DAY上发布新车，新车将是一直传言的轿车ET7，届时，中大型SUV，轿跑、轿车的产品布局，更有利于市场竞争。蔚来的全栈自研以及自研芯片的消息也没有停歇，NIO DAY上蔚来下一步打法将会陆续浮出水面。

小鹏新车在智能化上越走越远，创始人何小鹏甚至表示要将马斯克“打的找不到北”。在前不久开幕的广州车展上，小鹏汽车还推出了售价为36.69~40.99万元的小鹏P7鹏翼版车型。该车采用了剪刀门的设计风格，再配合荧光绿色的车身颜色，在广州车展可谓吸引无数流量。
理想汽车是目前三强中唯一用一款产品打天下的新势力，显然，理想正在努力打破这一点，下一款新车已经在路上。
为了加快新车推出及自研步伐，12月2日，理想汽车发布公告称，将申请配售4700万美国存托股票（ADS），净收入约为16．002亿美元。每股ADS代表两股公司A类普通股。

如果承销商行使超额配售的选择权，可以从公司购买总计不超过705万股额外的ADS，届时将筹得约18．41亿美元。
理想汽车的筹资用途包括：约30％用于研究和开发新一代电动汽车技术，包括高压平台、高充放电率电池和超快充电技术；约20％用于开发新一代纯电动汽车平台和未来车型；约20％用于自动驾驶技术及其解决方案；其余部分用于一般企业用途。
总结销量好远远不够，蔚来、理想、小鹏在这场持久战上，还有太多的事情要做。
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