关于期货教材的一题，感觉此题比较麻烦，希望高手能给予分析l理解，谢谢

1. 关于期货教材的一题，感觉此题比较麻烦，希望高手能给予分析l理解，谢谢

呵呵 你这个其实是跨期套利的问题，考期货分析呢吧 加油
给你说下我的看法，基差为负是正向市场，这题就简单了；给定了基差，你直接比大小就行，谁绝对值大就选谁，因为基差会变小（你可以理解成同样的东西，价差早晚会回归到0，只有这样才有套保和套利的可能）；该题唯一的问题就是持仓费的问题，这个是成本项目，9月基差的绝对值里扣除，比大小之后70大于50，标的选择就确定下来了，选9月的；这块应该是卖出9月合约，如果套利交易的话买入7月合约即可。
另外多说一句，这个考试千万不能死记硬背，正反向市场捆绑基差走强走弱共12种类型，除非你确信自己记忆超群不会记混，一定要理解原理。纯原创手打的，希望对你有帮助，祝考试顺利~

附12种情况（如果有兴趣，看看倒是无妨的，盈利与否看前三项的符号相乘）
   基差走强、走弱与套期保值盈亏的关系,表现为以下十二种情形：
   正向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；
   正向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；
   正向市场（+），基差走弱（+），买入套保（+），盈利（+）；
   正向市场（+），基差走弱（+），卖出套保（-），亏损（-）；
   正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），买入套保（+），亏损（-）；
   正向市场变为反向市场（+），基差走强（-），卖出套保（-），盈利（+）；
  
   反向市场（-），基差走强（+），买入套保（+），亏损（-）；
   反向市场（-），基差走强（+），卖出套保（-），盈利（+）；
   反向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；
   反向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）；
   反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），买入套保（+），盈利（+）；
   反向市场变为正向市场（-），基差走弱（-），卖出套保（-），亏损（-）。

2. 请前辈们帮我看看这道期货基础题，要有过程，谢谢了

1、2000万/3880*100*1.2=62  
2、（3880-3450）*100*62=266.6
3、2000-1760=240  这是个负的。
4、266.6-240=26.6万 这个是净盈利的。

3. 期货基础有一道综合题一直想求解，请教高手。问题如下：

(2565-2545)X10X3+(2530-2545)X10X2+(2500-2545)X10X1= -150  结果是亏了150元

4. 期货基础知识习题集的疑问

一、你的这个题目描述的确实不太清楚。当合约到期时，期权合约对冲，但期货合约这边收益与到期日的价格有直接关系。但是，题中没有讲明。

二、“又以4.5美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为430美元/盎司的6月份黄金看涨期权”，当你卖出期权时你是获得期权费的。所以，如果到期价格为430元的话，收益为1.5-5.5+4.5=0.5元

三、执行价格就是行权价，执行价格一般情况下是不会发生变化的，除非权益发生变化。比如股票期权中的送股或分红后，执行价格会发生相应变化。

不知道你是否理解。有问题保持联系。

5. 期货基础知识习题集的疑问

24. 如果期货期权卖方想通过对冲了结其在手的合约部位，就必须买入内容数量相同的期权合约。   这个是正确的表达


25。  人家说的是看涨期权的权利，就是以较低价格买进商品从中获利的权利。这个跟价格的涨跌没有关系。

6. 一道期货题目 不理解 求解答

你完全是理解错了，熊市套利是相对基差缩小便盈利，不是扩大盈利，基差扩大盈利是牛市套利。熊市策略是一卖一买，只要近月跌的比远月厉害，就产生盈利，或者近月涨的比远月少就差生盈利。
C选项目，9月跌至1900，原来是2000卖出，一下子产生一百元元每吨的盈利，十一月是1950元买入，涨到了1990元，每吨产生40元盈利，这是双盈利，熊市套利的非常理想结果。
基差=近月合约价格-远月合约价格
原来基差2000-1950=50,现在基差=1900-1990=﹣90，基差从原来的正五十走软至﹣90，变化了140点，这个是最大收益状态 
 
不要管什么牛熊，合约盈亏你总会算吧，按照选项的价格，计算卖出近月的盈亏，与买入远月的的盈亏，哪个相加利润最大，哪个就是最好，这才是本质，其他什么专业名词都不用管

7. 求解一道期货练习题

开多单，平仓盈亏计算为（平仓价-开仓价）x手数x合约乘数
开空单，平仓盈亏计算为（开仓价-平仓价）x手数x合约乘数
综合之后，无论多单还是空单，平仓盈亏计算为（卖出价-买入价）x手数x合约乘数
大豆期货的合约乘数是10吨/手
所以，平仓盈亏=（2020-2030）x5x10=-500

持仓盈亏在收盘前计算是开仓价与目前市价比较，假如现在没收盘，报价是2050。
那么现在的持仓盈亏就是（2020-2050）x15x10=-4500.
但是收盘后，在进行无负债结算的时候，这个是以结算价为标准的，根据题干信息
持仓盈亏计算为（2020-2040）x15x10=-3000

所以 答案为A

8. 这道期货练习题如何解析？

正向市场就是期货价高于当时的现货价或远期合约价格高于近期合约价格。熊市套利就是卖出近期期货合约同时买入远期合约，依靠基差的扩大来获利。so选B！