三个风险资产的全局最小方差组合怎么算

1. 三个风险资产的全局最小方差组合怎么算

您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：三个风险资产的全局最小方差组合计算方法1.组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投资比例,1-x当然就是B的投资比例了.求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）把x代回计算方差的式子,得到最小方差=02.一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0【摘要】
三个风险资产的全局最小方差组合怎么算【提问】
您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：三个风险资产的全局最小方差组合计算方法1.组合方差=A投资比例的平方*A的方差+B投资比例的平方*B的方差+2*A投资比例*B投资比例*A标准差*B标准差*A和B的相关系数=x^2*0.3^2+(1-x)^2*0.25^2+2x(1-x)*0.3*0.25*(-1)x就是A的投资比例,1-x当然就是B的投资比例了.求最小方差,对x求一阶导数,令其等于0,解出x=5/11（不会求导用抛物线原理也可以）把x代回计算方差的式子,得到最小方差=02.一样的道理,区别在于完全不相关的A和B,相关系数=0【回答】
请问如果三个风险资产组合，不知道分别的方差和期望收益率，只知道他们的全局最小方差组合的期望收益率，通过计算，可以解出什么么【提问】
您好，亲根据您的问题描述，咋这边给您提供的解决方案如下：三个风险资产组合，不知道分别的方差和期望收益率，只知道他们的全局最小方差组合的期望收益率，通过计算，可以解出两个或两个以上资产所构成的集合，称为资产组合。　　资产组合中的资产均为有价证券，该资产组合称为证券组合。资产组合预期收益率的影响因素有两个：投资比例、单项投资的预期收益率相关系数越大，组合方差越大，风险越大，反之亦然。1、期望收益率计算公式：HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）/期初价格例：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。解:A股票的预期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4% B股票的预期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%2、在统计描述中，方差用来计算每一个变量（观察值）与总体均数之间的差异。为避免出现离均差总和为零，离均差平方和受样本含量的影响，统计学采用平均离均差平方和来描述变量的变异程度。当相关系数等于1的时候，两项资产的收益率完全正相关时，两项资产的风险完全不能互相抵消，所以，这样的资产组合不能抵消任何风险当相关系数等于-1的时候，两项资产的收益率具有完全负相关关系时，两者之间的风险可以充分地抵消。这样的资产组合就可以最大程度地抵消风险【回答】

2. 对于包含四个资产的投资组合，方差是怎么算的。

四个股票，还有点儿麻烦，要加4*4=16项，设权重分别为w1,
w2,
w3,
w4
协方差矩阵的16项分别为m11到m44，则投资组合方差=w1*w1*m11+w1*w2*m12+w1*w3*m13+w1*w4*m14
+w2*w1*m21+w2*w2*m22+w2*w3*m23+w2*w4*m24
+w3*w1*m31+w3*w2*m32+w3*w3*m33+w3*w4*m34
+w4*w1*m41+w4*w2*m42+w4*w3*m43+w4*w4*m44

3. 已知某资产包含两种资产，ρ1,2=0.75，σ1=10，σ2=20，W1=2/3，W2=1/3，计算该资产组合方差，标准差和VaR

方差w1^2*σ1^2+w2^2*σ2^2+2*σ1σ2W1W2ρ1,2
标准差是方差的根