急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

1. 急求急求啊！ 某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）
式中：Rr为风险收益率zhidao；
β为风险价值系数；1.5
Km为市场组合平均收益率版10％
Rf为无风险收益率6％
风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%
2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%
3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元



扩展资料
股票PE估值法：
PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。
则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：
Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①
（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）
另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②
由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③

2. 无风险证券的收益率为6%,市场平均收益率为12%

无风险证券的收益率为6%，市场平均收益率为12%。此时市场风险收益率为6％；如果某一投资计划的β系数为0.6，其预期投资收益率为10%，按β系数计算该投资计划，平均市场收益率为6％＋（12％－6％）×0.6＝9.6％扩展资料：收益率是指投资的回报率，一般以年度百分比来表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。在市场经济中有四个决定收益率的因素：（1）资本商品的生产率，即对煤矿、大坝、公路、桥梁、工厂、机器和存货的预期收益率。（2）资本商品生产率的不确定程度。（3）人们的时间偏好，即人们对即期消费与未来消费的偏好。（4）风险厌恶，即人们为减少风险暴露而愿意放弃的部分。中国收益率的研究不仅揭示了收益率与收入及收入分配之间关系的变化特点，而且从方法上进一步丰富了收益率研究和经济学理论，如计量方法、收益率与收入关系的变化特点等等。综上述，主要得出了如下基本结论：1.根据1997年以前的数据估算的中国城镇收益率还低于世界和亚洲平均水平，之后的研究结果已经接近或开始超过这一水平，说明中国城镇劳动力市场化改革的程度在逐渐完善。2.相比之下，农村的收益率还比较低，低于城镇约3-4个百分点，特别是近年来有扩大的趋势。对这一现象的解释是劳动力市场分割以及农村生产技术条件的落后造成的。农村收益率的低下有可能会对农村居民的收益率需求产生负面的影响，对于这一结论，还需进一步的实证检验。3.在中国，发现了收益率的递增现象，由于这一现象有可能是由于经济发展上的结构性扭曲和收益率投资体制上的扭曲造成的，它将引起收入差距的进一步扩大，因而需要政策上足够的重视。4.在收益率估算的其他方面，女性的收益率要高于男性，西部地区的收益率要高于东部地区，收益率随时间的变化逐渐提高。5.制度因素仍旧影响着中国居民收益率投资的回报，市场机制在90年代中期以前劳动力资源配置中起的比较弱的作用解释了这一时期中国收益率的低下。6.研究表明，中国转型期的收益率逐渐提高，这种变化的内在机制主要归因于面向市场化改革的制度变迁。一些研究还发现，中国收益率的上述特点还可能加大了收入不平等。

3. 无风险证券的收益率为6%，市场投资组合的收益率为12%要求:(1)计算市场风险溢价: (2)

市场风险溢价==12%-6%=6%
该股票的预期收益率为：=0.8*6%+6%=10.8%
由公式可以反解出β=（9%-6%）/(12%-6%)=0.5

4. 1. 如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4。 求： （1）计算该股票的必要收益

1、10%+（13-10）%*1.4=15.2%
同理 2、 10%+（15-10）%*1.4=17%
必要收益率=无风险收益率+（市场平均收益率-无风险收益率）*风险系数

5. 某证券投资组合的β系数为1.8，市场平均收益率为13%，该证券投资组合的预期收益率为17%，求无风险收益率

这是一个CAPM模型。
17%=（13%-R（f））1.8+R（f）
->R(f)=8%.

6. 无风险收益率为2.5%，证券市场组合的风险收益率为20%，而股票的贝塔系数为0.6，预期收益是多少

无风险收益率为2.5%，证券市场组合的风险收益率为20%，股票的贝塔系数为0.6，预期收益是13%。根据CAMP资本资产定价模型：2.5%+0.6*(20%-2.5%)=13%，所以预期收益率为13%。预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可实现的收益率。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在衡量市场风险和收益模型中，使用最久，也是至今大多数公司采用的是资本资产定价模型CAPM，其假设是尽管分散投资对降低公司的特有风险有好处，但大部分投资者仍然将他们的资产集中在有限的几项资产上。拓展资料：预期收益率的计算模型：1.主要以资本资产定价模型为基础，结合套利定价模型来计算。首先一个概念是β值。它表明一项投资的风险程度，资产I的β值=资产I与市场投资组合的协方差/市场投资组合的方差。2.市场投资组合与其自身的协方差就是市场投资组合的方差，因此市场投资组合的β值永远等于1，风险大于平均资产的投资β值大于1，反之小于1，无风险投资β值等于0。需要说明的是，在投资组合中，可能会有个别资产的收益率小于0，这说明，这项资产的投资回报率会小于无风险利率。一般来讲，要避免这样的投资项目，除非你已经很好到做到分散化。单个资产的收益率：一项资产的预期收益率与其β值线形相关：E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]。Rf:无风险收益率。E(Rm)：市场投资组合的预期收益率。βi:投资i的β值。E(Rm)-Rf为投资组合的风险溢酬。3.整个投资组合的β值是投资组合中各资产β值的加权平均数，在不存在套利的情况下，资产收益率。对于多要素的情况：E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]。其中，E(Ri):要素I的β值为1而其它要素的β均为0的投资组合的预期收益率。首先确定一个可接受的收益率，即风险溢酬。风险溢酬衡量了一个投资者将其资产从无风险投资转移到一个平均的风险投资时所需要的额外收益。风险溢酬是你投资组合的预期收益率减去无风险投资的收益率的差额。这个数字一般情况下要大于1才有意义，否则说明你的投资组合选择是有问题的。风险越高，所期望的风险溢酬就应该越大。对于无风险收益率，一般是以政府长期债券的年利率为基础的。在美国等发达市场，有完善的股票市场作为参考依据。就目前我国的情况，从股票市场尚难得出一个合适的结论，结合国民生产总值的增长率来估计风险溢酬未尝不是一个好的选择。

7. 某一股票的预期收益率为%16,β系数为1.2,无风险收益率为%5,市场的预期收益率是多少？

由CAPM模型：E（Rp）=Rf+β（[（RM）-Rf]
可知   16%=5%+1.2（Rm-5%）
可得市场收益率Rm=14.17%

8. 某股票的预期收益率为%18,β系数为1.4,市场的预期收益率为14%那么无风险收益率是多少？

β系数也称为贝他系数（Beta coefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。
   贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。   如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。
   根据这个，你自己可以看一下，你的这个问法好像不怎么准确，投资市场永远存在风险，即时风险指数趋向于0，也是存在风险的。但是，市场还是会对他的价值有一个共识，所以，我的判断是根据较低的收益率*80%，这个结果的利润应该能够拿到手的。
   还有什么问题，咱们可以一起在共同探讨！