保荐机构的主要职责

1. 保荐机构的主要职责

从全球来看，保荐人要同企业达成协议，将符合条件的企业推荐上市，并对申请人适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉自身责任义务等负有保证责任，通常所负的保证责任存在一个较长的时间限制，我国香港地区的创业板，保荐人的责任要延续到发行人上市后的两个完整的会计年度之内。

2. 保荐机构的介绍

保荐机构，又称保荐代表人。保荐人制度约束的对象主要是具有证券经营牌照的证券交易商，服务的对象主要是上市企业，监管机构负责对保荐人行为的监管。具体来看，保荐人制度可以从这样几个部分来理解：保荐人任职资格、保荐人职责、保荐人工作内容和程序、保荐人责任监管。

3. 保荐机构的内容程序

在香港创业板市场，保荐人的工作可分为两个部分，企业上市前的辅导、推荐，以及企业上市后的监督、维护，并对此承担相应责任。在工作程序上，既要对企业负责，也要向投资者和监管机构负责，因而它发挥的是中介服务角色，但是责任很重。

4. 保荐机构的暂行办法

《暂行办法》规定，证券发行前，保荐机构应当按照中国证监会的规定对发行人进行辅导，推荐发行人证券发行上市，应当按照法律、行政法规和中国证监会的规定，对发行人及其发起人、大股东、实际控制人进行尽职调查、审慎核查，根据发行人的委托，组织编制申请文件并出具推荐文件。证券发行后，保荐机构应当针对发行人具体情况确定持续督导的内容和重点，持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐机构应当继续完成。保荐机构在尽职推荐期间、持续督导期间未勤勉尽责的，持续督导期届满，保荐机构仍应承担相应的责任。

5. 保荐人制度的作用

保荐人制度对投资者自身素质的提高也有明显的促进作用：1、投资者的投资理念将进一步增强。二板市场的风险明显要大于主板市场，其退出机制也会更加严格，主板市场由ST到PT的故事不会重演。“三公”原则在二板市场上会体现得更为透彻，特别是公开原则，投资者只有对公司充分了解，才不致于碰上被摘牌的个股。这样，投资者会从只关心股价上升成为公司真正意义的股东，更加关心公司的经营情况。保荐人制度确保信息的充分、真实、准确、及时披露，使投资者从量和质上关注、把握公司的信息进而对证券的价值和风险状况作出较为准确的判断成为可能。2、投资者的地位将得到进一步提升。保荐人制度有利于投资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而能够比较正确地选择投资对象。保荐人制度中保荐人责任明确，投资者如遇到公司做出损害投资者利益时，由于增加了连带责任到进一步的保护。事实上，股东的投资是公司经营之本，三公原则的核心就是保护投资者利益，但由于种种原因，我国证券市场长期以来“保护上市公司”的色彩要浓过于“保护投资者”，特别是中小投资者。二板市场的设立，将使原先这种状况不复存在，投资者的地位会得到切实和进一步提升。

6. 保荐机构的中介机构

中国证监会有关负责人今日表示，证监会对负责胜景山河以及科冕木业IPO项目有关保荐机构、律师事务所、会计师事务所等中介机构及相关责任人员的中介责任进行了核查，并采取了相应监管处罚措施。其中，向胜景山河保荐机构平安证券出示警示函，并撤销平安证券胜景山河项目两名签字保荐的保荐代表人资格，对科冕木业保荐机构民生证券保荐代表人采取3个月内不受理其出具的文件的监管措施 。证监会有关负责人表示，中国证监会将根据信托网市场改革和利得财富发展情况，对新股保荐制度进行不断完善，从而夯实保荐制度，强化新股发行监管工作。为此，证监会已经推出了6大方面的措施，下一步将继续加大对中介机构违规行为的执法力度，提高其执业素质。胜景山河IPO中介机构被重罚 平安证券两保荐人被撤销资格　证监会有关负责人表示，胜景山河保荐机构平安证券及其保荐代表人的尽职调查工作不完善、不彻底，对胜景山河的销售及客户情况、关联方等事项核查不充分，未对胜景山河前五大客户进行任何函证或访谈；也没有对会计师工作进行审慎复核。证监会对平安证券采取出具警示函的监管措施，对保荐代表人林辉、周凌云采取撤销保荐代表人资格的监管措施。此外，涉及胜景山河保荐的中审国际会计师事务所、湖南启元律师事务所也存在失职行为，证监会对其采取了出具警示函的监管措施。两位签字会计师姚运海、吴淳被出具警示函，并在36个月内不能受理其出具的文件，两位签字律师刘长河、张敬宇也被出具警示函，并在12个月内不受理其出具的文件。胜景山河在上市前夜遭遇紧急叫停，并于2011年4月被否。监管核查报告表明，胜景山河招股说明书未按要求披露其与一主要客户间的关联方关系和关联交易以及三家直销客户的采购情况，此外在存货盘点上也违反了注册会计师审计准则的相关规定。 科冕木业也因为年报业绩迅速变脸，其保荐机构民生证券相关保荐人被证监会处罚。据2010年年报显示，科冕木业上市当年营业利润比上年下滑了57.66%。证监会有关负责人表示，负责科冕木业首发项目的保荐代表人尽职推荐工作不完善，证监会对民生证券保荐代表人马初进、张星岩采取3个月内不受理其出具的文件的监管措施。2010年2月上市的科冕木业股价曾在8个交易日内暴涨超过60%，股价一度突破30元，但其后业绩迅速变脸，股价也一落千丈，今日收盘报13.5元，较2010年最高点跌去了超过五成。 证监会有关负责人对记者表示，中国证监会采取了六大措施来强化新股发行的保荐监管工作，包括加大对保荐机构的现场检查力度；对违纪保荐机构及保荐人强化监管措施，2011年以来已经对28位保荐人进行了口头批评提醒；对IPO项目推出推出问审程序，已对54家保荐机构的292个保荐项目实施了问审程序；推出保荐信用监管系统，为社会各界提供外部查询功能；修改保荐办法、出台配套措施；加强对保荐人的培训，提高其执业水平。下一步，证监会将进一步强化保荐项目的监管工作，完善保荐制度，规范发行保荐业务，主要工作包括：推出《保荐业务内部控制指引》，加大对保荐机构及从业人员的处罚力度，研究制定律师事务所从事保荐业务的监管细则，加强对保荐中介机构的业务培训，提高其执业水平。

7. 保荐机构是什么意思

1、保荐机构也叫作保荐人，保荐就是保证和推荐的意思。保荐机构的主要职责是将符合条件的企业推荐上市、对拟上市企业进行上市辅导，并对申请人适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉等事项进行保证。保荐机构通常是具有证券经营牌照的证券交易商。 2、保荐机构对自身责任义务等负有保证责任，如果企业上市被发现存在保证事项的相关问题，那么保证人也会被追究。 3、因为附有连带责任，所以保荐人制度可以督促公司遵守上市规定，完成招股计划书中的承诺。

8. 保荐机构是什么意思

1、保荐机构也叫作保荐人，保荐就是保证和推荐的意思。保荐机构的主要职责是将符合条件的企业推荐上市、对拟上市企业进行上市辅导，并对申请人适合上市、上市文件的准确完整以及董事知悉等事项进行保证。保荐机构通常是具有证券经营牌照的证券交易商。 2、保荐机构对自身责任义务等负有保证责任，如果企业上市被发现存在保证事项的相关问题，那么保证人也会被追究。 3、因为附有连带责任，所以保荐人制度可以督促公司遵守上市规定，完成招股计划书中的承诺。