对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（ ）。

1. 对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（ ）。

B
对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，会行使期权，取得收益。
举例子说，之前买入执行价格为300的看涨期权，支付权利金是20。经过一段时间后，价格上涨了，比如涨到了350，然后开始下跌，那么这个期货合约价格在跌到320之前，都还是盈利的，如果跌破320，就没有行权的意义了，这时候出现亏损。

扩展资料：
期权属于金融衍生产品的范畴。就期权其本身而言，它并不是某一独立的证券，但它通常又是由证券衍生而来，依附于某一证券且以其为标的资产，因而常称衍生证券或金融衍生产品。如香港交易所推出的长实股票期权，它不是由该公司发行的，也不需该公司授权。但虽然如此，期权的价格行为与其标的资产的价格行为有密切的关系。
参考资料来源：百度百科-看涨期权

2. 2个有关期权的问题(20分)

Hi... 
  
   1)如我short put 左 行使价$45 的HSBC, 假如HSBC后市向下, 触及$45, 我是否即时要以行使价$45接货呢? 
  
   Yes....if HSBC go down and hit $45 (strike price), you have to the 
   liability to buy at $45. This is because the other party will exercise 
   your put option. 是否即时 will depend on your type of option, for 
   European, the other party will only aloow to exercise at the expiry 
   date. For Amercian, the other party can exercise any time during the option period. 
  
   接货后, 是否代表我所hold的 short option 已自动平仓?? 
  
   接货后, the short put option is no longer exist. This is not 自动平仓. 
   平仓 mean you buy back the put option. 
  
  
   2)假如我想long or short 指数option, 请问如何计算该仓位的 DELTA 值呢? 
  
   Delta = change of option price / change of price of the index 
  
   It is a dynamic data and change everyday. 
  
   hope it will give you some help.,1) short put 意思是沽出认沽期权 
   即是你给对方一个权利,他有权将汇控在某一个到期日以45元水平沽给你接货. 
   就算在到期日后汇控跌到20元,你也要在45元接货. 
  
  
   到了45元,又未必接货 
   我唔知你玩港交所期权定ELN 
   如港交所期权,当对方想行使权利,就会在你们当中随机抽选作为接货对象 
   如ELN,一到价接货 
  
  
   2)很难计算,因为答案是静态的数值 
   但大巿在任何时间会有变动 
   所以计出来也不是有很多的帮助.,

3. 对于看涨期权的买方来说，到期行使期权的条件是（）。

B
本题考查对看涨期权知识的理解。对于看涨期权的买方来说，当市场价格高于合约的执行价格时，他会行使期权，取得收益。

4. 期权为何具有时间价值？

期权赋予了持有方在约定时间以约定价格买入或卖出标的物的权利，使持有方可以通过行权获得一定的期待收益。因此，持有方需要支付一定的金额来获得这种权利。
期权的时间价值表示在期权剩余有效期内，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性。期权离到期日越近，标的股票价格变动有利于期权持有人的可能性就越低，因此可以理解为时间价值越低，直至到期时其时间价值消失为零。
例如，一笔多头期权的期权价格为10，敲定价格为80，当时的期货价格为76，那么，该笔期权的内涵价值为4，即80—76，而时间价值为6，即10—4。期权的时间价值既反映了期权交易期内的时间风险，也反映了市场价格变动程度的风险。

扩展资料
个股期权的价值可以从两个角度来理解：内在价值和时间价值。
内在价值是由期权合约的行权价格与标的证券市场价格的关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或者卖出标的证券的收益部分。在判断期权内在价值的时候，您需要判断的是其价值状态是处于实值、平值还是虚值。处于实值状态的期权一般价格高。
时间价值随着时间的延长，合约标的价格的变动有可能使期权增值时，期权买方愿意为买进这一期权所付出的金额，它是期权权利金中超出内在价值的部分。
通过期权内在价值和时间价值来判断期权价格的高低，是一个动态而复杂的过程，没有绝对答案。期权标的证券价格、行权价格、市场无风险利率、标的证券的预期波动率、到期剩余时间、分红率等因素都会影响期权价值，进而影响期权价格。此外，市场情绪等因素也会影响到期权价格。
参考资料来源：慈溪新闻网-期权为什么具有价值
参考资料来源：百度百科-期权时间价值

5. 期权的时间溢价，是指期权价值超过内在价值的部分。如果期权未到期，内在价值高于期权价值，还有时间溢价吗

一般情况下内在价值都是低于期权价格，期权价格减去内在价值后，其余部分称为时间价值
当然，如果股票的市场价格与公允价不符，比方说股票停牌，有重大事项，名义上120元，市场预期在90元。如果这时候期权正常交易，应该用市场预期的价格来计算，而不是名义的120元。
可以称负的时间溢价，不过实质上是对流动性等因素的补偿。

6. 以下关于期权的时间价值的说法中哪些是正确的

期权时间价值 Time value：期权的时间价值，也称外在价值，是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。
 期权的时间价值跟转股的剩余期限、股票价格的历史波动率、以及当前股票价格的高低有关：转股剩余时间越。

7. 期权问题，简单明了的解释下。

无限收益和无限风险都只是理论上的（而且只针对看涨期权，看跌期权的理论最大损失是略少于100％），但实际上股价并不可能在短期内上涨到离谱的地步。另外，在期权定价的时候就已经考虑了标的物价格的波动性（也就是说，未来大幅上涨或下跌的可能性已经被计算在期权费里了），波动性越大的，期权价格就越高。

因此卖的人期望未来实现的波动性小于现在市场预期的波动性。卖出的目的可以是投机，赚取期权费。也可以是对冲风险（hedge好像也有翻译成套期保值的）。也可能是套利。

期权的买卖方主要有三种，投机者：利用价格波动来赚钱；套利者：通过发现定价的错误（mispricing）来获取无风险收益；对冲者（hedger）：通过期权来对冲投资组合的市场风险。

实际上期权最主要的功能是hedge，对冲风险。但一般的个人投资者都是以投机的目的参与的。和股市的情况很类似。

8. 关于期权的问题

根据你的案例，投资者以5元/股的价格出售一张3个月到期，行权价85元，合约单位为1000的认购期权。也就是说，该投资者已经将权利卖出去了，并得到了5元/份的权利金，他已经没有持有该认购权证了，所以未来无论股票价格涨跌如何，都与该投资者无关。
所以我们主要是关注投资者仍然持有的部分。
1、以79.45元/股的价格购买1000股甲股票。
2、以6.5元/股的价格买入一张3个月后到期，行权价为80元，合约单位为1000的认沽期权。
如果未来股价下跌（假设3个月已到，权证可以行权），则该投资者可以进行以下选择：
（1）行使权利，放弃卖出权证。按权证约定的80元/股行使卖出甲股票的权利。无论甲股票的股价下跌多少，投资者都能按80元卖出，这是他的权利。权利只有一次，投资者行使权利后，权证消失，将无法再卖出权证本身。得到的：80元-当时股票下跌价格。失去的：卖出权证本身能得到的金额。
（2）卖出权证本身，放弃行使权利。由于股价下跌，下跌越多，认沽权证价值越高，所以认沽权证本身的交易价格必然会逐渐上涨。权利只有一次，卖出权证本身后，将无法行使权利。卖出权证后，虽然权证本身价格上涨赚了，但股票失去权利后，只能按当时下跌后的市场价格卖出。得到的：卖出权证本身能得到的金额。失去的：80元-当时股票下跌价格。
所以，到时候，投资者可根据（1）股价下跌；（2）权证自身价格上涨的情况，进行对比计算。由于这些数据全部是动态变化的，所以现在无法得到准确的数据，只能告诉你本案例判断的方法是这样的。
而且你这案例最后的问题是有误的，因为你给的条件是（1）股价下跌；；（2）投资者持有认估权证。所以不应该问“若未来估价下跌，投资者承担的最大损失是多少”，而应该是“若未来估价下跌，投资者如何判断以及实现最大化盈利”