欧菲光为什么被踢出苹果供应链

1. 欧菲光为什么被踢出苹果供应链

苹果从来不会过度地依赖某一个供应商，这样可以避免因为供应链导致的产能和质量问题。

苹果计划升级手机摄像头，欧菲光的技术实力未能满足性能需求。

欧菲光在关键技术方面无法形成垄断地位，全球有很多同类厂商可以供货。

2020年7月份美国商务部将11家中国企业列入‘实体清单’，其中包括欧菲光，这或许也是各种原因之一。

欧菲光最近几年发展势头迅猛，业务涉及光学镜头、半导体等领域，在2020中国战略性新兴产业领军企业100强榜单中位列第34位。欧菲光曾经仅用时3年，便完成了光学镜头1300W到1亿像素的突破。曾经在2020年开发出大宽度、高密度、超薄、高可靠性的高端蚀刻引线框架，取得中国半导体行业的又一项突破。

当然，这次失去苹果并不意味着完全失败，毕竟欧菲光2019年跟苹果交易100多亿元，利润仅有不到2000万。另外，三大客户中的华为和小米，也都是有足够体量的客户。说到这里不得不提，欧菲光是全球少有的同时有能力提供苹果和安卓两大阵营摄像头模组产品的公司。所以欧菲光在上个月发布公告称，与闻泰科技就出售资产事宜签署了意向协议，这里面说的资产就是向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产，也就是与苹果摄像头有关的资产。换句话说，欧菲光可能会彻底放弃苹果摄像头业务，把精力放在其他核心业务中去，例如做好安卓系摄像头业务等等。不过，目前这个交易还在进行中，仍有不确定性。

可以说，苹果把欧菲光踢出供应链，其实是一种去中国化的行为，这点是需要引起足够重视的，因为今天是苹果，明天可能就会使其他的行业、其他的国际品牌。所以我们是不是也可以在适当的时机，出台类似于汽车行业的政策或规定，保护国内企业，例如必须保证手机配件国产化的一定比率，或者核心配件必须使用国产品牌，这或许也是一种针对去中国化的办法。当然，这里面涉及到很多问题，国内及国际的政策法规、各国之间的贸易协定等等，都很复杂。

2. 苹果为什么放弃欧菲光

苹果放弃欧菲光的原因：苹果调整自身供应链。
首先，受苹果根据自身产业链进行调整的影响。其次，苹果不会过度依赖某一个相关组件产品的供应商。最后，去年7月份美国商务部将欧菲光子公司列入“实体清单”，可能也是导致苹果终止和欧菲光合作的原因之一。

欧菲光在苹果那里并不具备不可替代性的地位，苹果可能会升级iPhone前置摄像头规格，欧菲光技术实力不一定能满足苹果长远的迭代需求。另外，欧菲光主要给苹果供应前置摄像头模组，全球有多家厂商可以提供，苹果可以比较容易寻找到替代的供应商。
欧菲光
欧菲光集团股份有限公司是一家精密光电薄膜元器件制造企业，正式运营始于2002年，2010年在深交所上市，股票代码为002456。该公司的主营业务为智能手机、智能汽车及新领域业务，主营业务产品包括光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品等，广泛应用于以智能手机、智能家居及智能VR/AR设备等为代表的消费电子和智能汽车领域。

3. 欧菲光被踢出苹果产业链，未来何去何从？

从乔布斯到库克，苹果在中国构建了自己的产业链，让苹果手机成为了全球化的杰作，在美国加州设计，中国工厂组装制造，并在中国培育了强大的苹果产业链体系。
  
 除了组装，在苹果元器件领域，中国也占据举足轻重的地位。
     
 以2019年苹果公司披露的200大供应商数据为例，包括台湾地区在内的中国苹果供应链企业超过87家，内地企业41家，台湾地区企业46家，而美国和日本分别拥有产业链上的38家元器件企业，欧洲加上韩国的企业不足30家。
  
 可见中国企业在苹果产业链中的地位。
  
 但一场中国苹果产业链的风波汹涌来袭。
  
 近期，光学元器件龙头企业欧菲光发布公告：苹果公司终止与其及旗下子公司的采购关系，后续将不再从苹果取得现有业务订单。
     
 经初步估计，截至2020年底，欧菲光相关设备资产账面价值约为32.82亿元，约占公司净资产的31.78%。2019年，苹果一共为欧菲光贡献营业收入116.98亿元，占总营收的22.51%。
     
 受到消息影响，欧菲光股价大跌。
  
 到底发生了什么，为何欧菲光会被苹果产业链除名？
  
 首先，一切并非没有预兆，2020年9月1日，媒体就已经报道了，苹果将欧菲光剔除供应链名单的可能性，包括iPad触控订单将全部转向中国台湾生产商。
  
 其次，我们需要探究背后的利益关系 。
  
 2016年11月，欧菲光以15.8亿元收购索尼电子华南公司，组建了隶属于欧菲光手机摄像头模组事业部的子公司——欧菲影像技术广州有限公司。
     
 当时索尼掌握了苹果50%前置摄像头以及10%后置摄像头的市场份额，借此，欧菲光成功进入苹果光学镜头供应体系。
     
 特朗普任期，美国掀起逆全球化与保守主义的高潮。欧菲光旗下南昌欧菲光电技术有限公司则在2020年7月，被美国商务部列入实体清单。
  
 美国商务部做出该决定不符合客观实际情况，因此，欧菲光呼吁美国重新审视，以得到公平公正的对待。要知道，欧菲影像是欧菲光核心业务之一，子公司业绩占比排名第二。
  
 美商务部将对欧菲光与美国公司之间的商业行为进行管制，最终有可能影响到工厂设备的升级迭代，或最终导致无法向苹果按标准交付元器件产品。
  
 所以，欧菲光也努力把握住时间窗口，寻求破局之道。
  
 上面说了苹果为何将欧菲光踢出供应链名单。接下来，中国的苹果供应商是否做好了应对准备？
  
 2020年11月，子公司欧菲影像改名为广州得尔塔影像技术有限公司。
  
 同时，欧菲光开始计划出售得尔塔影像，以保全子公司业绩，规避供应链风险。
  
 欧菲光相继接触了闻泰 科技 、立讯精密、蓝思 科技 、比亚迪、领益智造。最终在2月7日，与苹果供应链厂商闻泰 科技 签署《收购意向协议》，以现金方式购买后者的苹果摄像头的相关业务资产。
  
 但一切都随着苹果与欧菲光的分手，而变数大增，乌云密布。
  
 面对这样的封锁，中国企业就无能为力了吗？
  
 变局为你提供了一些思考。
  
 
  
  
 一个5000年的文明，孕育出的战略思维将成为破局的核心。
  
 就公司而言，欧菲光正在运用“东方不亮西方亮”的打法。
  
 首先，保持手机光学器件业务快速增长的同时，开拓新的客户，发力小米、Oppo等供应链关系，并在平板电脑、安卓触控业务中发力，持续优化触控业务的结构，寻找改善与提高盈利能力的方法。
  
 欧菲光曾公告表示，安卓触控业务独立发展战略已经初见成效，而安卓产品终端厂商主要来自中国和韩国，这将对冲离开苹果供应链的损失。
  
 其次，欧菲光的光学光电、微电子和智能 汽车 三大核心业务中，智能 汽车 顺应周期向上的趋势，迎来了机会，在智能中控、驾驶辅助系统等领域欧菲光也在加强业务能力。
  
 核心光学业务生死未卜之时，前瞻性之下，欧菲光加大投入，将年均5%的营收投入研发。截至2019年，欧菲光全球已获得授权专利 3338 件，行业中排名靠前，并且在2020年，推出了厚度 5.9 毫米、模组尺寸超薄化、高效镜头组、连续高倍率变焦的最先进手机摄像头技术。
  
 无论如何，中国企业在供应链困局中，别无选择，只能向阳而生，寻求新的发展机遇，谁也无法预测下一个受到影响的中国供应商会是谁。
  
 经历了欧菲光事件冲击后，有人疑虑，中国苹果产业链是否行至至暗时刻？
  
 也许你看到中国产业升级中，低端劳动力密集产业向东南亚与印度外溢，但中国拥有庞大的新的工程师红利是你没有看到的，在研发与应用中，新的人口红利起到了至关重要的作用，让我们在产业链中具备充足竞争力与话语权。
  
 另一方面，中国公司有担当，在这个全球化的时代，中国需要走出去，在国际舞台上锤炼出核心竞争力，这不仅需要公司大量的 科技 研发投入，还需要我们每一个国人对中国企业的支持与鼓励。
  
 在这个百年未有之大变局中，化解不确定性与风险的唯一方式就是同心协力，利用中国智慧，以战略眼光看未来，相信 科技 改变世界、造福人类，我们对中国的企业与未来有信心。
     
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4. 苹果为什么放弃欧菲光

苹果放弃欧菲光只是出于自身运营模式、以及控制成本的调整。首先，受苹果根据自身产业链进行调整的影响。其次，苹果不会过度依赖某一个相关组件产品的供应商。最后，去年7月份美国商务部将欧菲光子公司列入“实体清单”，可能也是导致苹果终止和欧菲光合作的原因之一。欧菲光在苹果那里并不具备不可替代性的地位，苹果可能会升级iPhone前置摄像头规格，欧菲光技术实力不一定能满足苹果长远的迭代需求。另外，欧菲光主要给苹果供应前置摄像头模组，全球有多家厂商可以提供，苹果可以比较容易寻找到替代的供应商。

5. 被“踢出”苹果产业链 一字跌停的欧菲光未来何去何从

 3月16日晚间，欧菲光公告称，近日收到境外特定客户通知，该特定客户计划终止与公司及其子公司的采购关系，后续公司将不再从该特定客户取得现有业务订单。
   对此，外界普遍解读为欧菲光被剔除出了苹果公司产业链。3月17日，欧菲光开盘一字跌停。截至当日收盘，欧菲光收于9.14元/股，卖方封单105.18万手。自从去年7月中旬以来，欧菲光的股价下跌近60%，市值蒸发超200亿元。
    百亿元营收告吹 
    欧菲光挥手告别苹果产业链 
   根据欧菲光的公告，该特定客户2019年经审计相关业务营业收入为116.98亿元，占2019年经审计营业总收入的22.51%。这两项数据和欧菲光披露的2019年第二大客户情况吻合。此前，欧菲光曾在一场策略会会议上表示，2019年前三大客户为华为、苹果和小米。因此，此次计划终止与欧菲光采购关系的境外客户大概率指向苹果公司。
   2016年11月，欧菲光通过收购广州得尔塔影像技术有限公司（下称“广州得尔塔”），由此正式进入苹果供应链。根据公开报道，欧菲光给苹果供货的产品包括触控模组（应用于低价iPad）和光学产品（应用于手机摄像头）。
   在搭上苹果的快车之后，欧菲光的规模快速壮大。2017年-2019年，公司营收从337.91亿元增长至519.74亿元，年均复合增速达到24.02%。欧菲光2020年业绩快报显示，去年公司的营收和归母净利润分别为484.04亿元、8.81亿元，分别同比增长-6.87%和72.70%。
     WitDisplay首席分析师林芝认为，苹果可能会升级iPhone前置摄像头规格，欧菲光技术实力不一定能满足苹果长远的迭代需求。另外，欧菲光主要给苹果供应前置摄像头模组，全球有多家厂商可以提供，苹果可以比较容易寻找到替代的供应商。
   值得注意的是，关于欧菲光和苹果“分手”的消息，在去年下半年就已经甚嚣尘上。去年9月1日，欧菲光公告澄清称，公司与美国大客户的合作良好，订单情况持续稳定，未出现“被美国大客户剔除供应链名单”的情况。
   而在今年2月8日，欧菲光披露了《关于签订收购意向协议>的公告》，筹划向闻泰 科技 出售广州得尔塔100%股权和公司向境外特定客户供应摄像头相关业务的经营性资产（下称“摄像头经营性资产”），间接坐实了和苹果“分手”的消息。
   欧菲光在3月16日的公告中表示，该出售事项仍在进行中，因订单终止带来的影响，双方正在评估中，仍存在较大不确定性。经公司初步估计，截至2020年12月31日，相关设备资产账面价值约为32.82亿元（未经审计），约占公司2020年12月31日归属于上市公司股东净资产（未经审计）的31.78%。
      短期内难弥补业绩损失 
     在脱离了苹果供应链公司的光环之后，欧菲光将何去何从？
   周锡冰认为：“失去苹果这棵大树，欧菲光未来的资金流可能有较大下跌，其股票可能会遭遇投资者看空。但作为曾经的苹果供应链企业，欧菲光自身价值依然可期，因为中国手机厂家迅猛发展，必然需要相关的配件供应链。由于欧菲光自身仍具备配件技术和品控优势，海外三星等客户可以继续拓展。另外，中国大陆巨大的市场也能成为公司的缓冲垫。”
   欧菲光曾在2月8日公告中表示，收购协议签订后公司将更加聚焦消费电子、车载等多领域的光学及微电子核心业务，持续优化公司内部资源配置和业务结构，提升高附加值产品占比，提高公司整体运营效率和盈利水平，促进公司长远发展。
   值得注意的是，根据欧菲光和闻泰 科技 签订的《收购意向协议》，闻泰 科技 对广州得尔塔给出了10倍市盈率的对价。考虑到广州得尔塔2020年前三季度的净利润为2.7亿元，简单估算最终交易对价可能为36亿元。再加上摄像头经营性资产，欧菲光有望回笼超40亿元现金。不过该交易仍存在不确定性。
   另外，分析人士认为欧菲光很难在短期内“止血”。
     但林芝认为，欧菲光很难通过其他业务弥补失去苹果订单的损失，安卓摄像头模组市场订单不如苹果稳定，利润更低，所以欧菲光寄希望通过布局新业务特别是 汽车 传感器业务来提升投资者对其业绩预期。
   （编辑 李波 才山丹）

6. 欧菲光的行业地位稳如泰山！苹果绕不开欧菲光

 昨天盘前关于欧菲光触控的一则不实传闻酿成了一出散户机构互相踩踏的惨剧，那欧菲光的触控在产业的地位如何，可以让市场如此的蹂躏？
    欧菲光的成名之作就是在触控领域 ，当年TW的胜华和TPK，是触控的双虎，当时的主导技术是玻璃触控，也是苹果等早期智能手机采用的触控技术，TW触控双虎一时风光无限，国内给双虎提供原材料的莱宝高科，也是当时的10倍牛股。欧菲光独辟蹊径，押注膜式触控技术，大获成功，膜式触控开始逐步侵蚀玻璃触控技术的市场，并且成为主流，欧菲光也成为膜式触控全球产能最大的企业，在13年复制了当年莱宝的盛况，成为当年的大牛股。TW双虎之一的胜华倒闭，完全是被欧菲光打垮，TPK跪地求饶，要和欧菲光结盟。后来欧菲光的触控顺利打入苹果供应链，先后成为iPad，Mac touch bar, Iphone手机的供应商，和TPK，日写，GIS分食订单，苹果为了不让欧菲光独大，通过订单来平衡日台和国内供应商的关系。TPK有了苹果订单支撑，逐步恢复了元气，加上欧菲光和TPK的合资方案受到管控，因此结盟一事不了了之。
   欧菲光的触控技术到底在全球如何，除了膜式触控产能和出货量在全球保持领先水平外，具体到镀膜工艺，全球范围内仅有欧菲光和NisshaPrinting（日写）两家公司具备高品质大规模量产能力；而在膜材料端，NittoDenko和欧菲光是各大手机厂商主流产品系列最为重要的两家供应商。因此不管苹果对于欧菲光的触控如何处理，如果需要镀膜工艺和膜材料供应， 苹果就绕不开欧菲光 ，或者让日写和NittoDenko长期独家供应，这对于苹果是不能容忍的。
   关于TW的那个报道，只是说了低端iPad订单将回归，而且报道后面还说了，欧菲光的价格比TPK和GIS便宜，苹果要求TPK和GIS按照欧菲光的价格，TPK和GIS完全不赚钱，甚至是亏损做。因此即便是iPad订单回流，对于欧菲光也没有什么。欧菲光上半年苹果的触控产品出货量为0.92亿片，同比增长26.29%。销售额26.77亿，从这个数据来看， iPad的订单量充其量只是其中一部分，大部分还是各型iPhone的订单 。因此即便是ipad订单回流，对于欧菲光的苹果触控订单影响也是非常少的一部分，而 大规模的touch bar，和iphone并没有影响 。这里面的原因很简单，这些都是触控的高端产品，膜材料和镀膜技术仍然需要欧菲光，或者只依靠日本企业独家控制。
       关于ipad订单回流，市场上不时都会传出 ，这已经不少第一次了，在这一点上，我们理解欧菲光的计划，在触控这一块，欧菲光是采用的走一步看一步的策略，这是欧菲光的触控遭遇到过LCD和LTPS时代的触控从外挂式到内嵌式的技术演变而带来的触控产能过剩的挑战，18年的亏损和高库存的计提和这个技术演变不能说没有一点关系。
   因此欧菲光从18年底开始停止了触控产能的扩张，虽然目前触控有回到了比较畅旺的时代，这是由于ipad的销量增加和苹果AMOLED面板的手机增幅较大，而这两块目前还是采用的外挂式触控，但是AMOLED的面板手机采用内嵌式触控已经是箭在弦上，三星这几年年年向苹果极力推荐其触控一体化AMOLED面板，苹果已经同意在适当时候采用触控一体化面板。甚至有传说iphone12就会采用。因此iphone手机一旦采用了这种新型面板，LCD-LTPS incell触控一体化带来的触控产业大清洗将再次在触控产业展开。
   因此，欧菲光将主要精力和主要资金力量集中于大力发展光学摄像和最新的微电子领域，而将触控逐步剥离，是欧菲光未雨绸缪， 为将到来的触控产业大洗牌提前做准备 ，但是现在还在扩张产能的TPK，GIS或者期望打入苹果产业链的国内竞争对手，对于触控产业技术发展的前景的把握，孰高孰低，其实已经一目了然。
   关于这次不实传闻，国内媒体从ipad触控订单回流，到踢出触控供应链，再到踢出苹果供应链，一步步的升级，一步步的无聊甚至是无耻，加上某个国内同行出来蹭热点，简直让嗜血的资本的无底线暴露无疑。国内那个公司是在17年和日写签了一个合作协议，但是几年都没有下文，也没有什么苹果订单的信息。相信日写是不会将和欧菲光同级的镀膜技术传授或者转让给那个国内公司的，即便合作能够做的恐怕就是触控技术的最低端一环节，全贴合工艺。所以这种把戏只是骗骗不懂行的散户罢了！
   至于市场担心那个实体清单，还是将被踢出苹果供应链，现在看看苹果的处境如何，今年苹果销量如果要完成期望目标，目前摄像头产能仍然不能满足，今年iphone要上更多的三摄和TOF，所以苹果才在韩国找新供应商， 如果踢出欧菲光，苹果摄像头模组的产能缺口更大 ，苹果对于摄像，面板等核心元器件的供应商要求特别严格，选择合格供应商没有一两年的试用期是不会立即上手核心元器件。欧菲光的前摄供应商资格是来自于索尼，两年后才让上手后双摄，目前还没有拿到三摄和TOF的报道。所以随便拉一个核心元器件供应商就成为合格供应商，在苹果 历史 上还没有过。 到目前为止，欧菲光是国内唯一的打入核心苹果核心元器件供应商名录的。 
   至于有人担心，这个事件包括实体清单，会影响欧菲光的定增审批，个人看法正好相反，有了这个事件，欧菲光的定增更加笃定了。支持国产替代，欧菲光将承担起重任，即便是HW和大客户订单受到影响，欧菲光会加大对于其它国产手机厂商的支持力度，为了自身的发展，欧菲光会再次祭起狼性风格的大旗，通过其垂直一体化的产业优势，为欧菲光打出一片新天地。

7. 欧菲光苹果业务占比

中国市场将占到苹果总营收的25％左右。

华尔街公司GBHInsights对苹果股票的评级为＂极具吸引力＂，预计该公司明年的iPhone销量将超过预期。

一位分析师对iPhoneX的定价和发布计划喜忧参半，认为这可能会将苹果的估值推高至新的高度——但如果iPhoneX不被接受，那么它将在未来几年侵蚀苹果的收益。

GBHInsights分析师丹尼尔·伊夫斯（DanielIves）在一份报告中提到了iPhoneX及其一系列技术将产生超级周期的可能性。不过，他也认为，苹果正处于一个关键时期，iPhoneX的成功程度将对未来产生重大影响。

扩展资料：
11月1日，苹果公司公布了截至2018年9月29日的财年财务业绩。当季营收为629亿美元，较上年同期增长20％，超过市场预期的615．7亿美元，较上一季度的532．65亿美元增长18％。

净利润141．25亿美元，同比增长31％；每股收益为2．91美元，较上年同期增长41％，超过市场预期的2．78美元。

在产品线方面，苹果销售了4688．9万部手机，创造了371．85亿美元的收入。IPad平板电脑的总销量为969．9万台，创造了40．89亿美元的收入。

苹果卖出了529．9万台mac电脑，创造了74．11亿美元的收入。来自包括可穿戴设备在内的“其他产品”的收入达到创纪录的42．34亿美元。FactSet的数据显示，苹果手机和平板电脑的销量低于分析师的预期，而电脑的销量则好于预期。
参考资料：中国网-苹果概念一“触”即发 机构称欧菲光最强潜力股

8. 欧菲光将退出“苹果产业链”，这具体原因是啥？

目前苹果方面和欧菲光公司均为透露具体原因，不过有人猜测可能是成本原因，苹果想选择性价比更高的厂商。媒体报道，欧菲光正式宣布其与苹果公司的合作暂停了，该消息一石激起千层浪，欧菲光股价随即暴跌。其实对于欧菲光的投资者来说，这已经不是什么新闻了。从去年开始，就有人爆出，欧菲光与苹果的合作可能告吹了。当时欧菲光还将多家厂房卖给了其他工厂，有内部员工表示，这些厂房就是早前做苹果摄像模组的产线。

但是当时欧菲光还否认了这一点，表示苹果的产品还是正常生产中。没想到几个月后，欧菲光官宣其与某一个海外客户结束了合作协议，措辞非常含蓄，但有人直接就指了出来，该客户就是苹果。有投资者分析，从往年数据上来看，苹果占到欧菲光订单的20%以上，利润占比可能更高，失去苹果这个订单，对欧菲光影响还是不小的。

虽然公司强调，自己也和其他安卓手机厂商展开合作。但其贡献的利润是远远不如苹果公司。这也是为什么，消息一出，欧菲光股价随即暴跌，大众普遍不看好欧菲光的未来。

参考资料：
2020年欧菲光预计盈利8.1亿至9.1亿元，比上年同期增长59%-78%，主要原因为公司光学影像业务保持快速增长，光学镜头产能和出货持续提升；受益于部分大客户订单增加和平板电脑销量增长及安卓触控业务独立发展，触控业务结构持续优化，盈利能力显著改善；公司继续加强成本控制和存货管理，整体运营情况高效稳定等。
据华西证券，欧菲光摄像头模组在多款机型上有应用，包括华为的P30、Mate30，也成功打入了苹果iPhone11后置双摄模组的供应链。