套利机会 能举个例子说明下嘛

1. 套利机会 能举个例子说明下嘛

套利其实就来源于偏离正常情况的价格差异。
套利分为很多种：同一商品不同市场；相关商品不同市场；甚至还有同一商品不同合约等等

例：iPhone 6 在香港卖5000港币 在大陆卖7000人民币 就可以.....

2. 什么是套利行为?能举几个详细的例子来说明以下吗?

期现套利是指某种期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。理论上，期货价格是商品未来的价格，现货价格是商品目前的价格，按照经济学上的同一价格理论，两者间的差距，即"基差"(基差=现货价格-期货价格)应该等于该商品的持有成本。一旦基差与持有成本偏离较大，就出现了期现套利的机会。其中，期货价格要高出现货价格，并且超过用于交割的各项成本，如运输成本、质检成本、仓储成本、开具发票所增加的成本等等。 期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种。期现套利对于股指期货市场非常重要。
一方面，正因为股指期货和股票市场之间可以套利，股指期货的价格才不会脱离股票指数的现货价格而出现离谱的价格。期现套利使股指价格更合理，更能反映股票市场的走势。
另一方面，套利行为有助于股指期货市场流动性的提高。套利行为的存在不仅增加了股指期货市场的交易量，也增加了股票市场的交易量。市场流动性的提高，有利于投资者交易和套期保值操作的顺利进行。

3. 请问什么事期货中的“牛市看跌期权垂直套利”是什么？能详细举个例子说明吗？谢谢！

楼主您好！
    “牛市看跌期权垂直套利”，是应用看跌期权的牛市套利策略，预期标的物价格可能会上涨时使用。
　　与“牛市看涨期权垂直套利”策略相似，投资者买入履约价相对较低的看跌期权, 同时卖出履约价相对较高的看跌期权，所买入和卖出的期权的标的物、到期日和交易数量应该相同，这样就建立了“牛市看跌期权垂直套利”组合。因为看跌期权的履约价越高权力金越贵，所以投资者卖出的看跌期权的权利金（P2）高于买入的看跌期权的权利金（P1），套利组合就会有净现金流入，即所收取的权力金超出所支付的权力金的部分。
    举个例子：投资者买入1手履约价为98的看跌期权，支付的权利金为1，同时卖出1手履约价为100的看跌期权，支付的权利金为2（标的物和到期日都相同），我们来看一下该套利组合的盈亏图就很清楚了，当牛市中价格超过102时，这位投资者会放弃手中的看跌期权权利金，同时他的对手也会放弃权利金，因此这位投资者会稳定获得2-1=1的权利金，这就是“牛市看跌期权垂直套利”：

4. 天津公积金免税是怎么一回事？？？谁能帮我解释下，详细的。

所谓免税就是银行存款需要储户支付利息税，而公积金和一些教育专项存款的利息税是免缴的。
至于组合或公积金贷款与利息税完全是两个不同的概念，其中也没有关联，没有听说贷款还要加利息税的，只知道国家宏观调控加息和增加首付款比例。

5. 关于免税购进农产品，下面是例题及答案，看不明白，请大家帮忙解释一下，谢谢！

满意答案解释正好说反了。分给职工的，是不得抵扣，账上是做进项税转出处理的，也不用考虑加价率。账面上增值税借方（进项税）、贷方（进项税转出）数额相等，直接归零了，所以解题的时候，进项税和销项税都跟这部分没关系。因为你要的是最后的结果。
捐的那部分叫“视同销售”，进项税、销项税都是正常计算。
所以这题算进项销项的时候，等同于：10万(价税合计)购进农产品，以10%的加价率卖出，计算进项税、销项税。
你了解以上整个思考过程，就明白为什么计算流程跟正常的会计账目流程不一样。会计账目肯定是加加减减出来最终结果的。 

答案给的会计分录是错的。你可以看到库存商品贷方最后还有余额。这不扯淡么，实物资产能出现贷方余额么？ 

（1）买入时
借：库存商品                         174000
    应交税费-应交增值税（进项税额）   26000

贷：银行存款                         200000         

（2）分配时(实际是两个会计分录合并)
借：应付职工薪酬-福利费               100000*
    营业外支出                         99441**

贷：库存商品                           174000(87000*+87000**)
    应交税费-应交增值税（销项税额）     12441**
    应交税费-应交增值税（进项税额转出） 13000* 

（1）和（2）两个分录合计额的差额559，也刚好是进项额-销项额的差额，即有559银行存款变成了多出的进项额，可以继续抵扣其他业务。

6. 什么是免税区?免税区的定义

根据一定前提条件获得一定税务优惠
****************免税不等于不交税******************
免税区是要求符合一定注册条件的公司在某一固定地区的注册的，。
这是个较为抽象的地区，你可以在别的地方办公，但申报，年检等必须回去
可参考税务网站http://www.chinatax.gov.cn/friends1.jsp

7. 怎么操作股票才算是对冲投资呢 能举个例子解释一下吗？

对冲投资：对冲(Hedge)有两个方面的含义：套利(Arbitrage)，意味着从价格联系的差异中获得无风险利润，在完全有效率的市场，这样的机会不会出现，只有在信息不对称的情况下才有可能发生；抵消(Offset)，即“避险”、“对冲”之意，在相关交易中，为降低市场波动风险，而同时持有方向相反的两种或两种以上头寸的来抵消市场交易中所存在的价格风险的交易方式。
对冲基金是通过在国内外市场运用各种策略(如杠杆，买空卖空，衍生品等)来抵消市场下跌带来的损失，以获得比传统股票和债券投资更高收益而私下募集资金进行积极管理的投资基金。对冲基金也称避险基金或套利基金，是指由金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融组织结合后以高风险投机为手段并以盈利为目的的金融基金。
举个例子，在一个最基本的对冲操作中。基金管理人在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(PutOption)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。
又譬如，在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业中看好的几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中较差的几只劣质股。如此组合的结果是，如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的劣质股，买入优质股的收益将大于卖空劣质股而产生的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么劣质股跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。  
对冲基金操作的宗旨经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，HedgeFund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。对冲基金操作的宗旨，在于利用期货、期权等金融衍生产品以及对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲的操作技巧，在一定程度上可规避和化解投资风险。在最基本的对冲操作中，基金管理者在购入一种股票后，同时购入这种股票的一定价位和时效的看跌期权(PutOption)。看跌期权的效用在于当股票价位跌破期权限定的价格时，卖方期权的持有者可将手中持有的股票以期权限定的价格卖出，从而使股票跌价的风险得到对冲。在另一类对冲操作中，基金管理人首先选定某类行情看涨的行业，买进该行业几只优质股，同时以一定比率卖出该行业中几只劣质股。如该行业预期表现良好，优质股涨幅必超过其他同行业的股票，买入优质股的收益将大于卖空劣质股的损失；如果预期错误，此行业股票不涨反跌，那么较差公司的股票跌幅必大于优质股，则卖空盘口所获利润必高于买入优质股下跌造成的损失。正因为如此的操作手段，早期的对冲基金可以说是一种基于避险保值的保守投资策略的基金管理形式。　
对冲投资策略：
　　1.可转换套利型：
　　在该策略下持有可转换证券的多头头寸，并通过卖空其对应普通股股票对该多头头寸保值。基金经理往往购入可转换证券的多头头寸(如可转换债券、可转换优先股或者购股权)，然后卖空目标普通股股票将它的一部分头寸对冲，捕捉市场上与这些证券相关的缺乏效率的机会。该策略实行的时间多是在出现了某些与目标公司相关的特殊事件，或者是因为基金经理相信这些证券存在着错误定价。
　　2.多头/空头权益型：
　　该策略又可称为权益对冲策略，在持有股票多头的同时卖空股票或者股票指数期权。该组合依据市场条件，可以是任意的净多头或者净空头。权益对冲基金经理通常在牛市提高净多头头寸，在熊市则相反，减少持有的多头头寸甚至是只做空不做多。股票指数看跌期权经常作为市场风险的对冲手段。于是，该策略在多头获利、空头亏损的情况下产生了净收益，或者是相反的情况，在多头亏损、空头获利的情况下产生了净损失。权益对冲基金经理的收益与传统的股票挑选者一样，都是在上升的市场上获利，但是他们会运用卖空和对冲手段在下降的市场上做的更好。
　　3.卖空偏好型
　　4.权益市场中性型 ：
　　该策略通过精心挑选净风险暴露为零的头寸组合，试图在上升或者下降的市场上都获利。基金经理持有大额的权益多头头寸，并同时持有与其数额相等或者近似相等的空头头寸，使净风险暴露接近与零。保持为零的净风险暴露为权益市场中性基金经理的普遍特征，这样的话，他们可以均衡系统性变化使整个股票市场的价值变动所带来的影响。
　　5.事件驱动型：
　　事件驱动型。基金经理试图预测某个交易的结果和资本进入的最佳时间。由于这些事件的结果具有不确定性，这就为能够正确预测结果的基金经理带来了投资机会。
　　事件驱动型策略包括了合并套利 (merger arbitrage)策略、不良债券策略、特殊状况策略等。有些基金经理长期采用某种核心策略，其他的经理则针对不同的事件采用不同的投资策略。投资工具包括多头和空头的普通股，债券，购股权，期权等。
　　6.全球/宏观型：
　　运用该策略要充分的对股票、利率、外汇和商品的价格做出评估，然后运用杠杆对预期的价格波动下赌注。
　　7.新兴市场型 ：
　　主要投资于通货膨胀率较高、经济具有潜力大幅增长的新兴市场国家的股票与证券。如巴西、中国、印度和俄罗斯。
　　8.固定收入套利型：
　　固定收入套利策略的目的在于利用相关联的利率产品之间不规则的定价来获利。大多数基金经理力求在较低的波动性下获取稳定的收益。具体策略有:利率互换套利，美国与非美国政府债券套利，远期收益曲线套利和抵押支持证券套利等。
　　9.期货管理型：
　　该策略主要投资于全球的金融、商品期货市场和现货市场。基金经理通常被称为商品交易顾问。
　　10.多重策略型：
　　该策略的典型特征是，将前述几种投资策略动态的组合起来进行投资。
投资技巧：
　　第一， 对冲基金会使用券商来执行其交易，首先可以通过他们的券商看他们是否真有账户和执行的状况。
　　第二， 检查对冲基金用的是哪些服务供应商，并检查他们的背景。特别是他们的行政服务商，因为他们管理着对冲基金的现金账号，并担有监管的职责。
　　第三， 检查看对冲基金的行政服务商是否也投资他们，如果是，那表示他们相信该基金的投资策略。
　　第四， 如对冲基金请四大财务会计公司作财务或审计，那他们就比较可靠。
　　第五， 最好能访问一下基金公司的办公室，并能和投资经理面谈。
　　第六，投资人必须了解有些对冲基金的投资策略非常激进，当然这样他们的投资回报才会比较高，风险也较大。投资人对这样的对冲基金只能投一部分的资金。

8. 什么是海南离岛免税？（谁能举例详细说明）

国人离岛免税政策是指国内旅客离开海南岛时享受免收或减收所购买的商品税。去海南买东西当然会便宜了。比方你去买个LV的包税前8000元，税后12000.那么你只需要花8000元就可以买到LV的包包了。国人免税的金额大概是5000元/人。