什么是基金的溢价和折价？什么情况下买最好？

1. 什么是基金的溢价和折价？什么情况下买最好？

2. 什么是基金的溢价和折价，什么情况下买最好？

基金折价率: 
当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。 

基金净值: 
共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值。 

溢价率:是指在权证到期时,标的资产价格需要向有利于投资者的方向变动幅度的百分比,以使得持有者打平,即实现盈亏平衡。认购权证的溢价率是指若要达到盈亏平衡点,标的证券需要上涨的百分比.(基金属于认购，所以不用考虑认沽) 


贴水举例说明： 
如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数(Swap Point)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%(存、)-2.50%(借)。则 
1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63； 
2、卖出GBP/USD计算如下: 
1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083 
即Swap Point为-0.83点。 
因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。 
此为市场中表示贴水的专业用法。

基金什么时候买都好,关键看你是不是长期持有.当大盘调整好的时候也就是基金最加买入点!

3. 什么是基金的溢价和折价？什么情况下买最好？

基金折价率:当封闭式基金在二级市场上的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折价率=(单位份额净值-单位市价)/单位份额净值。根据此公式，折价率大于0(即净值大于市价)时为折价，折价率小于0(即净值小于市价)时为溢价。除了投资目标和管理水平外，折价率是评估封闭式基金的一个重要因素。国外解决封闭式基金大幅度折价的方法有：封闭转开放、基金提前清算、基金要约收购、基金单位回购、基金管理分配等。基金净值:共同基金所拥有的资产每个营业日根据市场收盘价所计算出之总资产价值，扣除基金当日之各类成本及费用后，所得到的就是该基金当日之净资产价值。除以基金当日所发行在外的单位总数，就是每单位净值。溢价率:是指在权证到期时,标的资产价格需要向有利于投资者的方向变动幅度的百分比,以使得持有者打平,即实现盈亏平衡。认购权证的溢价率是指若要达到盈亏平衡点,标的证券需要上涨的百分比.(基金属于认购，所以不用考虑认沽)贴水举例说明：如果GBP/USD的价位为1.5030/40。换汇汇率点数(SwapPoint)排列方式为左大右小。隔夜拆款英镑的双向利率为:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的双向利率为；2.25%(存、)-2.50%(借)。则1、买入GBP/USD。在上例中计算出的换汇点数为-0.63；2、卖出GBP/USD计算如下:1.5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083即SwapPoint为-0.83点。因此，GBP/USD的隔夜换汇点数为0.83/0.63基本点。此为市场中表示贴水的专业用法。基金什么时候买都好,关键看你是不是长期持有.当大盘调整好的时候也就是基金最加买入点!

4. 什么是基金折溢价率？折溢价三大投资技巧？

        溢价率和折价率      折溢价率是基金交易中常用的概念。基金交易的价格从理论来说它的基础是基金的净资产值，就是我们常听到的基金净值。但是由于价值是一个市场现象，更多的由供求关系决定。当基金交易的实际价格与净值时，两者之间的差别就是折溢价。      折溢价为折价和溢价两种不同情况的统称。折价为基金交易中基金的交易价格低于基金净值的这部分差价，反之，如果基金交易价格高于基金净值的话，这部分高出的价格就称为基金的溢价。折溢价就是该基金交易打折或者涨价的比率。打个比方，就像买衣服的折扣，100元的衣服60元卖给你，就是折价率40%，120元卖你就是溢价20%。计算的公式是：净值和市价的差除以净值所得的值。当净值大于市价的时候，就出现了折价率 ，如果是净值小于市价的时候，就出现了溢价率。      实例说明：设定基金净值不变，都是1.00元的话，如果基金交易价格是0.90元，那么它的折价就是0.1元，折价率就是10%。同理，如果基金交易价格是1.10元的话，那它的溢价也是0.1元，溢价率是10%。  如何根据基金折溢价寻找投资机会？      我们以信诚中证500指数分级证券投资基金及其下级基金A、B为例来说明三种利用基金折溢价的投资方式。下图为信诚中证500指数分级证券投资基金及其下级基金A、B在整个七月份的单位净值以及A、B两支上市基金的收盘价，以及根据收盘价折算的单位净值。下表中，按照收盘价折算的单位净值=0.4*信诚500A收盘价+0.6*信诚500B收盘价。信诚500A、信诚500B、信诚500的折(溢)价率的计算公式为：折(溢)价率=(份额收盘价-基金单位净值)/基金单位净值×100%，表中正值代表溢价，负值代表折价)。      1、购买折价较高的基金份额      投资可能获得的预期年化预期收益：由于基金的折价率已经很高，更大幅度的折价可能性较小，所以购买折价率较高的份额往往会有利可图。比如：购买信诚500份额A，其净值按照年预期年化预期收益率6.2%(信诚中证500A份额的约定年预期年化预期收益率为一年期银行定期存款年预期年化利率(税后)加上3.2%)进行增长，如果该基金的折价率不变，则持有该基金的历史预期年化预期收益率将大于7%。      投资的风险：该基金不进行利润分配(募集说明书：本基金(包括信诚中证500份额、信诚中证500 A份额、信诚中证500 B份额)不进行预期年化预期收益分配。)投资者的预期年化预期收益主要表现为交易价格的提高，如果折价率降低，投资信诚500A预期年化预期收益更高。如果后续折价更高，对预期年化预期收益会有负面影响。      2、利用分级基金分拆合并机制进行套利      (1)、折价率较高时      投资方法：当基金整体的折价率较高时，可以从场内按照比例买入A、B两类基金份额，再将两类基金合并诚信诚500，进而赎回信诚500。通过低买高赎的方式获利。      投资风险：从买入A、B基金开始到赎回基金需要三个交易日，在三个交易日中，如果信诚500价格下降，这赎回时会面临预期年化预期收益下降甚至损失的风险。      投资成本：交易佣金、赎回费用      (2)、溢价率较高时      投资方法：可以买入信诚500基金份额，再将两基金份额分拆，进而在场内卖出。通过低买高卖的方式获利。      投资风险：从买入信诚500基金份额到分拆再到卖出，需要三个工作日，这三个工作日中如果A，B价格下行，这卖出时将会面临预期年化预期收益减少甚至损失的风险。      投资成本：申购费用、交易佣金      从上表可以看出，信诚500在7月7日出现了大幅的溢价，其中溢价率高达1.282%，但是由于申购费率为1%，A、B总体价格略微上行，所以也没有为直接套利留下太大空间。如果信诚500基金净值溢价率更高或者上行幅度较大，那么通过上述方法套利，就有可能在扣除交易佣金和赎回费用后获得净预期年化预期收益。      3、利用分级基金分拆合并机制进行套利，并利用股指期货      上文利用分级基金分拆合并机制进行套利中由于存在敞口风险，套利风险很大。由于信诚500分级基金业绩比较基准为中证500指数，该指数与沪深300指数的行走趋势关联性极高。所以可以利用股指期货进行套期保值。      当出现大幅折价时：可以从场内按照比例买入A、B两类基金份额，并在股指期货市场上卖出相应价值的股指期货。再将两类基金合并成信诚500，进而赎回信诚500。通过低买高赎的方式获利。并在赎回单日对股指期货进行平仓处理(信诚500净值下降，基金投资预期年化预期收益下降，但是可以通过期货获利;信诚500净值上升，基金预期年化预期收益上升，但是期货亏损。通过这种套期保值方法可以获得稳定预期年化预期收益。)      介绍阅读      申万医药生物指数分级基金6月1日起发行      2015投资分级基金B比买股票强的7大理由      2015分级B基金有哪些 最全b类分级基金介绍对比

5. 经常折价或溢价发行的是什么基金？

基金的平价发行就是指基金按每基金份额的资产净值的票面价格发行。
　　基金的溢价发行是基金按高于基金面额的价格发行，形成溢价收入，作为基金公司的创业利润。一般来说，溢价的全部或部分金额要转入基
　　金公司的法定准备金，待以后基金公司经营良好时再将其转入基金持有人的资本权益账户。
　　基金的折价发行是指基金以低于基金面额所代表的资产净值的价格发行。这种情况并不常见，但是一些基金管理人为了开拓新的市场，如进入新的地区或领域，采用折价发行不失为一种吸引投资者的策略。

6. 什么是基金的平价溢价和折价发行

　　基金的平价发行就是指基金按每基金份额的资产净值的票面价格发行。
　　基金的溢价发行是基金按高于基金面额的价格发行，形成溢价收入，作为基金公司的创业利润。一般来说，溢价的全部或部分金额要转入基
　　金公司的法定准备金，待以后基金公司经营良好时再将其转入基金持有人的资本权益账户。
　　基金的折价发行是指基金以低于基金面额所代表的资产净值的价格发行。这种情况并不常见，但是一些基金管理人为了开拓新的市场，如进入新的地区或领域，采用折价发行不失为一种吸引投资者的策略。

7. 什么是分级基金的折溢价？计算公式是什么？

你好，以鹏华分级基金为例，回答一下你的问题：
（1）由于分级A与分级B在交易所上市交易，除了各自的基金净值外，还有各自的交易价格。交易价格与净值存在价差时，出现折溢价。
?	整体折溢价：当分级A、分级B的交易价格之和高于母基金实时净值的两倍，分级基金整体溢价。反之，整体折价。这种折价或溢价现象创造了套利机会。
?	分级A折溢价：分级A价格高于分级A净值时，分级A溢价，反之折价。
?	分级B折溢价：分级B价格高于分级B净值时，分级B溢价，反之折价。
（2）计算公式
?	母基金溢（折）价率=（分级A市价×份额占比+分级B市价×份额占比－母基金净值）÷母基金净值 
?	分级A溢（折）价率=（分级A市价－分级A净值）÷分级A净值
?	分级B溢（折）价率=（分级B市价－分级B净值）÷分级B净值

8. 折价？溢价是什么意思？

折价是指按照市场价格或由具有债权债务关系的双方共同委托的估价机构对标的物的实际价值进行评估，以双方均认可的价格将标的物的所有权由一方当事人转让给另一方当事人，从而全部或部分地了结双方间的债权债务关系。
溢价乃指所支付的实际金额超过证券或股票的名目价值或面值。而在基金上，则专指封闭型基金市场的买卖价高于基金单位净资产的价值。我们通常说一支股票有溢价，是指在减掉各种手续费等费用之后还有钱。我们说一支股票有多少的溢价空间，是指离我们判断这支股票的目标价格和股票票面价格之间的价差。溢价是指交易价格超过证券票面价格，只要超过了就叫做溢价。溢价空间是指交易价格超过证券票面价格的多少。