分析企业的偿债能力可以从哪些财务指标着手?

1. 分析企业的偿债能力可以从哪些财务指标着手?

主要有流动比率、速动比率、现金比率、资本周转率、清算价值比率和利息支付倍数等。
　　1、流动比率
　　流动比率，表示每1元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证。它反映公司流动资产对流动负债的保障程度。
　　公式：流动比率=流动资产合计÷流动负债合计
　　一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力强。通常，该指标在200%左右较好。98年，沪深两市该指标平均值为200.20%。在运用该指标分析公司短期偿债能力时，还应结合存货的规模大小，周转速度、变现能力和变现价值等指标进行综合分析。如果某一公司虽然流动比率很高，但其存货规模大，周转速度慢，有可能造成存货变现能力弱，变现价值低，那么，该公司的实际短期偿债能力就要比指标反映的弱。
　　例如，中国七砂(0851)流动比率达207.98%，反映了较强的偿债能力，但该公司存货期末余额高达1.06亿元，存货周转率为1.33次，这表明了该公司存货周转速度慢，变现能力相对较弱，会影响其变现价值，导致公司的实际短期偿债能力变弱，偿债风险增大。
　　2、速动比率
　　速动比率表示每1元流动负债有多少速动资产作为偿还的保证，进一步反映流动负债的保障程度。
　　公式：速动比率＝(流动资产合计－存货净额)÷流动负债合计
　　一般情况下，该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，通常该指标在100%左右较好。98年沪深两市该指标平均值为153.54%。
　　在运用该指标分析公司短期偿债能力时，应结合应收帐款的规模、周转速度和其他应收款的规模，以及它们的变现能力进行综合分析。如果某公司速动比率虽然很高，但应收帐款周转速度慢，且它与其他应收款的规模大，变现能力差，那么该公司较为真实的短期偿债能力要比该指标反映的差。
　　由于预付帐款、待摊费用、其他流动资产等指标的变现能力差或无法变现，所以，如果这些指标规模过大，那么在运用流动比率和速动比率分析公司短期偿债能力时，还应扣除这些项目的影响。
　　3、现金比率
　　现金比率，表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力。
　　公式：现金比率＝(货币资金＋短期投资)÷流动负债合计
　　该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司的短期偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为56.47%。
　　例如，彩虹股份(600707)现金比率为24.24%，不算很好。但流动比率和速动比率分别为176.79%和173.27%，且应收帐款周转率和存货周转率分别为11.94次和10.07次，说明该公司流动资产变现性较好，总体的短期偿债能力较强。
　　4、资本周转率
　　资本周转率，表示可变现的流动资产与长期负债的比例，反映公司清偿长期债务的能力。
　　公式：资本周转率＝(货币资金＋短期投资＋应收票据)÷长期负债合计
　　一般情况下，该指标值越大，表明公司近期的长期偿债能力越强，债权的安全性越好。由于长期负债的偿还期限长，所以，在运用该指标分析公司的长期偿债能力时，还应充分考虑公司未来的现金流入量，经营获利能力和盈利规模的大小。如果公司的资本周转率很高，但未来的发展前景不乐观，即未来可能的现金流入量少，经营获利能力弱，且盈利规模小，那么，公司实际的长期偿债能力将变弱。
　　例如，龙电股份(600726)资本周转率为48.80%，与98年沪深两市平均水平10504.01%比较，指标值很小，而且该公司长期负债期末余额达到47700万元，规模较大，说明该公司长期偿债压力较大，但是该公司资产周转情况良好，连续三年总资产周转率达30%以上，而且获利能力和积累能力较强，连续三年净资产增长率为10.85%以上，连续三年的净利润增长率和总资产利润率分别达17.42%以上和10.82%以上，从而在一定程度减轻了长期偿债压力。
　　5、清算价值比率
　　清算价值比率，表示企业有形资产与负债的比例，反映公司清偿全部债务的能力。
　　公式：清算价值比率＝(资产总计－无形及递延资产合计)÷负债合计
　　一般情况下，该指标值越大，表明公司的综合偿债能力越强。98年沪深两市该指标平均值为309.76%%。由于有形资产的变现能力和变现价值受外部环境的影响较大且很难确定，所以运用该指标分析公司的综合偿债能力时，还需充分考虑有形资产的质量及市场需求情况。如果公司有形资产的变现能力差，变现价值低，那么公司的综合偿债能力就会受到影响。
　　6、利息支付能力
　　利息支付能力，表示息税前收益对利息费用的倍数，反映公司负债经营的财务风险程度。
　　公式：利息支付能力＝(利润总额+财务费用)÷财务费用
　　一般情况下，该指标值越大，表明公司偿付借款利息的能力越强，负债经营的财务风险就小。98年沪深两市该指标平均值为36.57%。由于财务费用包括利息收支、汇兑损益、手续费等项目，且还存在资本化利息，所以在运用该指标分析利息偿付能力时，最好将财务费用调整为真实的利息净支出，这样反映公司的偿付利息能力最准确。

2. 反映企业盈利能力，偿债能力，营运能力的指标有哪些

1、企业盈利能力：分析企业的盈利能力，在考虑绝对值的基础上，往往更多地考虑相对值指标。相对值指标一般用各种比率指标进行反映。反映企业盈利能力的比率指标很多，主要包括销售毛利率、销售净利率、总资产报酬率、净资产收益率等。
2、企业偿债能力：
流动比率：是指企业流动资产与流动负债的比率，表明企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业用可在短期内转变为现金的流动资产偿还到期的流动负债的能力。
速动比率：又称酸性试验比率，是指企业速动资产与流动负债的比率。
现金比率：是指企业现金与流动负债的比率，反映企业的即可变现能力。这里所说的现金，是指现金和现金等价物。这项比率可显示企业立即偿还到期债务的能力。
现金流动负债比率：是企业一定时期的经营现金净流量与流动负债的比率，它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期债务的能力。
3、企业营运能力：全部资产营运能力、流动资产营运能力、固定资产营运能力。

扩展资料：
企业能力的培养：
能力积累的关键在于创建学习型组织，在不断修炼中增加企业的专用资产、不可模仿的隐性知识等。湖南天雁机械有限责任公司以打造学习型企业为目标，执照“学习型组织”管理理论进行企业再造，积极建立继续教育、终身学习和共同参与、全体受益的良好学习机制，推进企业与员工共同进步、共同发展。
公司要求全体人员转变思想观念，在学习目的上，把创建学习型组织当成企业管理革命的武器，通过创建活动，使企业管理模式从“制度加考核”转变到“学习加激励”上来；在学习态度上，变被动学习为主动学习，将学习转变为创造力，变成企业基业长青的有效工具。在学习方法上，坚持内外结合、工余结合、培训与自觉结合。
参考资料来源：
百度百科-企业盈利能力
百度百科-偿债能力
百度百科-企业营运能力分析

3. 反映企业盈利能力，偿债能力，营运能力的指标有哪些

反映企业盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项；偿债能力指标包括短期偿债能力指标和长期偿债能力指标，衡量指标主要有流动比率、速动比率和现金流动负债比率三项；营运能力的指标包括：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率和应收账款周转率等。盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有没有支付现金的能力和偿还债务能力，是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的一项重要标志。偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或者保证程度，包括偿还短期债务和长期债务的能力。影响长期偿债能力的其他因素如下：1、长期租赁，当企业急需某种设备或者厂房而又缺乏足够的资金时，可以通过租赁的方式解决问题；2、财产租赁的形式包括融资租赁和经营租赁，融资租赁形成的负债大多会反映于资产负债表，而经营租赁则没有反映于资产负债表，当企业的经营租赁量比较大，期限比较长或者具有经常性的时候，就形成了一种长期性筹资，这种长期性筹资，到期时必须支付租金，会对企业的偿债能力产生影响；3、债务担保，担保项目的时间长短不一；4、有的涉及到企业的长期负债，有的涉及到企业的流动负债，在分析企业长期偿债能力的时候，应根据有关资料判断担保责任带来的潜在长期负债问题；5、未决诉讼，未决诉讼一旦判决败诉，便会影响到企业的偿债能力，因此在评价企业长期偿债能力是要考虑其潜在影响。营运能力指的是企业的经营运行能力，即企业运用各项资产以赚取利润的能力。

4. 反映企业盈利能力、偿债能力的财务比率有哪些？如何计算？

1盈利能力指标编辑本段　　盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。1.1营业利润率　　营业利润率，是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。其计算公式为：　　营业利润率=营业利润/营业收入×100%　　营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。　　在实务中，也经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。其计算公式分别如下：　　销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%　　销售净利率=净利润/销售收入×100%1.2成本费用利润率　　成本费用利润率，是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式为：　　成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%　　其中：成本费用总额=营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用　　成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。1.3盈余现金保障倍数　　盈余现金保障倍数，是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实反映了企业盈余的质量。其计算公式为：　　盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润　　一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1.该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。1.4总资产报酬率　　总资产报酬率，是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率了企业资产的综合利用效果。其计算公式为：　　总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%　　其中：息税前利润总额=利润总额利息支出　　一般情况下，总资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。1.5净资产收益率　　净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为：　　净资产收益率=净利润/平均净资产×100%　　其中：平均净资产=（所有者权益年初数所有者权益年末数）/2　　一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。1.6资本收益率　　资本收益率，是企业一定时期净利润与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率，反映企业实际获得投资额的回报水平。其计算公式如下：　　资本收益率=净利润/平均资本×100%　　其中：平均资本=（实收资本年初数资本公积实收资本年末数资本公积年末数）/2　　上述资本公积仅指资本溢价（或股本溢价）1.7每股收益　　每股收益也称每股利润或每股盈余，是反映企业普通股股东持有每一股份所能享有企业利润或承担企业亏损的业绩评价指标。每股收益的计算包括基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益的计算公式为：　　基本每股收益=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数　　其中，当期发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间一当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间（已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按天数计算，在不影响计算结果的前提下，也可以按月份简化计算）。　　稀释每股收益是在考虑潜在普通股稀释性影响的基础上，对基本每股收益的分子、分母进行调整后再计算的每股收益。　　每股收益越高，表明公司的获利能力越强。1.8每股股利　　每股股利，是上市公司本年发放的普通股现金股利总额与年末普通股总数的比值，反映上市公司当期利润的积累和分配情况。其计算公式为：　　每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数1.9市盈率　　市盈率，是上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每股净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。其计算公式为：　　市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益　　一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票。但是，某种股票的市盈率过高，也意味着这种股票具有较高的投资风险。1.10每股净资产　　每股净资产，是上市公司年末净资产（即股东权益）与年末普通股总数的比值。其计算公式为：　　每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数

5. 反映企业盈利能力、偿债能力的财务比率有哪些？如何计算？

一、反映企业盈利能力比率的财务指标主要包括： 总资产报酬率、净资产收益率、 资本保值增值率、产品销售利润率、成本费用利润率。
计算公式： 
（1）总资产报酬率     
总资产报酬率是指企业一定时期内息税前利润与平均总资产的比率。                  
 总资产报酬率=（利润总额+财务费用 ）/平均总资产×100% 
（2）净资产收益率     
净资产收益率是指企业一定时期内实现的净利润与平均净资产的比率。                 
 净资产收益率= （净利润）/平均净资产×100% 
（3）资本保值增值率     
资本保值增率是指企业期末所有者权益总额扣除客观因素后的差额与期初所有者权益的比率。                   
  资本保值增值率=（扣除客观因素后期末所有者权益）/期初所有者权益×100%  
（4）产品销售利润率
一定时期的利润总额与产品销售净收入的比率。
  产品销售利润率=利润总额/产品销售净收入*100%
（5）成本费用利润率
成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。
  成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

二、反映企业偿债能力的指标主要有：  
（一）短期偿债能力指标：
流动比率、速动比率、现金比率
 （1）流动比率      
流动比率是指流动资产与流动负债比率。                  
     流动比率 = 流动资产/流动负债
 （2）速动比率
速动比率是指速动资产与流动负债比率。             
      速动比率 = 速动资产/流动负债
（3） 现金比率
现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率，来衡量公司资产的流动性。
     现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债 。
    

（二）长期偿债能力指标：
资产负债率、已获利息倍数。 
（1）资产负债率       
资产负债率是指企业负债总额占资产总额的百分比。
       资产负债率= 负债总额/资产总额  ×100% 
（2）已获利息倍数     
已获利息倍数是指企业在一定期间内所获取的税前利润与支付的利息之间的倍数关系。             已获利息倍数 =（利润总额+财务费用）/财务费用

6. 综合财务比率指标,谈如何分析企业偿债能力

根据《企业效绩评价操作细则》
二、评价指标
（一）基本指标
3、偿债能力状况：

（1）资产负债率=负债总额/资产总额×100%
（2）已获利息倍数=息税前利润总额/利息支出
（二）修正指标
3、偿债能力状况：

（1）现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债×100%

（2）速动比率=速动资产/流动负债×100%

7. 反映企业盈利能力、偿债能力的财务比率有哪些？如何计算？

1盈利能力指标编辑本段　　盈利能力指标主要包括营业利润率、成本费用利润率、盈余现金保障倍数、总资产报酬率、净资产收益率和资本收益率六项。实务中，上市公司经常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股净资产等指标评价其获利能力。1.1营业利润率　　营业利润率，是企业一定时期营业利润与营业收入的比率。其计算公式为：　　营业利润率=营业利润/营业收入×100%　　营业利润率越高，表明企业市场竞争力越强，发展潜力越大，盈利能力越强。　　在实务中，也经常使用销售毛利率、销售净利率等指标来分析企业经营业务的获利水平。其计算公式分别如下：　　销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%　　销售净利率=净利润/销售收入×100%1.2成本费用利润率　　成本费用利润率，是企业一定时期利润总额与成本费用总额的比率。其计算公式为：　　成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%　　其中：成本费用总额=营业成本营业税金及附加销售费用管理费用财务费用　　成本费用利润率越高，表明企业为取得利润而付出的代价越小，成本费用控制得越好，盈利能力越强。1.3盈余现金保障倍数　　盈余现金保障倍数，是企业一定时期经营现金净流量与净利润的比值，反映了企业当期净利润中现金收益的保障程度，真实反映了企业盈余的质量。其计算公式为：　　盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润　　一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1.该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。1.4总资产报酬率　　总资产报酬率，是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率了企业资产的综合利用效果。其计算公式为：　　总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%　　其中：息税前利润总额=利润总额利息支出　　一般情况下，总资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。1.5净资产收益率　　净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为：　　净资产收益率=净利润/平均净资产×100%　　其中：平均净资产=（所有者权益年初数所有者权益年末数）/2　　一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。1.6资本收益率　　资本收益率，是企业一定时期净利润与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率，反映企业实际获得投资额的回报水平。其计算公式如下：　　资本收益率=净利润/平均资本×100%　　其中：平均资本=（实收资本年初数资本公积实收资本年末数资本公积年末数）/2　　上述资本公积仅指资本溢价（或股本溢价）1.7每股收益　　每股收益也称每股利润或每股盈余，是反映企业普通股股东持有每一股份所能享有企业利润或承担企业亏损的业绩评价指标。每股收益的计算包括基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益的计算公式为：　　基本每股收益=归属于普通股东的当期净利润/当期发行在外普通股的加权平均数　　其中，当期发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数当期新发行普通股股数×已发行时间/报告期时间一当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间（已发行时间、报告期时间和已回购时间一般按天数计算，在不影响计算结果的前提下，也可以按月份简化计算）。　　稀释每股收益是在考虑潜在普通股稀释性影响的基础上，对基本每股收益的分子、分母进行调整后再计算的每股收益。　　每股收益越高，表明公司的获利能力越强。1.8每股股利　　每股股利，是上市公司本年发放的普通股现金股利总额与年末普通股总数的比值，反映上市公司当期利润的积累和分配情况。其计算公式为：　　每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数1.9市盈率　　市盈率，是上市公司普通股每股市价相当于每股收益的倍数，反映投资者对上市公司每股净利润愿意支付的价格，可以用来估计股票的投资报酬和风险。其计算公式为：　　市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益　　一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好，愿意出较高的价格购买该公司股票。但是，某种股票的市盈率过高，也意味着这种股票具有较高的投资风险。1.10每股净资产　　每股净资产，是上市公司年末净资产（即股东权益）与年末普通股总数的比值。其计算公式为：　　每股净资产=年末股东权益/年末普通股总数

8. 反映企业盈利能力、偿债能力的财务比率有哪些？如何计算？

计算公式为：　　盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润　　一般来说，当企业当期净利润大于0时，盈余现金保障倍数应当大于1.该指标越大，表明企业经营活动产生的净利润对现金的贡献越大。1.4总资产报酬率　　总资产报酬率，是企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率了企业资产的综合利用效果。其计算公式为：　　总资产报酬率=息税前利润总额/平均资产总额×100%　　其中：息税前利润总额=利润总额利息支出　　一般情况下，总资产报酬率越高，表明企业的资产利用效益越好，整个企业盈利能力越强。1.5净资产收益率　　净资产收益率，是企业一定时期净利润与平均净资产的比率，反映了企业自有资金的投资收益水平。其计算公式为：　　净资产收益率=净利润/平均净资产×100%　　其中：平均净资产=（所有者权益年初数所有者权益年末数）/2　　一般认为，净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营效益越好，对企业投资人、债权人利益的保证程度越高。1.6资本收益率　　资本收益率，是企业一定时期净利润与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率，反映企业实际获得投资额的回报水平