债券的息票利率为8％，面值为1000美元，距离到期日还有6年，到期收益率为7％，在如下几种情况下，

1. 债券的息票利率为8％，面值为1000美元，距离到期日还有6年，到期收益率为7％，在如下几种情况下，

每年付息，还需付息6次，每次支付80元，在每年7%利率下，在excel中输入=PV(7%，6，80，1000)债券现值=1047.67元每半年付息，还需付息12次，每次支付40元，在每半年3.5%利率下，在excel中输入=PV(3.5%，12，40，1000)债券现值=1048.32元每季度年付息，还需付息24次，每次支付20元，在每季度年1.75%利率下，在excel中输入=PV(1.75%，24，20，1000)债券现值=1048.65元拓展资料：息票利率是指印制在债券票面上的固定利率，通常是指年利息收入与债券面额之比率，又称为名义收益率、票面收益率。息票利率定义：息票率是债券在发行时确定的利率，息票一般每半年支付一次。指债券发行人答应对债券持有人就债券面值(Face Value)支付的年利率。息票利率、要求的收益率与价格之间的关系债券的收益率在实际情况中往往不等于它的息票利率，那么它们之间有什么样的关系呢?1. 当债券的收益率等于它的息票利率时，债券的价格便等于它的票面价值，称为平价。2. 当债券的收益率大于它的息票利率时，债券的价格便小于它的票面价值，称为折价。3. 当债券的收益率小于它的息票利率时，债券的价格便大于它的票面价值，称为溢价。

2. 某债券面值美元，期限5年，年票面利率10％。假设到期收益率为12％。回答下面问题： (1)计算该债券的久期；

持有期=N，面值为A
【A*（1+10%）N（此为‘1+10%’的N次方）-A】/A=12%

算出来A就对了~
也就等于
（1+10%）的N次方-1=12%
或者借助复利终值系数
【A*（F/P，N，10%）-A】/A=12%
也就是求
(F/P，N，10%）=1.12
用插值法
查复利终值系数表，表找到10%利率下的复利终值系数在1.12左右的两个时间（一个系数大于1.12，一个系数小于1.12时），N1 N2
然后用等比三角形的方法解出来
如，N1=3，系数是1.1； N2=4，系数是1.2（这些都查表可得，手里没表，没法具体算出来）
然后
(4-3)/(N-3)=（1.2-1.1）/（1.12-1.1）
N则可求

3. 票面价值为1000美元,在5年内到期,到期收益率为12%。如果票面利率为9%,今天将债券的内在价值

每年支付一次利息，90元，第一年的支付的90元，按市场利率折现成年初现值，即为90/（1+12%），第二期的90元按复利折合成现值为90/（1+12%）^2，……第5期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（90+1000）/（1+12%）^5. 
市场价格=90/（1+12%）+90/（1+12%）^2+90/（1+12%）^3+...+90/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5=∑90/(1+12%)^5+1000/(1+12%)^5
=90*[（1+12%）^5-1]/[12%*（1+12%）^5]+ 1000/（1+12%）^5=891.86
说明:^2为2次方,其余类推

4. Motors公司的10年期债券，利息每年支付一次，债券的面值是1000元，票面利率为8%。到期收益率为9%

每年支付一次利息，80元，第一年的支付的80元，按市场利率折现成年初现值，即为80/（1+9%），第二期的80元按复利折合成现值为80/（1+9%）^2，……第10期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（80+1000）/（1+9%）^10. 
市场价格=80/（1+9%）+80/（1+9%）^2+80/（1+9%）^3+...+80/（1+9%）^10+1000/（1+9%）^10
      =∑80/(1+9%)^10+1000/(1+9%)^10
      =80*[（1+9%）^10-1]/[9%*（1+9%）^10]+ 1000/（1+9%）^10=935.82
说明:^2为2次方,其余类推

5. 假定债券的面值为1000美元，息票率为4.55%，5年后到期，到期收益率为3.85%。假定每半年付息一次。

额，这个题很简单哦。不过计算我就不算了，暂时手上没有金融计算器。这个债券是年付，年利息就是80=8%*1000，这样的现金流共有10个，从1年到10年，最后你加上到期的那个票面1000元，可以算出目前该债券的价格，P0=80/(1+10%)+80/(1+10%)^2+80/(1+10%)^3++++1080/(1+10%)^10，得到P0，这个就是目前债券的价格，上式中的10%为到期收益率。那么一年后，由于到期收益率变为9%，债券的价格也发生变化，计算方法同理，P1=80/(1+9%)+80/(1+9%)^2+80/(1+9%)^3++++1080/(1+9%)^9算出来P1，注意这里由于债券只剩余9年了，所以最后的计算只有9次方，把P1和P0算出来，二者的差就是你获得的资本利得，由于你拿到了利息，所以再把利息加上，就得到了你获得的总收益，除以P0，就得到你持有该债券的持有期收益率。 用excel表给你算出个结果，P0=877.11，P1=940.05，收益率是16.30%，不知道你有答案没。

6. 每年支付利息,票面价值为1000美元,在5年内到期,到期收益率为12%。如果票面利率为9%,今天将债券的内在价值

每年支付一次利息，90元，第一年的支付的90元，按市场利率折现成年初现值，即为90/（1+12%），第二期的90元按复利折合成现值为90/（1+12%）^2，……第5期到期的本金和支付的利息按复利折合成现值为（90+1000）/（1+12%）^5. 
市场价格=90/（1+12%）+90/（1+12%）^2+90/（1+12%）^3+...+90/（1+12%）^5+1000/（1+12%）^5=∑90/(1+12%)^5+1000/(1+12%)^5
=90*[（1+12%）^5-1]/[12%*（1+12%）^5]+ 1000/（1+12%）^5=891.86
说明:^2为2次方,其余类推

7. G公司债券的票面利率为11%，每年支付1次利息，到期收益率为8.5%，当期收益率为9.06%

不会计算，十六年后也看不懂这题目。感觉太神奇连十六年后的收益率也算岀来了，有这等本事，不是骗人吧，。反正我不信这个东东。

8. 某公司发行在外的债券期限为13.5年,到期收益率为7.6%,当前价格为1175美元.该债券每半年付一次利息。

按半年付息，应该是13.5*2=27期，每半年收益率是7.6%/2=3.8%，
终值为1000，在excel中计算每期的息票，输入
=PMT(3.8%,27,-1175,1000)
计算得，每半年的息票为48.48美元，
所以票面年利率=48.48*2/1000=9.7%