私募证券投资基金与私募股权投资相同之处

1. 私募证券投资基金与私募股权投资相同之处

私募股权投资基金：以非公开方式向特定的机构或富有的个人募集资金，通过风险评估，对具有发展潜力的非上市企业进行权益性投资，帮助其上市从而退出获取收益。私募股权投资操作具有隐蔽性，对于市场机会能迅速捕捉并实施投资。

私募证券投资基金：以非公开方式募集资金，主要投资于二级市场中流动性较好的证券，通过低买高卖获取差额利润。


私募股权投资与私募证券投资的区别主要体现在投资标的和投资风险上。

股权投资主要投资于未上市但具有潜质的公司，助其发展并上市，最终出售持股获利。私募证券投资基金投资于二级市场的股票等各种证券，与金融市场的价格波动密切相关。

在风险控制方面，尚丰基金在投资前会对投资对象进行严格的审查，并实行先退后进制，保证资金的安全回收。其次，尚丰基金的投资期限一般较长，并且在投资协议中将与投资对象约定固定的投资收益率，可以避免二级市场短期波动的影响。

综上所述，相对私募证券投资，私募股权投资的风险较小。

尚丰股权投资基金秉持投资人利益最大化原则，从专业的角度迅速捕捉投资机会，寻找、考察优质项目并实施投资。投资后，我们对项目进行严格的风险管理与控制，帮助企业健康快速成长，从而为投资者创造最大收益。

2. 私募股权投资基金概述

私募投资基金按其投资对象的不同可分为私募证券投资基金与私募股权投资基金。私募证券投资基金主要投资于股票、证券、资产支持计划等，本文不予详述。私募股权投资基金是指在我国境内，以非公开方式向特定对象募集设立的对非上市企业进行股权投资并提供增值服务的非证券类投资基金。
(一)类型
私募股权投资基金主要设立为下列三种形式：
1、公司型
将私募股权投资基金设立为有限责任公司或股份有限公司，基金投资者即为基金公司的股东(股东人数需受《公司法》限制)，公司成立后，对外以股权投资的形式投资于非上市企业，取得投资收益后按基金公司《公司章程》的约定或出资比例进行股息、红利的分配。同时，可另成立一家基金管理公司管理该基金公司的投融资运作。
2、有限合伙型
这是私募股权投资基金较为常见的一种类型。通常，某项目的发起人先设立一家有限责任公司，然后以该有限责任公司作为GP(普通合伙人)、其他基金投资人作为LP(有限合伙人)共同成立有限合伙型私募股权投资基金，再以该有限合伙对外进行股权投资，取得投资收益后按《合伙协议》约定的比例在GP与各LP之间进行利润分配。有限合伙型私募股权投资基金在投资人数上受《合伙企业法》二至五十个合伙人的限制。
3、契约型
契约型私募股权投资基金不设立一个单独的法律主体对外投资，而是通过信托计划或是基金合同等契约形式募集资金，单独核算并对外投资。《私募投资基金监督管理暂行办法》出台之后，以基金投资人、基金管理人、基金托管人签订《基金合同》，成立契约型私募股权投资基金的形式日益被采用，根据《证券投资基金法》，该类型基金参与的合格投资者累计不得超过二百人。
(二)相关主体
1、基金管理人
即管理私募股权投资基金的公司或合伙企业，负责基金的募集、设立、备案、投融资、收益分配等一系列活动，设立私募基金管理机构不需要行政审批，但是私募基金管理人需向基金业协会履行管理人登记手续、申请成为基金业协会会员，并如实申报相关信息。基金管理人按《基金合同》的约定收取管理费。
2、私募基金
各类发行主体在依法合规的基础上发行私募基金不需经过行政审批，但私募基金管理人需在私募基金募集完毕后20个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案、填列相关信息。私募基金备案时需注明该基金属于公司型、有限合伙型或契约型。经备案的私募基金可以开立相关证券账户，私募基金证券账户名称一般为“基金管理人全称-私募基金名称”。
3、基金托管人
除《基金合同》另有约定外，私募基金应当由托管人托管，私募基金一般会委托商业银行、证券公司等金融机构作为托管机构管理资金、进行结算与支付，以保障私募基金资金的独立性。托管机构按《基金合同》约定收取托管费。
4、合格投资者
私募股权投资基金的投资者是指投资单只私募基金的金额不少于100万元并符合下列要求的单位和个人：
(1)净资产不低于1000万元的单位;
(2)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
需注意：以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，通过依法设立并在基金业协会备案的投资计划(包括已备案的私募基金等)再投资于私募基金的，不再穿透核查最终投资者是否为合格投资者、以及合并计算投资者人数。
5、投资顾问及其他投资机构
在私募股权投资基金的运作中，一般还会涉及投资顾问、基金销售机构、资产评估机构等咨询机构，这些服务机构一般与基金管理人签订《服务协议》并取得相关报酬。

3. 第66问：如何选择优秀的私募股权投资基金?

私募股权基金是一种私人募集股权对企业进行投资的行为,是通过公司上市、并购或管理层收购等途径,以出售股权而获利的一种投资手段,分为非上市公司股权和上市公司非公开交易股权两种。
  
  现在市场上有很多私募股权产品,但是良莠不齐,有些不法分子甚至打着私募股权的旗号进行非法集资,投资者稍有不慎,所投资金就可能有去无回。 
  
  
 那么该如何挑选优秀的私募股权投资基金呢?   总结了几点供大家参考。
  
 
  
  
  1.选择好的私募股权项目 
  
 要想找到一款优质的私募股权项目,
  
 首先应了解项目信息,看其是否在 中国证券投资基金协会 进行了登记备案;
  
 其次查看项目的融资方、发行方、托管方及投资顾问等方面的信息;
  
 最后确定项目的收益分配与投资期限。
  
 在项目的行业选择上,
  
 一是要看是否与GDP增长相关;
  
 二是要看是否有市场前景及是否符合国家有关政策;
  
 三是要看企业的经营状况。
  
 找到优质的私募股权项目不是容易的,不仅要有敏锐的市场洞察力,还要把握时机,看准就入。
  
 
  
  
  2.确定投资者资格 
  
 在选择优秀的私募股权投资时,一定要看其对投资资格的限定,一般私募股权投资对投资金额限定在100万元以上,而且对人数也有一定限制。
  
 如果私募机构中有的投资人拿不出100万元,于是找多人凑够100万元的话,那么项目的投资风险是很大的。
  
 因此在选择私募股权投资时，一定要确认投资者资格,看有没有这种多人筹钱的现象。
  
 
  
  
  3.了解企业为什么开放私募股权 
  
 一般一个非常成熟而又有稳定盈利的企业不会主动开放私募股权
  
 因为企业在盈利稳定的情况下不会为了一点资金而选择用公司的股权交换,所以在选择私募股权投资时要先了解企业开放私募股权的目的。
  
 如果投资企业是为了刺激销售或是为了打通销售渠道,那么是可以考虑投资的;
  
 如果是企业面临巨大的亏损甚至处于破产的边缘,那么投资就要慎重。
  
 所以在投资之前了解企业开放私募股权的目的很有必要。
  
 
  
  
  4.选择适合自己的私募股权投资基金 
  
 私募股权投资基金收回期限较长,有的产品为1~3年,有的产品为5~10年,投资者要根据自己的资产综合评定来选择适合自己的项目,以免收回期限过长,给投资者造成不必要的麻烦。
  
 在这个“无股不富”的时代背景下,人人都大谈特谈私募股权基金的好处,殊不知有投资就有风险,私募股权投资也一样暗潮汹涌。
  
 如果一味盲目跟风则极有可能被浪潮吞没,唯有擦亮眼睛、量力而行,才能站在浪潮顶端,做时代的“弄潮儿”。

4. 国内私募股权投资基金的运作模式？高分求解！

PE基金：即通过过私募形式对成熟的非上市企业进行的非权益性投资，在交易过程中附带考虑了将来的推出机制，即通过IPO，并购或管理层收购等方式，出售持股而获利。
      大体的运作形式如下：首先由管理人发起设立私募股权投资基金（按照你的说法称为一个PE项目），此基金的资金由管理人选择某商业银行进行托管，此PE大基金由若干N个小基金（也可叫做FOF）或企业、自然人等投资者组成LP，而每个小基金或投资者由融资团队负责募集，对小基金来说可以选择不同的托管银行进行进行资金托管，有拟投资的企业时通过PE项目投资成为股东，投完后协助企业做得更大一些、更规范一些，然后通过IPO，并购或收购等方式退出取得回报。

5. 金融课堂：什么是私募投资基金

私募投资基金一般指私募证券投资基金
私募证券投资基金是相对于我国政府主管部门监管的，向不特定投资人公开发行受益凭证的证券投资基金而言的，是指通过非公开方式向少数机构投资者和富有的个人投资者募集资金而设立的基金，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。在这个意义上，私募证券投资基金也可以称之为向特定对象募集的基金

6. 解读私募股权基金的介绍

图书名。本书系统介绍了从私募股权基金的起源、发展，到法律结构、融资过程及有关问题与障碍、筛选项目和进行投资的有关流程、投资收益来源、投资退出及收益衡量等内容，在研究私募股权基金在欧美发达国家发展的同时，也关注了其在中国的发展情况。本书是基金经理、各类投资机构以及广大中小投资者了解私募股权基金的工具。

7. 解读私募股权基金的图书目录

推荐序前言第1章 另类金融1.1 大举收购1.2 资金潮涌进入1.3 高额负债1.4 鸟瞰基金发展史1.5 艰难的孕育1.6 风险投资的神话与现实1.7 收购基金：私募股权基金的主流商业模型1.8 私募与公募1.9 对冲基金1.10 形形色色的PB第2章 枯燥的法律结构2.1 有限合伙制是必须的吗2.2 系统理解有限合伙2.3 合伙契约：细节中的魔鬼2.4 至关重要的税收问题2.5 设立基金的主体结构第3章 为基金融资3.1 起点3.2 融资成功的要素3.3 资金来源3.4 了解LP的趋势与动态3.5 融资进程3.6 融资代理的作用3.7 艰难的第一次3.8 PPM：最重要的融资文件第4章 项目的筛选和投资4；1 投资流程4.2 投资目标的类别4.3 筛选项目4.4 组织工作团队4.5 敲定交易4.6 交易达成后的融资4.7 集合投资4.8 如果交易不幸流产第5章 价值创造5.1 重组和改造5.2 改善管理层激励机制5.3 积极的投资人5.4 是否创造价值第6章 获得收益6.1 股息资本重构6.2 交易费6.3 监管费6.4 上市6.5 迅速脱手6.6 整体出售6.7 业内转手6.8 基金业绩的评价指标6.9全球PE的收益状况第7章 中国PE之路7.1 摸索前行7.2 中国PE的五路人马7.3 发展中的问题7.4 现实选择7.5 演进路径猜想

8. 私募股权基金的募集与运作的图书目录

【总论篇】1.私募股权基金概述1.1　什么是私募股权基金1.1.1　私募股权基金的起源1.1.2　私募股权基金的特征1.1.3　私募股权基金与其他投资基金的比较1.2　私募股权基金在中国的发展概况1.2.1　外资私募股权基金在中国的发展1.2.2　本土私募股权基金在中国的发展1.2.3　我国私募股权基金的立法现状【募集篇】2.私募股权基金的募集模式2.1　公司制私募股权基金2.1.1　《公司法》规制下的PE2.1.2　创业投资企业的独特之处2.1.3　内、外资创业投资企业的比较2.1.4　创业投资企业的税收优惠政策2.2　信托制私募股权基金2.2.1　信托制私募股权基金的运作模式2.2.2　信托制私募股权基金的法律主体2.2.3　信托制私募股权基金的特征2.3　有限合伙制私募股权基金2.3.1　有限合伙制私募股权基金的特征2.3.2　有限合伙协议的核心条款3.私募股权基金的内部治理3.1　公司制私募股权基金3.1.1　一般公司的内部治理3.1.2　公司制私募股权基金的内部治理3.2　信托制私募股权基金3.2.1 以受托人为核心的信托合同架构3.2.2　信托制私募股权基金的权力机构3.2.3　信托制私募股权基金的制度缺失3.3　有限合伙制私募股权基金3.3.1　谁来执行合伙企业事务3.3.2　有限合伙人的避风港条款3.3.3　本土基金内部治理结构的妥协4.私募股权基金的募集案例4.1 三种私募股权基金募集模式的比较和选择4.2　公司制私募股权基金募集案例4.2.1　深创投4.2.2　深圳达晨4.3　信托制私募股权基金募集案例4.3.1　中信锦绣一号4.3.2　中信锦绣二号4.3.3　太平洋深蓝一号4.4　有限合伙制私募股权基金募集案例4.4.1　深圳南海成长4.4.2　温州东海创投5.几种特殊类型的私募股权基金5.1　产业基金5.2　政府引导基金5.3　反向募集基金5.4　委托管理型基金6.外资如何募集设立人民币基金6.1 募集设立人民币基金的途径6.1.1 有限合伙制基金6.1.2 非法人型中外合作基金(cJV)6.1.3 中外合作平行基金6.2 人民币基金募集的关键——有限合伙人【运作篇】7.私募股权基金的投资流程8.私募股权基金如何签署Term Sheet10.私募股权基金的上市退出11.私募股权基金的其他退出方式【实务篇】附录4.参考文献……