期货委托价格是什么意思

1. 期货委托价格是什么意思

　　期货市价委托：市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。经常在股票、商品期货、股指期货交易中使用。

　　在期货市场，市价指令也称随行就市，是指按照市场当时最好的价格立即(尽快)买(卖)某一特定交割月份期货合约的交易指令。

　　在股指期货市场，《中国金融期货交易所交易细则》规定，市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。

　　期货市价委托的优点与缺点：

　　发出这种指令，一般是当市场价格连续上升时争取尽快购进，当市场价格连续下跌时争取好价卖出。

　　期货市价委托的优点是交易可以迅速有效的完成，因为场内交易人员在接受了该指今后，就意味着有权立即进行交易指令的执行。

　　期货市价委托的缺点是交易的结果不一定使客户十分满意，因为这种指令的交易风险较大，特别是在市场价格波动十分剧烈时。

2. 炒股时委托价是什么意思？

市价委托亦称 “随行就市委托”，客户在交易所进行交易前委托经纪人买卖股票时，不规定买入或卖出的价格，而是要求经纪人按照当时的市场价格来购买或出售股票的行为。
市价委托也是最普通，最易于执行的一种委托。市价委托的最主要的特点就是交易速度快，交易量大。因为当经纪人进行交易前接到客户市价委托的指令后，可根据交易所内当时的市场行价，立即成交，无需作更多等候。



扩展资料：
投资者无须指定委托价格，当委托申报指令进入交易主机时，交易主机以当时集中申报簿有效竞价范围内本方队列最优价格为其指定价格的委托类型。
 “本方最优价格委托”无需输入指定价格，如果当时交易主机中集中申报簿的本方队列存在有效申报，则以当时本方队列的最优价格为指定价格以限价形式保存在交易主机的集中申报簿中；如果当时集中申报簿本方队列中没有有效申报，交易主机对“本方最优价格委托”作撤销处理。

3. 股票的市价委托是什么意思？

你好，市价委托指投资者对委托券商成交的股价没有限制条件,只要求立即按当前的市价成交就可以。国外的股东有采用这种方式进行委托的,但目前,我国的证券市场交易系统并无设置市价委托程序,投资者委托以限价委托进行,而不可以市价委托进行。 
例如：现某股成交价20元,市价委托指股民想在20元或29元附近很小的价格范围内成交,于是委托券商在此范围内成交,这样的市价委托目前在中国是不可以的。 

投资者只能以限价委托的方式成交,即投资者在填写委托单的时候,明确具体价格,其成交价不得高于或低于委托价。 

例如：甲以20元委托买入某股,券商不能以20.01元成交；或甲以20元委托卖出某股,券商不能以19.99元成交。

4. 股指期货买价和卖价是怎么定的

股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。对股指期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。

　　同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这产的。

　　为说明股票指数期货合约的定价原理，我们假设投资者既进行股票指数期货交易，同时又进行股票现货交易，并假定：

　　（1）、投资者首先构造出一个与股市指数完全一致的投资组合（即二者在组合比例、股指的“价值”与股票组合的市值方面都完全一致）；

　　（2）、投资者可以在金融市场上很方便地借款用于投资；

　　（3）、卖出一份股指期货合约；

　　（4）、持有股票组合至股指期货合约的到期日，再将所收到的所有股息用于投资；

　　（5）、在股指期货合约交割日立即全部卖出股票组合；

　　（6）、对股指期货合约进行现金结算；

　　（7）、用卖出股票和平仓的期货合约收入来偿还原先的借款。

　　假定在1999年10月27日某种股票市场指数为2669.8点，每个点“值”25美元，指数的面值为66745美元，股指期货价格为2696点，股息的平均收益率为3.5%；2000年3月到期的股票指数期货价格为2696点，期货合约的最后交易日为2000年的3月19日，投资的持有期为143天，市场上借贷资金的利率为6%。再假设该指数在5个月期间内上升了，并且在3月19日收盘时收在2900点，即该指数上升了8.62%。这时，按照我们的假设，股票组合的价值也会上升同样的幅度，达到72500美元。

　　按照期货交易的一般原理，这位投资者在指数期货上的投资将会出现损失，因为市场指数从2696点的期货价格上升至2900点的市场价格，上升了204点，则损失额是5100美元。

　　然而投资者还在现货股票市场上进行了投资，由于股票价格的上升得到的净收益为（72500-66745）=5755美元，在这期间获得的股息收入大约为915.2美元，两项收入合计6670.2美元。

　　再看一下其借款成本。在利率为6%的条件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大约是1569美元，再加上投资期货的损失5100美元，两项合计6669美元。

5. 炒股时委托价是什么意思？

委托价格即委托买入或卖出的价格，委托价格是自己定的，不一定是当时的成交价格。成交价格是买卖双方之间实际达成交易的价格。成交价格是应付的，实付的，并调整后的价款总额，不同于发票或合同价格，它还包括间接支付给卖方的价款。

温馨提示：
1、以上信息仅供参考，不作任何建议。
2、入市有风险，投资需谨慎。
应答时间：2021-08-12，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 
[平安银行我知道]想要知道更多？快来看“平安银行我知道”吧~ 
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html

6. 股指期货是怎么定价的

股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。对股指期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。
　　同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这产的。
　　为说明股票指数期货合约的定价原理，我们假设投资者既进行股票指数期货交易，同时又进行股票现货交易，并假定：
　　（1）、投资者首先构造出一个与股市指数完全一致的投资组合（即二者在组合比例、股指的“价值”与股票组合的市值方面都完全一致）；
　　（2）、投资者可以在金融市场上很方便地借款用于投资；
　　（3）、卖出一份股指期货合约；
　　（4）、持有股票组合至股指期货合约的到期日，再将所收到的所有股息用于投资；
　　（5）、在股指期货合约交割日立即全部卖出股票组合；
　　（6）、对股指期货合约进行现金结算；
　　（7）、用卖出股票和平仓的期货合约收入来偿还原先的借款。

7. 股指期货是怎样定价的

股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。对股指期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。
同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这产的。

8. 股指期货是如何定价的？

      对股票指数期货进行理论上的定价，是投资者做出买入或卖出合约决策的重要依据。股指期货实际上可以看作是一种证券的价格，而这种证券就是这上指数所涵盖的股票所构成的投资组合。 同其它金融工具的定价一样，股票指数期货合约的定价在不同的条件下也会出现较大的差异。但是有一个基本原则是不变的，即由于市场套利活动的存在，期货的真实价格应该与理论价格保持一致，至少在趋势上是这样的。 为说明股票指数期货合约的定价原理，我们假设投资者既进行股票指数期货交易，同时又进行股票现货交易，并假定：      (1)投资者首先构造出一个与股市指数完全一致的投资组合(即二者在组合比例、股指的"价值"与股票组合的市值方面都完全一致)；      (2)投资者可以在金融市场上很方便地借款用于投资；      (3)卖出一份股指期货合约；      (4)持有股票组合至股指期货合约的到期日，再将所收到的所有股息用于投资；      (5)在股指期货合约交割日立即全部卖出股票组合；      (6)对股指期货合约进行现金结算；      (7)用卖出股票和平仓的期货合约收入来偿还原先的借款。 假定在1999年10月27日某种股票市场指数为点，每个点"值"25美元，指数的面值为66745美元，股指期货价格为2696点，股息的平均预期年化收益率为年3月到期的股票指数期货价格为2696点，期货合约的最后交易日为2000年的3月19日，投资的持有期为143天，市场上借贷资金的预期年化利率为6%。再假设该指数在5个月期间内上升了，并且在3月19日收盘时收在2900点，即该指数上升了这时，按照我们的假设，股票组合的价值也会上升同样的幅度，达到72500美元。 按照期货交易的一般原理，这位投资者在指数期货上的投资将会出现损失，因为市场指数从2696点的期货价格上升至2900点的市场价格，上升了204点，则损失额是5100美元。      然而投资者还在现货股票市场上进行了投资，由于股票价格的上升得到的净预期年化收益为(72500-66745)=5755美元，在这期间获得的股息收入大约为美元，两项收入合计美元。 再看一下其借款成本。在预期年化利率为6%的条件下，借得66745美元，期限143天，所付的利息大约是1569美元，再加上投资期货的损失5100美元，两项合计6669美元。 在上述安全例中，简单比较一下投资者的盈利和损失，就会发现无论是投资于股指期货市场，还是投资于股票现货市场，投资者都没有获得多少额外的预期年化收益。换句话说，在上述股指期货价格下，投资者无风险套利不会成功，因此，这个价格是合理的股指期货合约价格。 由此可见，对指数期货合约的定价(F)主要取决于三个因素：现货市场上的市场指数(I)、得在金融市场上的借款预期年化利率(R)、股票市场上股息预期年化收益率(D)。即： F=I+I×(R-D)=I×(1-R+D)      其中R是指年预期年化利率，D是指年股息预期年化收益率，在实际的计算过程中，如果持有投资的期限不足一年，则相应的进行调整。 现在我们顺过头来，用刚才给出股票指数期货价格公式计算在上例给定预期年化利率和股息率条件下的股指期货价格： F=×(6%×143/365=同样需要指出的是，上面公式给出的是在前面假设条件下的指数期货合约的理论价格。在现实生活中要全部满足上述假设存在着一定的困难。因为首先，在现实生活中再高明的投资者要想构造一个完全与股市指数结构一致的投资组合几乎是不可能的，当证券市场规模越大时更是如此；其，在短期内进行股票现货交易，往往使得交易成本较大；第三，由于各国市场交易机制存在着差异，如在我国就不允许卖空股票，这在一定程度上会影响到指数期货交易的效率；第四，股息预期年化收益率在实际市场上是很难得到的，因为不同的公司、不同的市场在股息政策上(如发放股息的时机、方式等)都会不同，并且股票指数中的每只股票发放股利的数量和时间也是不确定的，这必然影响到正确判定指数期货合约的价格。 从国外股指期货市场的实践来看，实际股指期货价格往往会偏离理论价格。当实际股指期货价格大于理论股指期货价格时，投资者可以通过买进股指所涉及的股票，并卖空股指期货而牟利；反之，投资者可以通过上述操作的反向操作而牟利。这种交易策略称作指数套利(Index Arbitrage)。然而，在成离市场中，实际股指期货价格和理论期货价格的偏离，总处于一定的幅度内。例如，美国S&P500指数期货的价格，通常位于其理论值的上下幅度内，这就可以在一定程度上避免风险套利的情况。      对于一般的投资者来说，只要了解股指期货价格与现货指数、无风险预期年化利率、红预期年化利率、到期前时间长短有关。股指期货的价格基本是围绕现货指数价格上下波动，如果无风险预期年化利率高于红预期年化利率，则股指期货价格将高于现货指数价格，而且到期时间越长，股指期货价格相对于现货指数出现升水幅度越大；相反，如果无风险预期年化利率小于红预期年化利率，则股指期货价格低于现货指数价格，而且到期时间越长，股指期货相对与现货指数出现贴水幅度越大。      以上所说的是股指期货的理论价格。但实际上由于套利是有成本的，因此股指期货的合理价格实际是围绕股票指数现货价格的一个区间。只有在价格落到区间以外时，才会引发套利。