明天要考试```急着要答案啊 设无风险利率rf=4%,市场年预期收益率为12%，某股票贝塔值为1.3，若股息以5%增

1. 明天要考试```急着要答案啊 设无风险利率rf=4%,市场年预期收益率为12%，某股票贝塔值为1.3，若股息以5%增

该股票预期收益率=4%+（12%-4%）*1.3=14.4%
股票理论价值=1/(14.4%-5%)=10.64 
crazy1398看来你知道这个计算公式，但是不懂这个计算公式。P0=D0(1+g)/(R-g)=D1/(R-g)，如果题目给的是基期的股利D0，则计算的时候需要D0（1+g）得到第一期的股利D1，但是本题中是说“第一年预计股利为1元”，也就是说D1=1，你却把1又乘以（1+5%），得到的是第二年的股利了，那就错了

2. 某股票的价格期望值是1000元,其贝塔系数为0.6,无风险利率为10%,全市场组合的预期收益率为17%.

设合理价格为x
预期要求收益率=(1000-x)/x=无风险收益率10%+贝塔系数0.6*（17%-10%）

算出来x=876   很简单的呵呵

3. 无风险利率为 3%，预期市场收益率为 13%。股票 A 的贝塔系数为 0.5，预期收益率为 9%。

亲，CAPM模型的基本公式是：Ra=Rf+β*(Rm-Rf）在CAPM模型中，我们可以通过输入3个已知量：某支股票的贝塔系数（β）、无风险回报率（Rf）、市场平均回报率（Rm），来求出1个未知量：该股票的预期收益率（Ra）。ARa=3%+0.5(13%-3%)=9% BRa=3%+1.5（13%-3%）=18%【摘要】
无风险利率为 3%，预期市场收益率为 13%。股票 A 的贝塔系数为 0.5，预期收益率为 9%。股票 B 的贝塔系数为 1.5，预期收益率为 17%。使用 CAPM 计算股票 A 和股票 B 的预期收益率并显示股票 A 和股票 B 是被高估还是被低估【提问】
亲，CAPM模型的基本公式是：Ra=Rf+β*(Rm-Rf）在CAPM模型中，我们可以通过输入3个已知量：某支股票的贝塔系数（β）、无风险回报率（Rf）、市场平均回报率（Rm），来求出1个未知量：该股票的预期收益率（Ra）。ARa=3%+0.5(13%-3%)=9% BRa=3%+1.5（13%-3%）=18%【回答】
亲，股票b被低估。CAPM，资本资产定价模型。每个学金融的人都会接触到的模型，在现代金融理论里占据着主导地位的模型。该模型研究的是风险资产收益与风险的数量关系。举个例子来说，假如股票A的贝塔系数为2，无风险回报率为1%，市场平均回报率为5%，则股票市场溢价为5%-1%=4%，而根据模型，可以求出股票A的预期回报率为1%+2*4%=9%。我们可以根据计算出的预期收益率，来作为未来股票收益率的参考。【回答】

4. A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。根据资料要求计算：

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元扩展知识贝塔系数计算公式是什么？贝塔系数计算公式=证券a的收益与市场收益的协方差÷市场收益的方差，贝塔系数是用来评估证券风险的一个指标，可以衡量股票对于整体市场的波动性。贝塔系数的计算公式单项资产β系数(注:杠杆主要用于计量非系统性风险)单项资产系统风险用β系数来计量，通过以整个市场作为参照物，用单项资产的风险收益率与整个市场的平均风险收益率作比较，即:β计算公式?其中Cov(ra，rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;?是市场收益的方差。因为: Cov(ra， rm)= p am o a o m所以公式也可以写成:β计算公式其中 p am为证券a与市场的相关系数;o a为证券a的标准差; o m为市场的标准差。据此公式，贝塔系数并不代表证券价格波动与总体市场波动的直接联系。不能绝对地说，β越大，证券价格波动( o a)相对于总体市场波动( o m)越大;同样，β越小，也不完全代表o a相对于o m越小。甚至即使β=0也不能代表证券无风险，而有可能是证券价格波动与市场价格波动无关( p am=O)，但是可以确定，如果证券无风险( o a)，β一定为零。注意:掌握β值的含义β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致;β>l，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险;β资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。小结:1)β值是衡量系统性风险，2)β系数计算的两种方式。贝塔系数公式为:其中Cov(ra， rm)是证券a的收益与市场收益的协方差;是市场收益的方差。因为:Cov(ra，rm)= p am o a o m所以公式也可以写成:其中p am为证券a与市场的相关系数; o a为证券a的标准差;om为市场的标准差。贝塔系数利用回归的方法计算:贝塔系数等于1即证券的价格与市场一同变动。贝塔系数高于1即证券价格比总体市场更波动。

5. a公司股票的贝塔系数为2.5 无风险利率为6% 市场上所有股票的平均报酬率为10%.根

（1） 该公司股票的 预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2） 若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为1,5元，则 该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元

6. A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:

股票预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%当前股利为2，明年股利为2*（1+12%）=2.24元股票价值=2.24/(15%-12%)=74.67元怎么可能每次跟风口都准。所以借助了操盘工具，工具有强大而复杂的数据分析，比人分析的要准确，而且现在的工具带有“买卖提示”等功能有时候新手不会分析，不会找好股，那用工具看提示就可以。那稍微有点经验的朋友，借助工具就更准确了！多看报纸新闻！多看报纸新闻！多看报纸新闻！重要的事情说三遍，多关注报纸和新闻是直接的办法，因为市场的一举一动、新出台的政策，都会在新闻里，你只要多看，多观察，以后慢慢就拥有敏感度了 有的朋友说，工作很忙，没时间看怎么办？这一点，相信老朋友都知道，只要关注朋友圈，基本上就不用看报纸新闻了如果你是比较懒的，那每天看朋友圈就行了，不要说你连这点时间都没有，如果这样你都不愿意付出时间，你不适合这行。现在的股民都有一个毛病，喜欢花钱买教训，不喜欢花钱学习，甚至不需要花钱，只需要花时间都不愿意，不知道为什么形成了一种“上课、学习没有用的”奇怪心态。在股市亏了几万几十万没什么，宁愿继续相信小道消息，也不愿意自己多学。但是一个至死不变的真理，就是只有自己学习到的技术，才真正是你的东西！学习就是成功的捷径！股票是有门道和学问的，并不能两三句就解释的清楚明白，在这里只是给出了简单的表意，如果要详细的讲字太多了，你们也难有耐心看下去无风险利率是指将资金投资于某一项没有任何风险的投资对象而能得到的利息率。这是一种理想的投资收益。一般受基准利率影响。利率是对机会成本及风险的补偿，其中对机会成本的补偿称为无风险利率。专业点说是对无信用风险和市场风险的资产的投资，指到期日期等于投资期的国债的利率。2、无风险收益率是指把资金投资于一个没有任何风险的投资对象所能得到的收益率。一般会把这一收益率作为基本收益，再考虑可能出现的各种风险。无风险收益率的确定在基金业绩评价中具有非常重要的作用，各种传统的业绩评价方法都使用了无风险收益率指标。无风险收益率的大小由纯粹利率（资金的时间价值）和通货膨胀补偿率两部分组成。无风险收益率=资金时间价值（纯利率）+通货膨胀补偿率无风险收益率的确定在我国股市条件下，关于无风险收益率的选择实际上并没有什么统一的标准。在国际上，一般采用短期国债收益率来作为市场无风险收益率。

7. 无风险利率是6%,市场上所有股票的平均收益率是10%,某种股票的贝塔系数为1.5,则该股票的收益率为（）

B。
6%+1.5*（10%-6%）=12%
例如：
预期收益率=7%+1.5*(13%-7%)=16%
第四年起股利上涨6%，则从第四年开始的股利折现，在第三年年末，价值=1.5*(1+6%)/(10%-6%)=39.75元。
再倒推到第二年年末，价值=(39.75+1.5)/(1+10%)=37.5元
再倒推到第一年年末，价值=(37.5+1.5)/(1+10%)=35.45元
再倒推到现在，价值=(35.45+1.5)/(1+10%)=33.60元
所以该股票现在的价值是33.60元。

扩展资料：
收益率是评价收益率生产力的一个有用的指数，收益率既可以作为评价一个国家或地区投入到收益率中资源的判断标准，提供资源配置效率的信息，又可以激励个人和政府投资于收益率。
如通过比较收益率的收益率与物质资本投资的收益率，就可以判断一个国家或地区在收益率上投资的多寡；再如根据大部分研究发现的收益率较高的值，这样可以激励个人和政府把更多的资源投资于收益率。
参考资料来源：百度百科-收益率

8. A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬为10%.

该股票预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%
当前股利为2，明年股利为2*（1+12%）=2.24元
股票价值=2.24/(15%-12%)=74.67元