．某日，纽约外汇市场上USD 1=DEM1.82，法兰克福外汇市场GBP1=DEM3.78，

1. ．某日，纽约外汇市场上USD 1=DEM1.82，法兰克福外汇市场GBP1=DEM3.78，

折合成同一标价法:
纽约外汇市场上USD 1=DEM1.82，
法兰克福外汇市场DEM1=GBP1/3.78
伦敦外汇市场上GBP1=USD2.40
汇率相乘:1.82*1/3.78*2.4=1.16
不等于1,有套汇机会.大于1,美元持有者可从美元为基准货币的市场纽约开始兑换成马克,再在法兰克福兑换成英镑,再在伦敦市场兑换成美元,减去成本,即为获利:
10000*1.82*1/3.78*2.4-10000=1555.56美元

2. 已知纽约外汇市场某日即期汇率：USD1=HKD7.7974，美元3个月的短期年利率为5.50%，而同期港币年利率为7%，

根据利率平价理论，利率高的货币远期贬值，且贬值率与利差（1.5%）一致，本例港币利率高，远期美元升值。远期汇率：
USD1=HKD7.7974*（1+1.5%/4）=7.8266

3. 如果某日外汇市场即期汇率如下:纽约外汇市场:￡1=$1.5010-1.5020伦敦外汇市场:￡1=$1.5030-1.5040

在伦敦卖出英镑的汇率高，可以在伦敦市场卖出英镑，在纽约市场买入英镑。
10万英镑通过伦敦市场卖出英镑，采用的汇率是1.5030，可得15.03万美元。
再将15.03万美元，在纽约市场买入英镑，采用的汇率是1.0520，可得英镑=15.03/1.502=100066.58英镑。套利利润=66.58英镑

4. 某日纽约外汇市场报价：USD/JPY即期汇率为120.76/86，3个月远期90/80，请计算USD/JPY3个月的远期汇率。

三个月远期：USD/JPY=（120.76-0.90）/（120.86-0.80）=119.86/120.06
汇水前大后小，远期贴水。

5. 3、已知伦敦市场利率为8.5%，纽约市场利率为6%，伦敦外汇市场美元即期汇率为GBP1=USD1.5370。

根据利率平价理论，即期利率高的货远期贴水（贬值），该例中英镑利率高，远期贬值，贬值率与利差一致，远期汇率：GBP1=USD1.5370*（1-2.5%/4）=1.5274，远期美元贴水96点。即为：（1.5370-1.5274）*10000

6. 如果美元对德国马克的即期汇率为：USD1=DEM1.5430~1.5440，美元对港元的即期汇率为：USD1=HKD7.7275~7.729

.如果美元对德国马克的即期汇率为：USD1=DEM1.5430~1.5440，美元对港元的即期汇率为：USD1=HKD7.7275~7.7290，则德国马克对港元的即期汇率为（    ）。 DEM1=HKD5.0049~5.0091

7. 套汇问题计算 急急急急！！！！ 在伦敦外汇市场上，汇率为£1=$1.7200/10。在纽约外汇市场上£1

显然即时汇率纽约市场高于伦敦市场,也就是英镑在纽约市场高,伦敦市场低,套汇者可以用美元在伦敦市场购买英镑(用卖出价),再在纽约市场出售英镑(用买入价),减成本,即为套汇利润:
1721000/1.7210*1.7310-1721000=10000美元

8. 已知美国纽约外汇市场1美元=0.5336-0.5367英磅，1美元=0.7862-0.7892欧元，求英磅兑欧元，欧元兑英磅的汇率

1欧元=0.6787-0.6800英磅
1英磅=1.4705-1.4734欧元