为什么债券的发行金额要用复利现值+年金现值。每年给利息最后还本金不应该就是年金吗

1. 为什么债券的发行金额要用复利现值+年金现值。每年给利息最后还本金不应该就是年金吗

你好，复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，年金是每隔相同时间发生的等额收款或付款，比如说5期的年金，就会发生5次等额收款或付款，那么年金现值是计算这5期年金现在的价值，复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，复利现值只计算某年发生的一笔收款或付款现在的价值。比如企业取得一项5年期的借款本金1000万，票面利率5%，按年支付利息，这里对于利息部分实际就属于一项年金，对于到期归还的本金就属于一次性偿还。
复利现值系数是复利终值的对称概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定复利现值系数本利和现在所需要的本金。债券未来给持有人带来的现金流有两种1，债券的发行价格、“面值乘以复利现值系数”，折现率用市场利率6%，就是收回本金的现金流折现，折现率同上，就是收到利息的现金流折现，应当等于其未来给持有人带来的现金流的折现、“利息乘以年金现值系数”。
复利现值的计算公式为：P=F*1/(1+i)^n 其中的 1/(1+i)^n就是复利现值系数。记作(P/F，i,n).其中i是利率(折现率)，n是年数。根据这两个条件就可以查到具体对应的复利现值系数了。 说白了 就是F=p*(1+i)^n的变形。
年金现值系数的应用：1、已知年金求年金现值时，用年金乘以年金现值系数;2、已知年金现值求年金时，用年金现值除以年金现值系数;二、复利现值系数的应用：1、已知本利和求本金时，用本利和乘以复利现值现值系数;2、已知本金求本利和时，用本金除以复利现值现值系数。【摘要】
为什么债券的发行金额要用复利现值+年金现值。每年给利息最后还本金不应该就是年金吗【提问】
你好，复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，年金是每隔相同时间发生的等额收款或付款，比如说5期的年金，就会发生5次等额收款或付款，那么年金现值是计算这5期年金现在的价值，复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，复利现值只计算某年发生的一笔收款或付款现在的价值。比如企业取得一项5年期的借款本金1000万，票面利率5%，按年支付利息，这里对于利息部分实际就属于一项年金，对于到期归还的本金就属于一次性偿还。
复利现值系数是复利终值的对称概念，指未来一定时间的特定资金按复利计算的现在价值，或者说是为取得将来一定复利现值系数本利和现在所需要的本金。债券未来给持有人带来的现金流有两种1，债券的发行价格、“面值乘以复利现值系数”，折现率用市场利率6%，就是收回本金的现金流折现，折现率同上，就是收到利息的现金流折现，应当等于其未来给持有人带来的现金流的折现、“利息乘以年金现值系数”。
复利现值的计算公式为：P=F*1/(1+i)^n 其中的 1/(1+i)^n就是复利现值系数。记作(P/F，i,n).其中i是利率(折现率)，n是年数。根据这两个条件就可以查到具体对应的复利现值系数了。 说白了 就是F=p*(1+i)^n的变形。
年金现值系数的应用：1、已知年金求年金现值时，用年金乘以年金现值系数;2、已知年金现值求年金时，用年金现值除以年金现值系数;二、复利现值系数的应用：1、已知本利和求本金时，用本利和乘以复利现值现值系数;2、已知本金求本利和时，用本金除以复利现值现值系数。【回答】

2. 为什么债券的发行金额要用复利现值+年金现值。每年给利息最后还本金不应该就是年金吗

复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，年金是每隔相同时间发生的等额收款或付款，比如说5期的年金，就会发生5次等额收款或付款，那么年金现值是计算这5期年金现在的价值，复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，复利现值只计算某年发生的一笔收款或付款现在的价值。比如企业取得一项5年期的借款本金1000万，票面利率5%，按年支付利息，这里对于利息部分实际就属于一项年金，对于到期归还的本金就属于一次性偿还。【摘要】
为什么债券的发行金额要用复利现值+年金现值。每年给利息最后还本金不应该就是年金吗【提问】
复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，年金是每隔相同时间发生的等额收款或付款，比如说5期的年金，就会发生5次等额收款或付款，那么年金现值是计算这5期年金现在的价值，复利现值是针对一次性收付款所计算的现值，复利现值只计算某年发生的一笔收款或付款现在的价值。比如企业取得一项5年期的借款本金1000万，票面利率5%，按年支付利息，这里对于利息部分实际就属于一项年金，对于到期归还的本金就属于一次性偿还。【回答】
还有我理解：年金现值是每年要付给别人等额的利息折合到现在的钱+复利现值是到期要给别人的钱折合到现在的现值【回答】
所以您说的每年给利息后还本也是年金现值的概念【回答】
那就是债券是每年要给别人年金，最后还要给别人复利利息吗？【提问】
是的，因为是两种方式计算的【回答】

3. 年金现值和复利现值有什么区别

年金现值和复利现值有以下区别：两者的含义、计算方法的不同。复利现值指未来的一个数求复利情况下现在的值，而年金现值是一系列年金，求现在的值。复利现值的计算方式为复利现值=终值/（1+利率）^N，而年金现值的计算方式为年金现值=年金*年金现值系数。复利现值只有最后一年有投入，而年金现值是每年年末都有投入。年金分为普通年金（后付年金）、先付年金、递延年金以及永续年金等。对应的年金现值也可以分为普通年金现值、先付年金现值、递延年金现值以及永续年金现值等。普通年金现值是以计算期期末为基准，在给定投资报酬率下按照货币时间价值计算出的未来一段期间内每年或每月收取或给付的年金现金流的折现值之和。类似普通年金终值，计算普通年金现值时，同样要考虑到现金流是期初年金还是期末年金。

4. 复利终值、复利现值、年金终值、年金现值的计算；个别资金成本率的计算；债券发行价格的确定

1.10000*(p/a,5%,5)=10000+4.3295=43295元
2.rs=[0.2/2.5*(1-2%)]+6%=14..16%
3.当市场利率等于票面的利率时其面值等于发行价所以票面为10%时发生价也等于面值500元
  当票面利率为12%时发生价也是现值
12%*500*（p/a,10%,5)+500*(p/f,10%,5)=60*3.7908+500*0.6209=227.45+310.45=537.9

5. 复利终值、复利现值、年金终值、年金现值的计算；个别资金成本率的计算；债券发行价格的确定

1.10000*(p/a,5%,5)=10000+4.3295=43295元
2.rs=[0.2/2.5*(1-2%)]+6%=14..16%
3.当市场利率等于票面的利率时其面值等于发行价所以票面为10%时发生价也等于面值500元
当票面利率为12%时发生价也是现值
12%*500*（p/a,10%,5)+500*(p/f,10%,5)=60*3.7908+500*0.6209=227.45+310.45=537.9

6. 什么是年金?年金现值?年金终值?复利现值?

年金现值是每期等额支付的金额数按一定折现率折合成现在的价值
年金终值是每期等额支付的金额数到期所得的金额
复利现值是指给出复利利率得条件下，要达到未来某一特定的资金金额，现在必须投入的本金。

7. 什么是年金?年金现值?年金终值?复利现值?

年金现值是每期等额支付的金额数按一定折现率折合成现在的价值
年金终值是每期等额支付的金额数到期所得的金额
复利现值是指给出复利利率得条件下，要达到未来某一特定的资金金额，现在必须投入的本金。

8. 债券发行价格是年金现值+复利现值，这是为什么？

债券发行的价格有年金的限制和复利的限制，它为什么有这样的差异呢？年金的形式它是等额的形式，复利的现值。也就是这个所谓的复利是利息，滚动到一定期数之后，通过折现贴到现在的这个值，也就是变成现值，两者加在一起才是债券真正发行的价格。
年金现值的计算有一个年金现值系数，这个你可以通过查询相关表格查到这个东西，如果说这个债券发行的时候面额是100万，票面利率是5%，然后期限是5年年末付息一次，当然它受到现在市场利率的影响。有一个计算的公式查一下，因为这里不方便说公式。可以自行计算年金现值系数，也可以查询相应表格，直接找到对应年份的对应利率的年金现值系数，因为年金它是以等额的形式给你的。
因为上面规定了年末付息一次，虽然说你给了他100万，但是他每年年末都给你一次利息。然后到期了到5年了，他一次性把这个本金还给你。但是每年都提前给你的这个利息，他和5年之后钱能一样吗，它这个绝对是有时间变动的影响的，无论是说通货膨胀率还是要考虑货币的时间价值，它都绝对是有影响的，所以要考虑到贴现的问题也就是复利的现值。同样这个复利的现值，你可以通过查询相应表格得到，只要有对应的年份对应的利率主要的都有。
我这个债券是5年期的一年他得给我5万块钱的利息，到年末他就给我5万，那么你要考虑一下现在年末给你的5万和5年之后给你的5万，这5万块钱的购买力相同吗？它肯定不一样的，因为我们都知道每年都有通货膨胀率，现在的5万和5年后的5万绝对不一样，所以就要刨除这个通货膨胀时间对于债券价格的影响，把它进行贴现也就找到它的现值。