如果有2种债券，一种是1年期国债，到期收益率为9%；另一种是1年期国库券，贴现收益率为8.9%，你会选择购买

1. 如果有2种债券，一种是1年期国债，到期收益率为9%；另一种是1年期国库券，贴现收益率为8.9%，你会选择购买

　　购买第二种。到期收益率为8.9/91.1=9.77%，大于9%。
　　到期收益率（Yield to Maturity，YTM）又称为最终收益率，指债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
　　对处于最后付息周期的附息债券、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率计算公式为： 到期收益率 = （到期本息和-债券买入价）/（债券买入价*剩余到期年限）*100%

2. 如果有2种债券，一种是1年期国债，到期收益率为9%；另一种是1年期国库券，贴现收益率为8.9%，你会选择购买

贴现债券是在发行时票面没规定利率，只按约定折扣率以低于票面价值的价格发行,到期时仍按票面价值偿还投资者的债券。
    上面两种债券同样投入10000元购买：
     1、到期本利收益为：10000*（1+9%）=10900元;  
     2、可以买到票面价值为10000*【1/（1-8.9%）】=10976.95元的国库券，也即到期本利收入为10976.95元。
     所以从收益最大化角度应该选择购买国库券。

3. 票面价值为1000美元,在5年内到期,到期收益率为12%。如果票面利率为9%,今天将债券的内在价值

每年支付一次利息，90元，第一年的支付的90元，按市场利率折现成年初现值，即为90/（1+12%），第二期的90元按复利折合成现值为90/（1+12%）^2，……第5期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（90+1000）/（1+12%）^5. 
市场价格=90/（1+12%）+90/（1+12%）^2+90/（1+12%）^3+...+90/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5=∑90/(1+12%)^5+1000/(1+12%)^5
=90*[（1+12%）^5-1]/[12%*（1+12%）^5]+ 1000/（1+12%）^5=891.86
说明:^2为2次方,其余类推

4. 一张5年期,面值为1000美元,息票率为8%的美国中期国债,如果购入价格为900美元,计算到期收益率

(1000+1000*0.08+1000*0.08^2+1000*0.08^3+1000*0.08^4+1000*0.08^5-900)/900=0.2077
即20.77%

5. 1000 000美元的13周期国债，按照2%的年贴现率发行，其发行价为995 000美元，到期兑付

1周是7天，13周就是相当于91天，一年是365天，也就是说13周就相当于1/4年(或0.25年)。5000/1000000实际上是这13周时间里的贴现率，要换算成年贴现率实际上就是将其贴现率年化计算，即将其扩大4倍，即乘以4，那个乘以100%只是将其计算出来的小数结果用百分数的形式表示，这是一般数学常识。
国债年收益率实际上并不等同于年贴现率的概念，原因是你买这个贴现国债时，实际上只是用了99.5万美元，但到期后实际上是得到100万美元的本金，中间差价5000美元是收益，故此99.5万美元是实际上的投资成本，用收益除以成本就是其收益率，乘4乘100%实际上就是将这13周的收益率进行年化。

6. 某一国库券的期限为6个月，年贴现率为6%，面值为100美元，发行价格和投资收益率是多少

100/（6%*6/12+1）=97美元
（100-97）/100*100%=3%

7. 假设有一种票面利率为12%的半年期债券，面值为1000美元，到期日为10年，售价为1200美元，债

面值1000元，票面利率12%，是每半年付息一次的不可赎回债券，该债券还有5年到期，当前市价1051.19元，假设新发行长期债券时采用私募方式，不用考虑发行成本。【摘要】
假设有一种票面利率为12%的半年期债券，面值为1000美元，到期日为10年，售价为1200美元，债券到期收益率是多少【提问】
亲～这道题由我来回答，打字需要一点时间，还请您耐心等待一下。【回答】
要按照未来期间的利息和面值的现金流折现现值＝1051.19时的折现率作为利率。【回答】
面值1000元，票面利率12%，是每半年付息一次的不可赎回债券，该债券还有5年到期，当前市价1051.19元，假设新发行长期债券时采用私募方式，不用考虑发行成本。【回答】
希望我的回答能帮助到您，如果对我的服务满意，请给个赞哦，祝您一切顺利【回答】
所以收益率是多少【提问】
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请稍等亲，。。。。【回答】
10510.亲【回答】
1000*12%/2*（ P /A,i,10）+1000*（ P /F,i,10）=1051.19【回答】

8. 计算面值1000美元,价值694.4美元的两年期贴现债券到期收益率。

年化到期收益率=(1000/694.4)^0.5-1=20%