解读现金流量表

1. 解读现金流量表

现金流量表是一张现金进进出出的报表：
  
 只要有任何现金流入公司，在表上就会以正值表示；如果现金从公司流出到其他地方，在表示就会以负值表示。
  
 它可以帮助企业得知自己目前的资金情况。
  
 
  
                                          
 表中主要科目有三大类，分别是：
  
 营业活动现金流量（或经营活动现金流量）、投资活动先进流量、筹资活动现金流量
  
 因此，只要有上一期与这一期的利润表，加上期初与期末的两张资产负债表，就能推导出现金流量表。以下是“现金流量表”与“利润表、资产负债表”的关系。
                                          
 三张报表放在一起看，环环相扣，真的假不了，假的也真不了。
                                          
 上面是“贵州茅台”近五年的现金流量表。我们以它为例一一说明现金流量表中的三个部分。
  
 1、营业活动现金流量
  
 营业活动现金流量是以利润表的净利润为基础。将不是真正现金支出的折旧费用与分歧摊销费用加回来，经过计算，得到“营业活动现金流量”。
  
 一家公司到底是有钱入账还是赤字亏钱，通过这个指标一目了然，比如贵州茅台，五年逐年递增，2017年，扎扎实实从利润表为公司赚进222亿的现金！
  
 反之，如果一家企业该指标为负，可以认为经营活动的流入少于流出，也就是说，这家公司销售产品所获得的钱不足以支付它的日常开支，入不敷出说的就是这种情况，这些公司日子不会好过的。
  
 2、投资活动现金流量
  
 一般情况下，投资活动的现金流量为负值。从上面表格中看到茅台2013~2017五年的该项数据都是负的。
  
 表面公司为例持续经营，不断地投资更多的机械、厂房等资产，为公司创造更多的收入。这个数据源自于资产负债表的左边。
  
 所以，当我们看到一家公司的投资活动现金流量为负的时候，通常表示投资活动的流入少于流出。可以理解为这家公司看好自己的行业与前景发展，所以持续加码，以满足未来成长所需。
  
 3、筹资活动现金流量
  
 如果这个数据为正，表示筹资活动的流入大于流出，也就是公司不管采取哪种方式，是内向还是外向，反正借到钱了。如果为负，则表示公司对银行还款或者对股东分红了，或者两种情况都有。
  
 该数据源于“资产负债表的右边”。茅台该指标五年为负，2017年还款、分红共计88.99亿元。
  
 下面的图给出了“现金流量表”对应数据是正和负，分别代表的意思
                                          
 主人公叫小明，2017年他大学毕业后想创业，准备做倒卖图书的生意。家里人给予支持，给出1000创业资金（为了方便理解，钱越少越好，不要数那么多的零），生意不错一月份收入1000块。
  
 假设后面每个月都比上个月多50%的营业额，毛利为40%，固定月租500块，无其他成本。
  
 上游厂家给他30天月结的优惠，他给下游小商品市场60天结账的条件。
  
 回顾下前面学习过的知识
                                                                                  
 于是，我们可以得到：
  
 1、一月份小明账面
  
 收入：1000块
  
 成本：1000*60%=600块
  
 毛利：1000*40%=400块
  
 费用：500块
  
 一月份利润为400-500=-100块
  
 2、二月份小明账面
  
 收入：1000*1.5=1500块
  
 成本：1500*60%=900块
  
 毛利：1500*40%=600块
  
 费用：500
  
 二月份利润为600-500=100块，二月份由负转正了。
  
 3、同理可得，三月份小明账面：
  
 收入：1500*1.5=2250块
  
 成本：2250*60%=1350块
  
 毛利：2250*40%=900块
  
 费用：500块
  
 三月份利润为900-500=400块，利润越来越高，感觉很不错。
  
 综合以上数据，小明做出了2017年一季度利润表，如下
                                          
 别急着乐，再来分析一下他的现金流量表：
  
 个人生意很简单，没有投资、筹资行为，所以只有“营业活动现金流量”，就是现金的进进出出，整理如下：（别忘了条件哦：上游给他30天付款，他给下游60天结账）
  
 （1）上游付款时间：上游厂家给他30天付款，所以，一月的成本600块，二月份付。二月的成本900块三月份付，以此类推。
  
 （2）收入进账时间：一月份的收入1000块要等到三月份才能变成现金打入账户；二月份的1500块要等到四月份才能进账，以此类推。
  
 综上，小明又整理出他的图书小生意的现金流量表
                                          
 小明将两张报表放在一起，傻眼了，心情瞬间坠入谷底！利润表倒是挺好看，但是公司三个月里没有实打实的现金进账，现金缺口越来越严重。第二个月缺口达到600元，第三个月既然达到1000元，慢慢变成一个巨大的黑洞。
  
 如果将单位换成“亿”了呢？三个月的现金流量为负1000亿？！还没有现金入账的话，真的是要因为现金流危机而倒闭了！
  
 所以利润表只是个推估的概念，要结合现金流量表一起看，综合立体的判断。
  
 那小明的问题有没有办法改善呢？肯定有！
  
 把上、下游的付款条件换一下，小明付给上游由30天改成60天，下游给小明付款由60天改成30天。也就是说小米的一月收入1000块二月份就可以到账，而一月份给上游的支出要到三月份才付，效果如何呢？我们一起来看一下
                                          
 仅仅改变了首付款条件，现金流一下子就得到了极大改善
  
 通过上面简单的案例，我们感受到了先进流的重要性，如果你是老板，知道该怎么做了吗？ 那就是快收慢付。
  
 首先回顾一下“做完整生意的周期”
                                          
 第一，作为老板，我们首先要考虑的是缩短“平均收现天数”，减小做生意的周期，尽快收回现金！
  
 即“快收”：应收账款快快收回！比如小明的下游给他结账的天数。
                                          
 第二，拉长“应付账款付款天数”，尽量用供货商的钱！
  
 即“慢付”：应付账款慢慢支付！比如小明要付给上游厂家的钱！
                                          
 “快收慢付”是公司经营中很重要的技巧之一。当然理论上很容易，但实际的生意场上，如果你长期拖付“应付账款”，有可能供货商就不和你合作了。但如果一味的迎合供货商，也会影响公司的现金流和竞争力。所以，生意场上需要智慧！将来我们自己做公司，也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱到破产！
                                          
 再拿到现金流量表，我们要注意看下面四个要点：
  
 1、公司有没有真正的现金？
  
 2、获利含金量（OCF/NI）是否大于100%？
  
 3、公司的OCF是否大于固定资产投资？
  
 4、OCF和NI趋势是否一致？

2. 解读现金流量表

《不读财报就出局》学习内容：解读现金流量表。
  
 现金流量表是一张生死攸关的报表，因为利润表是预估的概念（净利润不等于现金），资产负债表是特定某一天定量的概念，只有现金流量表示是如实反映了“现金”流进和流出公司账户的情况。
  
 现金流量表包括三个部分内容，分别是“经营活动现金流量（赚钱）、投资活动现金流量（花钱）、筹资活动现金流量（找钱）”。
  
 财报不能只看一张或只看特定科目，三大报表必须放在一起，综合立体的看才能看出报表的真实性和完整的关联性。
  
 现金流量表中经营活动现金流量（赚钱）的数据来源于利润表，投资活动现金流量（花钱）的数据来源于资产负债表的左边部分，筹资活动现金流量（找钱）来源于资产负债表的右边部分。现金流量表与利润表和资产负债表的关系如下图。
                                          
 为了说明现金流量表的重要性，林晓燕老师列举的一个特别简洁的“小明的图书生意”例子。
  
 小明，2017年他大学毕业想创业了，做倒卖图书的生意。家里人给予支持，给出1000创业资金。
  
 生意不错，一月份收入1000块，后面每个月都比上个月多50%的营业额，毛利为40%，固定房租500块，无其他成本。
  
 上游供应商给他30天月结的优惠，他给下游客户60天结账的条件。
  
 于是，可以得到1月份小明账面情况：
  
 收入：1000块。
  
 成本：1000*60%=600块。
  
 毛利：1000*40%=400块。
  
 费用：500块。
  
 利润：400-500=-100块
  
 以此类推可以计算出1-6月小明的图书生意的利润表如下图。还不错，第2月开始赚钱，到6个月已经有2537.5的净利润了。
                                          
 根据上游厂家给他30天月结的优惠，他给下游客户60天结账的条件。于是，可以得到小明图书生意的现金流量表1如下图。
                                          
 2月时账目现金已经出现赤字为-600了，而且逐月递增，到6月的时候已经赤字-1787.5元，早已入不敷出，如果思路不变，小明只能继续家里外援，或者关门大吉了。
  
 老办法解决不了新问题，若转变一下思路，小明发现出现赤字是因为收款时间太长了，付款时间太短造成的，就跟下游客户谈判，将下游客户的结算时间由60天缩减至30天；同时也跟上游供应商谈判，将上游供应商的结款时间由30天延长至60天，两方为自己的生意争取到周转时间。根据这个调整再来算一下小明图书生意的现金流量表2如下图。
                                          
 赤字消失了，每月账目均有现金，且逐月增长，到6月已经有6312.5元的现金了，对于小明的图书生意这个数目的现金已非常充足。
  
 我们再试着改变下收款和付款的条件，30天收款不变，将付给上游供应商的结算时间改为90天，重新计算现金流量表3，如下图。
                                          
 每月账目现金逐月增长，到6月已经有8337.5元的现金了！巨款啊！
  
 通过以上例子，可以看出，同样的生意，仅仅是改变下收付款的方式，就可以是完全两种经营状况，资金链断了关门大吉与经营势头良好账面现金充足的天壤之别。
  
 几张不同表再放在一起看。
                                          
 这就是经营能力中“快收慢付”的道理。
  
 如果将来我们自己经营公司，是不是也要掌握这些原则，不要让公司不断挣钱，却面临破产呢？
  
 以前我也听说过这个“道理”，但其实没往心里去。对要求延长付款周期的公司或人的做法会经常不解，心想：有必要把付款账期延迟到那么久吗？迟付早付总不是要付的！
  
 现在才明白，还真是非常有必要！关系着企业的生死存亡。
  
 自己动手算一遍得出的结果印象非常深刻。
  
 想起之前李笑来老师专栏《通往财富自由之路》也有个计算长期定投的收益表，自己动手算完后，触目惊心，也是那时候埋下了每月定投美股的种子，为后面的实际操作提供了强大动力。
  
 现在能更深刻理解学习有时候“慢一点会比较快”，学习 上曾经偷过的懒，总有一天要偿还，甚至可能是加倍偿还。
  
 愿我们都能做一个不怕麻烦自己动手的终身学习者，一起加油！
  
 1.利润表是预估的概念，有钱赚（净利润为正数）不等同于就有现金；
  
 2.现金流量，是企业的一口气，没有盈利还可以生存，一旦现金断了，气就没了，公司就玩完啦！
  
 3.做生意的完整周期中，具备“快收慢付”的企业将在行业中具有极强的竞争优势。
  
 4.评估一家企业的优良中差，先看现金流量情况。
  
 判断公司的现金流情况，我们要对“现金流量表”中的“营业活动现金流量【英文为“Operating cash flow”（简称OCF）】”多多加以关注。
  
 1. OCF>0；
  
 2. OCF>净利润；
  
 3. OCF>流动负债；
  
 4. OCF>固定资产增额。

3. 现金流量表的定义解释

现金流量表定义解释

4. 现金流量表的定义？

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形。

5. 现金流量表的概念

问题1：什么是现金流量表？
 
 问题2：现金流量表是什么意思？
 
 现金流量表是以现金为基础编制的反映公司财务状况变动的报表，它反映出上市公司一定会计期间内有关现金和现金等价物的流出和流入的信息。在上市公司对外提供的三张会计报表中，现金流量表反映上市公司一定期间内现金的流入和流出，反映公司在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的动态情况。表明公司获得现金和现金等价物的能力。
 
 现金流量表能评估企业未来取得净现金流入的能力、未来偿还负债能力、分析企业盈利能力和分析本期营业取得净现金流入与本期净收益之间差异的原因、反映企业用现金或非现金的投资与筹资活动以及向外界提供所需要的现金流量信息，也可分析企业财务管理水平和制定营运资金计划，以加强财务管理和用好企业的营运资金，是一张很有作用的会计报表。
 
 现金流量表的主要作用有：
 
 （1）现金流量表可以提供公司的现金流量信息，从而对公司整体财务状况作出客观评价。
 
 （2）现金流量表能够说明公司一定期间内现金流入和流出的原因，能全面说明公司的偿债能力和支付能力。
 
 （3）通过现金流量表能够分析公司未来获取现金的能力，并可预测公司未来财务状况的发展情况。
 
 （4）现金流量表能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。
 
 现金流量表的具体编制方法有两种，工作底稿法和T形帐户法，以下以工作底稿法为例，列示现金流量表的编表程序：
 
 第一步，设计工作底稿并将资产负债表期末期初数、损益表的本年发生数过入工作底稿。（资产负债表、损益表略。）
 
 第二步，编制调整分录并过入到工作底稿中。编制调整分录时，先以利润表项目为基础，结合资产负债表，然后以资产负债表为基础按顺序逐一分析调整。

6. 现金流量表是指

实际是三个子项。
经营活动的现金流量，
投资活动的现金流量，
筹资活动的现金流量。
经营活动现金流量，主要是主营业务为主的常规业务产生的现金流量。
投资活动现金流量，主要是公司未参与，或未主导经营，占有股权取得的股息股利，或者通过理财产品，自有资金对外拆借取得的收益。
筹资活动主要是主营通过借贷或股权、债权在资本市场吸收的公众投资。股权之外的部分是有借有还。
总得来说，经营活动的现金流量越高，公司经营越成功。
投资活动的现金流量越高，公司的对外投资越成功。
筹资活动的现金流量越高，公司的融资能力越强。除去股权融资，公司的负债也越高，对公司消化融资成本的能力，要求也越高。
现金流充沛是公司发展的动力，反之，就会困扰公司的正常经营，就像汽车的燃料一样，无锡不可缺少。

7. 现金流量表定义解释

8. 现金流量表的解释

现金流量表是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间（通常是每月或每季）内，一家机构的现金（包含银行存款）的增减变动情形。
现金流量表的出现，主要是要反映出资产负债表中各个项目对现金流量的影响，并根据其用途划分为经营、投资及融资三个活动分类。现金流量表可用于分析一家机构在短期内有没有足够现金去应付开销。国际财务报告准则第7号公报规范现金流量表的编制。
现金流量表是反应一定时期内(如月度、季度或年度)企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表。现金流量表是原先财务状况变动表或者资金流动状况表的替代物。它详细描述了由公司的经营、投资与筹资活动所产生的现金流。这张表由财务会计标准委员会于1987年批准生效，因而有时被称为FASB95号表。这份报告显示资产负债表(Balance Sheet)及损益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影响现金和等同现金，以及根据公司的经营，投资和融资角度作出分析。