资产与负债结构以及利率发生变化以后对银行盈利的影响

1. 资产与负债结构以及利率发生变化以后对银行盈利的影响

本文根据商业银行业急待探索的利率风险问题，认真分析了利率的影响因素和利率市场化带给商业银行的风险。借鉴国际经验和根据本国实际情况，试图得出相应的商业银行市场利率风险控制的解决方案。

在现代金融体系中，利率是最重要的经济变量之一。利率的变动会对金融产品、金融市场甚至整个金融，经济的发展造成重要影响。随着世界经济、贸易、金融全球一体化，利率对经济的影响越来越大。各国宏观调控已频繁利用利率杠杆来实现货币当局的最终意图和效果。
利率的变动可以引导和带动有关宏观经济变量的变化，如利率的上升会使得企业的融资成本上升，从而企业的融资意愿和能力就可能随之下降，对经济整体而言，社会投资水平就可得到控制和降温。另一方面，作为资金的价格的利率，利率的变动势必会引起金融产品价格的变动，这就会给金融产品的持有者和投资者造成收益或资产价值的波动，因此，对持有这些金融产品的企业和个人就产生了利率风险。
商业银行的资产负债主要都是以金融产品的形式存在。当然，利率的变动必然会影响银行的重要收入来源和支出项目，这种影响的结果是银行的赢利和经济价值可能发生波动，这就是商业银行的利率风险。随着我国利率市场化进程的加快，这意味着我国商业银行面临的利率风险将越来越明显。因此，就我国商业银行而言，是到了从单纯关注流动性风险和信用风险转移到既关注流动性风险和信用风险，同时又关注利率风险的时候了。 

一、利率的影响因素
利率水平受多种因素影响。利率市场化的目标是形成以中央银行调控的基准利率为基础，以反映市场资金供求的市场利率为主的利率体系。市场利率Υ可用公式：Υ=Υo+ΥΥ+πe+ε表示，其中Υ0表示实际利率，Υr表示对应的风险升水，πe表示预期通货膨胀率，ε表示影响利率水平的其他因素，如国际利率、汇率的变化等。实际利率与经济周期关系密切；风险升水与特定金融工具相关，比如相同期限的公司债券利率比国库券利率高，对劣质贷款人的贷款利率可高于优质贷款人的利率，等等；预期通货膨胀率是影响利率水平的一个重要因素；国际利率和汇率在资本项目开放后将通过利率平价关系影响国内的利率水平。
  可以预见，利率市场化以后，多种因素对市场利率水平的影响将更迅速地表现出来。
二、利率市场化带给商业银行的风险
利率市场化将提高利率波动的频率和幅度，并使利率的期限结构更复杂，从而影响商业银行收益和净现金流现值以及市场价值。
  1．利率波动对商业银行盈利的影响。商业银行作为调剂资金余缺的中介机构，其主要利润来源于存贷利差，利率作为资金的价格，其不确定性和频繁变动给商业银行的经营管理带来更大的困难，从而容易引起银行资产收益减少或负债成本增加，造成商业银行利差减小或收益损失。
  2．利率波动对商业银行净现金流的影响。利率水平的波动以及利率期限结构的变化都会影响商业银行的净现金流和市场价值，使商业银行承担利率风险。从盈利角度衡量利率风险，主要是识别利率变化对银行核心业务收入的影响，如传统的缺口管理方法，其特点是操作简单，成本较低，但这种方法是静态和短期的分析，不能及时判断未来长期利率水平的变化对商业银行资本净值的影响。市价法是从资本净值角度衡量银行的利率风险，它根据假设的利率变化情景，估计现有资产和负债预期现金流的净现值，并比较每种利率情景下的净现值，以解释利率波动对银行资本净值(资产价值减去负债和表外或有负债市值)的影响。应用动态方法从银行资产负债表(包括表外业务)的市价来识别利率风险，能更准确和及时地体现利率变化对银行的价值以及银行未来长期盈利能力的影响，因此更符合股东利益最大化的目标。
   3．利率波动对隐含期权价值的影响。银行的许多存贷款业务，比如活期存款、可提前支取的定期存款、具有利率下限(或上限)的存款(或贷款)、可提前偿还的工商贷款、可提前偿还的抵押贷款，等等，都具有期权的特征。当利率上升后，存款客户可能提前支取存款，并转存为利率更高的存款，贷款客户一般不会提前偿还贷款；反之，在利率下降时期，贷款客户可能提前偿还贷款，存款客户一般不会转存。当利率波动时，银行存贷款客户行使其“选择权”，导致银行的收益或资本净值下降，这种利率风险实际上是通过期权价值的变化来体现的。
  传统的缺口模型不能识别这种具有期权特征的传统银行业务的利率风险。20世纪90年代以后，随着期权理论和计算技术的发展，发达国家推出了期权调整利差模型等，通过模拟不同的利率情景下的现金流现值，计算隐含期权的价值，为识别这种利率风险提供了有效的方法。
近些年我国商业银行业务中隐含期权的利率风险已经有所显现。我国前些年利率大幅下调，这对企业来说是好事，已经有些精明的企业提前偿还了长期贷款，但是银行却不能继续保持原来预计的收益，结果使银行承担了利率风险。
三、商业银行风险控制措施
  (一)借鉴西方先进利率风险识别和管理技术，开发金融衍生产品交易规避利率风险。
  国外利率风险管理的技术已经发展了几十年，识别和控制利率风险的技术种类繁多。如在风险识别方法中有编制缺口分析报告、净持续期分析、净现值分析(市价法)和动态收入模拟(情景分析和应力测试)等。在不同时期选择哪种方法，取决于该方法的收益和成本比较。不同的方法在实施过程中的成本不同，如利率缺口以及持续期方法比较方便，成本较低，但是不够及时和准确。随着计算机和信息技术的发展，计算复杂的模型的成本下降，而获得的收益却在上升，市价法和动态收入模拟等方法便应运而生。 
  识别了利率风险之后，需要根据具体情况调整资产负债表的结构，缩小风险缺口或者通过金融衍生工具对冲利率风险。由于直接调整资产负债表结构操作起来比较困难，而且使收益受到限制，所以管理利率风险的工具主要是一些金融衍生产品交易。如远期利率协议，利率期货和期权，互换和互换期权，利率上限、下限和双限期权等。2001年7月，中国人民银行颁布实施了《商业银行中间业务暂行规定》，明确指出各商业银行经人民银行审查批准后；可开发金融衍生业务。这一规定的出台，适应了我国利率市场化条件下商业银行的需要，未来应根据利率市场化和金融监管的发展情况，适时放开一些金融衍生产品交易。
  (二)大力发展商业银行中间业务。
  中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债、形成银行非利息收入的业务。我国商业银行90％的业务仍是传统的存贷款业务，其经营收入主要依赖资产负债业务的弊端就是，在利率市场化过程中及之后，商业银行所承受的利率风险将很大。况且，中间业务和表外业务不发达，也使商业银行缺乏规避利率风险的有效手段。
  外资银行就特别注重优先发展高附加值和高收益的中间业务。从已进人中国的外资银行实践来看，其主要精力一直放在中间业务上。而我国商业银行中间业务的真正发展却是从改革开放后起步的。上世纪80年代前，商业银行经营的主要是传统的中间业务—汇兑和结算。80年代后逐渐发展了信托租赁、票据承兑、代理发行和兑付证券、代理保险、信用卡等业务。90年代以来，各商业银行竞相发展了如经济咨询、代客理财、代客外汇买卖、一卡通、一柜通、一网通等新的中间业务。尽管如此，与国外商业银行相比，我国商业银行的中间业务尚处于起步阶段，差距是明显的：(1)实际经营范围窄，品种少。国外商业银行的中间业务的经营品种普遍在60种以上，多的有上百种；范围涉及管理、担保、融资、衍生金融工具交易等众多领域。我国商业银行主要的中间业务就是利润低的结算和一般性代理业务。《商业银行中间业务暂行规定》最近才规定各商业银行经过人民银行审查批准后，可以开发金融衍生业务、代理证券业务、投资基金托管、信息咨询、财务顾问等投资银行业务。(2)业务规模小，收入水平比较低。外资银行的中间业务收入已普遍占到总收入的60％左右，多的达80％。而我国商业银行的中间业务收入占银行业务收入不足10％。(3)服务手段和技术水平比较落后。随着“金卡工程”等的实施，我国商业银行在发展电子货币方面有了长足的进步，但与国外商业银行相比，仍然存在一定的差距。
  
我国已经加入WTO，外资银行将陆续进入中国市场，中间业务将成为外资银行最具竞争力的领域，也恰恰是国内银行的薄弱环节。今后，我们应该增强金融创新意识，加快发展商业银行的中间业务，培育新的利润增长点，减少对传统业务的依赖，也就可以减弱利率风险的困扰。

2. 什么是银行资产资产与负债的利率敏感性缺口?

利率敏感性缺口是指在一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。
利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一，它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响，与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度，在判断利率未来的变动走势的情况下，引导银行主动进行资产负债结构的调整，达到趋利避害的目的。
分析这个问题首先应该从模型的原理入手。利率敏感性缺口主要分析利率的波动对银行净利息收入的影响。假设银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债面临同样的利率波动，那么当利率波动时，决定净利息收入增加或减少的因素便是敏感性资产和敏感性负债之间的差额，也即敏感性缺口的大小。而有效持续期概念是建立在资产或负债价值是未来可获得或支出的现金流的贴现值之和的基础之上的，它被定义为资产或负债的市场价值相对于市场利率变动百分比的弹性。持续期分析中蕴含了未来现金流和偿还期限对价格的利率弹性的影响，持续期与未来现金流的大小呈反向关系，与偿还期限的长短呈正向关系，这一点是敏感性缺口分析所缺乏的。有效持续期可以分析每笔资产或负债的利率风险，也可以分析银行总体的利率风险。银行净资产市值的变动与持续期缺口呈反向关系，持续期缺口越大，则银行净资产价值的变动幅度越大。
为规避利率风险，商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进行调整，以期从利率变动中获得预期之外的收益。譬如，预期利率上升，商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债，将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平，无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略，但也因此失去获取超额利润的市场机会。

3. 固定利率房贷的风险

(一)成熟期不匹配的风险成熟期不匹配风险是指由于资产负债成熟期的不匹配，存在负“重新定价缺口”的条件下，如果利率上升，银行就将面临由此带来的未来收益的减少与内在价值降低的风险。这是因为贷款的现金流在期限内是固定的，而融资的利息支出却是可变的，短期存款到期后面临的再融资成本会增加。“重新定价缺口”是指在某一时间段内需要重新定价的资产与需要重新定价的负债之间出现差额。当需要重新定价资产大干需要重新定价的负债，即银行经营处于“正缺口”状态时，随着利率上浮，银行将增加收益，随着利率下调，银行收益将减少;反之，当需要重新定价的资产小于需要重新定价的负债，即银行存在“负缺口”状态时，银行收益随利率上浮而减少，随利率下调而增加。这意味着利率波动使得利率风险具有现实可能性，在利率波动频繁而又缺乏风险管理措施的情况下，银行可能遭受严重的风险损失。以l0年期固定利率住房贷款为例，意味着该种贷款成熟期长达l0年，l0年之内我国商业银行的存贷款利率可能已实现了市场化，利率也会出现不可预期波动，市场利率如果上升，固定利率住房贷款收益会减少，甚至可能为负值。(二)内含选择权的风险内含选择权的风险是指当利率水平发生波动时，将会促使借款者提前偿还他们的银行贷款，或者促使存款户提前从银行取出他们的定期存款。当利率上升时，存款客户会提前支取定期存款，然后再以较高的利率存入新的定期存款;当利率趋于下降时，贷款客户会要求提前还款，然后再以新的、较低的利率贷款。所以，利率上升或下降的结果往往会降低银行的净利息收入水平。对商业银行的最大影响是改变了利率风险的敞口。就银行固定利率住房贷款而言，当利率水平出现较大幅度的下降时，他们可能会以较低的利率获得新贷款偿还早先较高利率的贷款。以光大银行5年期固定利率住房贷款为例，虽然在固定利率住房贷款定价时考虑的提前偿还的因素，如5年以下(含)的贷款固定利率为5.94%，与当前最低5年期住房贷款五年期的最低浮动利率住房贷5.508% 相比，显然是高出许多，并对借款人提前偿还贷款做出了收取违约金的规定，固定住房贷款借款人可以部分或全部提前还款，在贷款存续期一年以内提前还款的，按提前还款金额3%收取违约金，贷款存续期一年以上提前还款的不再收取违约金，但如果市场利率出现较大幅度的下降，可能会出现提前还款潮，这种提前还款潮的出现，仍会给商业银行造成较大的损失。

4. 怎么解释固定资产越多银行风险越大

商业银行信贷风险的会计防范2006-5-8　　【大 中 小】【打印】　　一、贷款前的会计资料审核、分析　　商业银行在贷款前，必须对拟贷款的的会计资料进行有关信用情况和偿债能力的审核和分析。为了保证分析的全面性，会计资料的来源可以有多种渠道，以便相互印证，提高会计资料的客观性和完整性。在实务中，具体的分析测算方法有下面几种：　　1.信贷调查的“5C”系统，即特点（character）、资本（capital）、能力（capacity）、抵押品（collateral）、条件（conditions）。特点指的信誉，即履行偿债义务的可能性，这一点被视为信用品质的首要因素；资本指的财务实力，表明可能按时偿还债务的背景；能力指偿还债务的能力；抵押品指无力偿还债务时能够被用作抵押的资产；条件指可能影响偿还债务的经济环境。商业银行可以通过这五个方面的分析，决定贷与不贷、贷多与贷少。　　2.CART结构分析法。该方法采用四个财务比率作为分类标准，即现金流量对负债总额比率、留存收益对资产总额比率、负债总额对资产总额比率、现金对销售总额比率。按照CART方法，这四个指标分别属于不同的级别，其中现金流量对负债总额比率属于一级指标，留存收益对资产总额比率和负债总额对资产总额比率属于二级指标，现金对销售总额比率属于三级指标。这四个财务分析指标按照级别组成一个分类回归分析树，每个指标根据一定的方法确定一个临界值，从而进行分析。　　3.偿还债务能力的会计报表分析。“5C”系统是一种定性分析，因此还必须辅以会计报表的定量分析，以便进一步加强对信贷风险的防范。　　（1）资产负债率。该指标反映债权人提供的资金占总资产的比重，表明负债经营程度及债权人的债权保证程度。一般认为，资产负债率越低，表明资金实力越强，偿还债务的能力越强。因此，商业银行从贷款安全角度出发，可以设立一个资产负债率的信贷警戒线指标，如60％，对高于这一指标的进行贷款时要特别注意。　　（2）固定资产与长期负债比率。该指标反映的固定资产（净值）与其长期负债之间的比率关系，从商业银行的角度，该指标以大于1为妥。这表明的固定资产净值足够用来担保其长期债务，商业银行贷款风险较小。　　（3）流动比率。该指标是流动资产与流动负债的比率，因为商业银行对的贷款有相当一部分是流动资金贷款，所以要利用这个指标分析。由于在进行流动比率的计算时分子包含一些变现能力较差的成分，如存货等，因此为更客观地反映的短期偿债能力，必须计算速动比率，即将流动资产中变现能力较差的存货等剔除后计算速动资产与流动负债的比率。速动比率一般要求在100％左右。　　（4）现金债务总额比率。该指标是经营活动现金净流量与负债总额的比率，反映承担债务能力，比率越大，承担债务能力越强。如果现金债务总额比率为10％，说明最大的付息能力是10％，即利息高达10％时仍能付息。　　通过对信用的“5C”系统分析、CART方法分析和会计报表分析，商业银行即可以按照择优扶持的原则决定信贷对象和信贷额度。　　二、贷款后的会计监督管理　　商业银行决定了信贷对象和信贷额度后，就可以与签订贷款，发放贷款，进行相应的会计核算和监督。商业银行在会计核算中可以采用谨慎性原则，将可能发生的损失与费用预先估计入账。如商业银行可以计提“贷款坏账准备”、“贷款呆账准备”等。商业银行在提取各种准备金的同时，要定期编制应收贷款的账龄分析表或应收贷款一览表，从中发现哪些贷款还处在安全期内，哪些贷款处在可能收不回来的危险中，从而确定相应的催收措施。另外，商业银行要对贷款的会计资料进行定期和不定期的监督分析：①分析贷款的使用去向，监督是否按照规定的用途使用贷款；②分析生产经营过程中的偿债能力和盈利能力，以确定是否要提前收回贷款或增加新的贷款。　　在对贷款对象偿债能力和盈利能力进行分析时，一定要特别注意对贷款对象利润质量的分析。利润质量包括利润的真实性和实现利润的优劣程度。后者又可以分为短期利润质量和长期利润质量两个方面。短期利润质量是从一个会计期间判断按照权责发生制原则实现的会计利润的变现能力，它代表按照权责发生制原则实现的会计利润与现金流量之间的差异程度。长期利润质量是指各期利润持续稳定增长的能力，强调利润的稳定能力和可持续能力，它主要受会计政策的稳健程度、利润构成以及诸如研究开发费用等特殊费用项目因素的影响。在对利润构成进行分析时，我们首先应当关注营业利润在总利润中的比重和变化趋势。营业利润应当在净利润中所占比重较大，否则说明利润构成不合理，其长期利润增长趋势也就不够稳定，长期利润质量自然不高。　　商业银行不仅要重视贷款前的会计分析工作，也要重视贷款后的会计监督，从某种意义上讲，后者比前者更重要。　　三、贷款的破产清算会计管理　　1.一旦发现较长时期不能按时偿还债务，继续拖欠下去将会对商业银行更加不利时，商业银行应该及时向人民法院申请宣告破产还债，并呈送当时的会计报表等资料，如资产负债表、债权债务清册等。　　2.在申请和解整顿阶段，商业银行要严密监督的生产经营活动，并通过债权人会议仔细审查阅读的和解协议（草案）及整顿计划，以判断和解整顿阶段有无继续损害债权人利益的行为。如果有此类行为，则应该立即要求人民法院中止和解整顿程序，转入破产清算程序；如果和解整顿有起色，商业银行要及时帮助渡过难关，走出困境，以利于贷款的回收。　　3.在进行破产清算阶段，商业银行作为清算组成员，应该对的财产、债权、债务进行全面清查，特别要注意对无效分配财产行使追索权。

5. 如何判别商业银行的市场风险敏感度

市场风险敏感度,用来衡量银行管理利率风险、外汇风险等市场风险的能力。主要考察利率、汇率、商品价格及股票价格的变化，对金融机构的收益或资本可能产生不良影响的程度。
  银行对市场风险的敏感性，包括银行盈利与利率逆向变动的敏感性。评价银行的敏感性，主要侧重于其监控和管理市场风险的能力，对市场风险的反应能力，特别是对利率风险的管理能力。利率风险管理要求银行将资产和负债分为利率与期限相匹配的资产和负债、可变利率资产和负债及固定利率资产和负债。根据不同的银行风险收益和资产负债结构，研究市场利率变化的趋势，不断调整可变利率与固定利率的资产负债结构，扩大或缩小资金缺口，提高银行的利差水平。与此同时，银行还通过对利率敏感性资产和利率敏感性负债的相关分析进行资产和负债的期限动态管理。

6. 一家银行的资产和负债不匹配。它吸收浮动利率存款，而贷款主要采用固定利率方式。如果你是这家银行的首席

利用互换合约，确定一定合约本金、期限这些基本条件后，约定每期银行向互换合约另一方收取一定浮动利率(一般会有一个参考指标利率的)所对应的利息，银行向互换合约另一方支付固定利率所对应的利息。
基本原理是这样的，由于银行的贷款的属于银行的资产，资产所产生的利息属于收入(固定利率算利息)，而银行吸收的存款属于负债(浮动利率算利息)，负债所产生的利息属于支出，那么实际上利用互换支付固定利率的利息，收取浮动利率的利息刚好会形成相对的收入和支出刚好平衡的局面，注意是相对平衡不是相等，一般来说互换合约会有一定的利差存在。

7. 商业银行利率敏感缺口与利率风险的关系

利率敏感性缺口是指在一定时期（如距分析日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。

利率敏感性缺口分析是银行实行利率风险管理的最基本的手段之一，它通过资产与负债的利率、数量和组合变化来反映利息收支的变化，从而分析它们对银行利息差和收益率的影响，与此基础上采取相应的缺口管理。运用利率敏感性缺口分析可以量化计算由于利率变动给银行的生息资产和生息负债带来的影响程度，在判断利率未来的变动走势的情况下，引导银行主动进行资产负债结构的调整，达到趋利避害的目的。

分析这个问题首先应该从模型的原理入手。利率敏感性缺口主要分析利率的波动对银行净利息收入的影响。假设银行的利率敏感性资产和利率敏感性负债面临同样的利率波动，那么当利率波动时，决定净利息收入增加或减少的因素便是敏感性资产和敏感性负债之间的差额，也即敏感性缺口的大小。而有效持续期概念是建立在资产或负债价值是未来可获得或支出的现金流的贴现值之和的基础之上的，它被定义为资产或负债的市场价值相对于市场利率变动百分比的弹性。持续期分析中蕴含了未来现金流和偿还期限对价格的利率弹性的影响，持续期与未来现金流的大小呈反向关系，与偿还期限的长短呈正向关系，这一点是敏感性缺口分析所缺乏的。有效持续期可以分析每笔资产或负债的利率风险，也可以分析银行总体的利率风险。银行净资产市值的变动与持续期缺口呈反向关系，持续期缺口越大，则银行净资产价值的变动幅度越大。

为规避利率风险，商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势，事先对利率敏感性缺口进行调整，以期从利率变动中获得预期之外的收益。譬如，预期利率上升，商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债，将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平，无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略，但也因此失去获取超额利润的市场机会。

8. 如何应对商业银行的经营风险

商业银行在其经营过程中面临的风险种类繁多，按影响商业银行经营的内部及外部因素可以将商业银行经营风险分为内部风险和外部风险。 ( 一) 商业银行经营活动的内部风险 1 流动性风险 流动性风险是指银行不能到期支付债务或满足临时提取存款的需求而使银行蒙受信誉损失或经济损失甚至被挤兑倒闭的可能性。客户的流动性需求主要表现为存款人的提存和借款人的融资、贷款需求。由于客户未来的提存需求和贷款需求难以预料，银行可以立即支付的现金可能不足以满足支付需求，这时就会出现流动性风险，严重的流动性风险会导致银行破产。 2 资本风险 资本风险是指银行资产质量差或银行经营总体风险大，而银行拥有的资本金较少，达不到金融管理当局或《巴塞尔协议》规定的资本与加权风险资产的比率所引起的风险。资本是抵御风险的最后一道防线。银行的各种资产损失及表外业务的损失都要从银行资本中所提的呆帐准备和其它准备金中冲销。当银行的坏帐很多，或表外业务出现较大亏损(如被担保人违约衍生工具的交易出现大量亏损等)， 这时银行资产的市场价值就可能低于银行负债的市场价值，即资不抵债，若无充足的资本弥补或冲销亏损银行就只得宣告破产。 3 管理风险 管理风险是由管理者素质与能力等因素引起的风险，它具体可分为以下三种 一是战略风险。战略风险是指银行高级主管由于自身素质 (管理能力、经验、洞察力) 的局限，在制定银行未来发展的重大决策时，出现偏差或失误而引起的风险。 二是组织风险。组织风险是由于银行管理者组织管理水平低下所引致的风险。该风险主要表现在银行的组织管理工作杂乱无章、人浮于事；人员的安排、工作的衔接等都缺乏合理的安排；管理者未能充分调动各部门、各环节干部员工的积极性；无法协调所属部门有效地开展各项工作或业务，由此对银行的工作和业务带来不利影响或损失。 三是能力风险。能力风险是指银行的经营管理者因不具备经营管理银行所需的足够的知识与能力所引起的风险。 4 营运风险 营运风险是指在银行营运过程中，由于技术设备出现问题或操作人员、管理人员的失误或犯罪引起的风险。它主要分为以下三种： 一是清算风险。清算风险是指银行在代理客户的资金划付和银行自身对外结算、清算过 程中造成损失的可能性。 二是技术风险。技术风险有两种类型：一种表现为在技术进步的条件下，现存的银行服务系统由于技术设备陈旧而不能有效运作所产生的风险；另一种表现为在计算机广泛应用的条件下，未能有效地监督和防范技术发展中的纰漏而产生的风险。 三是犯罪风险。犯罪风险是指银行营运过程中由于犯罪行为引起的风险。它主要表现为内部犯罪行为与外部犯罪行为以及内外勾结犯罪三大类。 5 道德风险 道德风险是指由于经营者或参与市场交易人士在得到来自第三方面的保障之下，所作的 (商业)决定即使带来损失，也无须完全承担责任或可以通过其他方式获得补偿，致使其倾向于做出风险较大的决策，以博取更大收益。 ( 二)商业银行经营活动的外部风险 所谓外部风险是指由于商业银行外部经济因素变化给其造成的风险对于银行来说外部环境风险属于不可控制的风险可分为以下几种： 1 法律风险 法律风险在发达国家主要表现为立法风险。立法风险是指由于法律条文改变而对银行经营产生的风险对于我国的商业银行而言法律风险。主要的表现形式是法制环境不健全；与银行经营直接或间接有关的法律不完整、不细化、不配套；有些法律与相关的政策、规定互相矛盾；无法可依和有法不依、有法难依的现象大量存在。法律本身不完整和法制环境不健全使得银行债权不能得到有效的法律保障。 2 体制风险 体制风险是指政府改变管理行为与条例，从而使银行处于相对不利的竞争地位的风险。对我国商业银行而言，体制风险较多的表现为政策干预风险。 3 经济风险 经济风险是指国家或地区的经济运行周期及结构变化对银行产生的不利影响。在国内，许多企业借款人长期来已习惯于计划经济的那套管理模式，不能适应产业结构的调整，不善于在产业结构调整中根据市场的需求及时对本企业的产品进行调整，升级换代，提高科技含量，以至于产品不能适应市场的需求，大量积压，无法偿还银行贷款本息。 4 竞争风险 竞争风险是指商业银行之间竞争或非银行金融机构及非金融产业机构参与银行服务业的竞争，引起的银行客户流失，存贷款利差缩小，投资报酬率降低，从而增大银行总风险，降低银行总收益的可能性。 5 信用风险 信用风险又有广义和狭义之分。广义的信用风险指所有因客户违约(不守信用)所引起的风险，如资产业务中的借款人不按时还本付息引起的资产质量恶化；负债业务中的存款人大量提前取款形成挤兑，加剧支付困难表；外业务中的交易对手违约导致或有负债转化为表内负债等等。狭义的信用风险指信贷风险。 6 利率风险 利率风险是指市场利率的非预期变化，对银行赢利水平和银行资本的市场价值产生不利影响的可能性。由于各银行的资产负债期限结构不同，浮动利率和固定利率的资产与负债的差额不同，因此市场利率变化对不同银行的影响差别很大。有些银行会因为利率的变化而增加收入，减少开支；也有些银行会因为利率的变化而减少收入，增加开支。 7 汇率风险 汇率风险是指市场汇率的非预期变化，对银行的赢利水平和银行的资本市值所产生的影响。汇率的变动受很多因素的影响：进出口贸易的变动资本流动，尤其是短期游资的冲击， 利率变化，国际重大的政策、经济、军事事件等都会引起汇率的波动。由于各银行以外币计值的资产与负债金额不同，外汇交易的敞口头寸不同，所以，汇率变化对不同银行的影响也不相同。 8 自然风险 自然风险是指自然灾害和意外事故对商业银行经营产生的影响。如：对商业银行经营管理有举足轻重的关键人物的健康状况；与商业银行业务密切相关的邮政、交通、通讯等公共系统的意外事故等等。 二、如何控制商业银行的经营风险 为建立有效的风险防范和管理机制，我们首先应树立先进的银行风险管理观念。风险管理的任务就是寻找业务过程的风险点，衡量业务的风险度，在克服风险的同时从风险管理中创造收益。其次，要建立全面风险管理方法，将信用风险、市场风险及各种其他风险以及包含这些风险的各种金融资产与其它资产组合，承担这些风险的各个业务单位纳入到统一的体系中，对各类风险在依据统一的标准进行测量并加总，且依据全部业务的相关性对风险进行控制和管理。再次，健全风险管理体系。要从三个层面进行调整：（1）是要适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架构。（2）在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平化。（3）改变以往商业银行内部条条框框的管理模式，实现以业务流程为中心的管理体制，并不断摸索以战略业务体为中心的风险管理体制。要逐步实现在业务部门设立单独的风险管理部门，通过它在各部门之间传递和执行风险管理政策，从业务风险产生的源头就进行有效控制。最后，要提高风险管理技术。使用内部评级法和资产组合管理等先进的风险度量和管理重要技术。 对具体风险的管理上，应从下面几个方面入手： ① 利用国际先进技术和经验尽快建立符合国际标准的银行信用内部评级体系和风险模型。利用定量方法准确地对风险进行定价，不仅可以提高资产业务的工作效率，而且可以根据资产的不同风险类别制定不同的资产价格，这样不仅可以减低信用风险，而且可以提高银行利润，通过产品差异化扩大市场份额。建立完善的内控机制和激励机制，严格贷款等资产业务的流程控制，明确责任和收益的关系，如落实贷后问责制、审贷分离等措施。充分利用科技信息手段，尽快建立并完善信用风险监测信息系统，建立客户基础数据库和开发客户跟踪系统，实现信用风险的动态化管理。通过对资产投资方案的机会成本进行对比，选择适时退出策略，以实现最佳的资产配置效果。利用新兴工具和技术来减少和控制信用风险，建立科学的业绩评价体系。主要利用贷款证券化和信用衍生品来达到提前收回债券和转移信用风险的目的，同时建立绩效考核体系，实现风险组合管理。 ② 构建完善的内部风险管理机制。风险管理机制的完善主要是对资金管理体制进行创新，改变长期以来国有商业银行一直实行的“差额”管理方式，对资金实行集中统一管理。基层行的各项资金来源全额上存管理行的资金部门，基层行的各项资金运用由管理行进行统一配置。通过资金集中，建立资金统一的管理和操作平台，实现流动性、利率风险管理与信用风险管理的适度分离，提高风险管理的效率和水平。资金集中管理后各项资金的配置权集中到上级行，上级行在资金配置过程中建立起完备的经济、金融信息网络系统和风险监控预警系统，强化对各种风险的量化分析，注意期限结构上的配比，防范利率和流动性风险，同时实行谨慎会计原则，不断补充自有资本金，增强抵御流动性风险和利率风险的能力。 ③ 健全独立的内部风险管理体系。各商业银行内部设立专门的利率风险监管的控制部门，该部门直接对银行董事会或行长负责，制定明确的利率风险管理及监控规程，划分利率 授权权限和责任。合理确定内、外部利率。内部利率是指银行内部资金核算使用的利率。通过确定反映市场变化同时兼顾各部门利益的内部利率，引导资金向高收益、低风险的项目集中，降低总体风险，实现全行战略发展意图。与其他部门协调合作，建立以安全为前提、以效益为中心的外部利率确定体系。 ④ 创新商业银行驾驭风险的产品。虽然在产品创新方面目前在制度、监管等方面还存在障碍，但是可以采取分步走的战略。第一，根据国内金融市场发展趋势，进行衍生产品的基础准备。包括收集基础数据、建模和模型验证修订。根据对外币衍生产品市场的认识，研究远期利率合约（FRA）、利率掉期（IRS）、利率期权（Interest Rate Options）等衍生产品，以及基于这些基本衍生产品的结构性产品的投资组合，做商业银行未来风险管理的基础性工作。第二，开发和运用主动负债或提高资产流动性的产品，改善资产负债组合，如发行次级债券。尝试创造连接不同市场的产品，将存款与债券市场、存款与货币市场收益挂钩，如货币市场基金、结构性存款等。待政策放松和市场逐步完善后，推出远期利率合约、利率掉期、利率期权、债券指数期权等产品。通过研究利率市场化条件下的资金交易，特别是衍生金融工具的交易，消除全行的风险敞口，防范和化解利率风险。 ⑤ 建设内部风险控制文化。操作风险存在于银行的正常业务活动中，银行只有在建立了有效的操作风险管理与稳健的营运控制文化，高级管理层以高标准的道德操守严格要求各级管理者时，操作风险管理才会最为有效。营造风险控制文化是指全体员工在从事业务活动时遵守统一的行为规范，所有存在重大操作风险的单位员工都清晰了解本行的操作风险管理政策，对风险的敏感程度、承受水平、控制手段有足够的理解和掌握。 ⑥ 加强内控制度建设。操作风险的管理在很大程度上依赖于内控制度的完善与否。对操作风险的防范关键是对行为人的控制，提高行为人的业务素质。在进一步完善制度的同时，改变业务硬约束、人员软约束的状况，实行三分离制度：（1）管理与操作的分离，即管理人员、特别是高级管理人员不能从事具体业务的操作，要办业务必须经过必需的业务流程；（2）银行与客户分离，银行为方便客户，可以在防范风险的前提下，尽量简化手续，但客户经理不能代客户办理业务；（3）程序设计与业务操作分离。即程序设计人员不能从事业务操作。业务处理电子化大大提高了工作效率和内部监督的时效性、全面性。但计算机的大范围应用尚在起步阶段，熟悉计算机的人不熟悉业务，熟悉业务的人不懂计算机，这在客观上限制了计算机犯罪。