50ETF期权中带“A”的合约是什么意思？

1. 50ETF期权中带“A”的合约是什么意思？

期权合约是标准化的合同，合约的条款是由上海证券交易所制定。
正常情况下，合约的条款是不会变化的。但50ETF期权对应标的是50ETF基金，代码为510050，基金在运行好的年份会进行分红，一旦标的分红后，在除权除息日，原来期权合约的行权价格、合约单位等要素就会被调整，如果在这些合约的存续期内，对期权合约进行调整，就会在合约后面加“A”；A代表第一次调整，以区别于新加挂的标准化合约。


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带A和不带A的合约，两者有什么区别？

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就是新旧合约的区别，两个合约都是同样可以进行正常交易的，对于期权买卖没有任何影响，两个期权合约的波动也差不多，需要考虑的就是流通性和活跃性的问题。新建开仓的话，可以考虑买标准的合约，就是不带A的，因为活跃性更高，成交量更大。

了解更多相关期权知识50ETF期权中为什么有带“A”的合约？

2. 50ETF期权是什么意思

上证50ETF作为上海市场最具代表性的蓝筹指数之一，上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金（ETF）的跟踪标的。上证50ETF是一种创新型基金。

3. 50ETF期权的卖方是什么意思？

在上证50ETF期权中，卖出期权的则是卖方，卖方是没有权利的，收取期权买方的权利金，需要承担义务。假如权利方要行权，那么卖方就必须以之前约好的价格在规定的时间内买入或者卖出。
基础的做卖方的操作流程很简单，跟买方操作相反，如下图：
卖方点击卖出开仓就是生成头寸，点击买入平仓就是了解头寸。

图文来源:【财顺财经网】
50ETF期权交易由买方和卖方来完成的，卖方即是义务方，需要履行对应的义务，并且需要交保证金的。买方即是权利方，有着低风险高收益的优势，而卖方却是低收益高风险，那么为什么还有投资者要冒着这个风险做卖方呢?
其实在期权的市场里，卖方就意味着高胜率，相比起期权买方来说，期权卖方更加容易获利，在50etf期权交易中，方向判断是很重要的，而期权卖方即使方向判断错误也不会造成很大的损失。期权的价格由内在价值与时间价值构成，而对于虚值期权没有内在价值，全部都是时间价值，所以合约时间价值会非常贵，快到期时时间价值会快速衰减，时间是卖方的朋友。 50etf期权交易如何做好卖方
一、50etf期权卖方事前风险管理：
1.在交易账户不断盈利并且不亏损本金的基础上，逐步打开阀值，达到盈利加仓的目的。
2.在标的波动情况比较大的情况下，可以不带杠杠交易或者放低杠杠。

4. 50ETF期权指的是什么意思

50ETF期权以50ETF为基础资产的场内期权，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的责任。
认沽期权就是买方花钱（权利金）获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱（权利金）承担在期权买方提出行权要求时，以行权价格向期权买方收购华夏上证50ETF的责任。
50ETF期权的基本概念：
期权行使价：期权的买方行使权利时事先规定的基金510050的买卖价格。
权利金：期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。
内在价值：内在价值指的是行权时得到的收益，如510050当前价格为2.943，则50ETF购7月2900的内在价值就是0.043元。
时间价值：时间价值又称外在价值，是指为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。转股剩余时间越长、价格变动越大、当前价格与期权行使价越接近，期权时间价值越高。
实值期权：实值期权是指认购期权的行权价格低于标的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的市场价格的状态。实值期权的买方当前有盈利。
平值期权：平值期权是指期权的行权价格等于标的市场价格的状态。
虚值期权：虚值期权是指认购期权的行权价格高于标的市场价格，或者认沾期权的行权价格低于标的市场价格的状态。虚值期权的买方当前没有盈利，执行期权会造成损失。
T型报价：一般情况下，期权交易界面使用T型报价的方式来看实值、平值和虚值。
如下图为50ETF的期权交易界面，左边为认购期权，右边为认沽期权，中间一列为行权价。界面中用底色区分了平值、实值和虚值期权。其中绿色底的是虚值期权，暗红色底的为实值期权。 

到期月份：合约到期月份有当月、下月及随后两个季月四个，到期月第四周的周三为到期日，如遇法定假日则顺延。
合约单位：上证50ETF期权的合约单位为张，一张等于10000份。

5. 50ETF期权的交易时间和交易规则是什么？

不一样的。
一、如何交易上证50etf期权?
上证50ETF期权交易的时候，首先要做出预判，判断你对市场走势的看法，是买涨还是买跌。然后根据你的判断，如果是看涨就选择买入认购期权，看跌就买入认沽期权。这时候需要支付一定的权利金来进行建仓，购买一定数量的合约，等到合适的机会就平仓了解。
上证50ETF期权可以选择做日内的交易，还可以选择做中长线的交易。不过投资者需要注意时间。在合约的到期日之前就一定要选择平仓，否则你的期权合约就会归零。

二、上证50ETF期权的交易规则
上证50ETF期权主要的交易规则有以下几个：
1.合约单位是10000份/张合约，也就是说一张合约表示的是以某种价格买入10000张上证50ETF的权利。
2.到期月份：到期的月份是当月、下月和最近的两个季月，一共有四个月份。
3.最后交易日：合约的最后交易日就是到期月份的第四个星期三，如果遭遇到节假日顺延。
4.交易方式：T+0的交易模式，合约可以随时的买卖。
5.行权的价格就是以上证50ETF作为行权价退出的一个平值合约，按行权价区分退出2个实值2个虚值。
6.交易时间：每个交易日的9:15到9:35、9:30到11:30、13:30到15:30.其中9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57到15:00位收盘集合竞价时间，其余时间为连续竞价时间。

6. 上证50ETF期权合约

      2月9日海证券交易所上市上证50ETF期权，正式开启我国金融市场期权时代。上证50ETF期权合约应该怎么解读？      首先，上证50ETF期权与我们之前所说的期权一样，都是基于某一类标的资产的衍生金融品。上证50ETF期权的标的资产是华夏上证50ETF(510050)，即每张50ETF期权合约对应10000份华夏上证50ETF。      其次，上证50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种类型，认购期权就是买方花钱(权利金)获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱(权利金)承当在期权买方提出行权要求时，以行权价格把华夏上证50ETF卖给期权买方的责任。认沽期权就是买方花钱(权利金)获得一种行权价格买华夏上证50ETF的权利，卖方收钱(权利金)承担在期权买方提出行权要求时，以行权价格向期权买方收购华夏上证50ETF的责任。      无论是认购期权，还是认沽期权，为确保期权卖方随时具备履约的能力，交易所对期权卖方实行每日盯市制度。说白了，就是期权的卖方要押一笔钱证明他随时具备履约的能力，这笔钱就是我们通常所说的保证金。记住做期权卖方最好留点余钱(可用资金)在期权账户上，以免保证金不足被强平。      当然，对于认购期权或认沽期权的买方而言，买入的是权利，可以行使，也可以放弃，不要求必须履约，自然就不要交保证金了。      再次，与商品期权或指数期权不同的是，50ETF期权涉及除权除息时的合约调整。即当50ETF除权除息导致价格变化时，交易所将在除权除息当日，对所有未到期合约的合约单位、行权价格进行调整，并对除权除息后的标的重新挂牌新的合约。      调整的基本思想为：除权除息调整前后期权合约对应的50ETF的价值应基本相同，即调整前合约单位×调整前50ETF收盘价(除权除息前一日50ETF收盘价)=调整后合约单位×调整后50ETF价格(除权除息后50ETF价格)。由此，可以推算出调整后的新的合约单位，再根据期权合约的面值基本相同的思想，即调整前行权价格×调整前合约单位=调整后行权价格×调整后合约单位。由此，可以推算出，调整后的新的行权价格。具体的调整公式参见期权合约规则。      最后，大家还需要知道的是：      期权的到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。      期权的最后交易日为到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)。      期权的交易时间同股票的交易时间，上午9：15—9：25，9：30—11：30(9：15—9：25为开盘集合竞价时间)下午13：00—15：00(14：57—15：00为收盘集合竞价时间)。行权时间比交易时间多半小时，延至15：30。      4. 单个投资者(含个人投资者、机构投资者以及期权经营机构自营业务，下同)的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张。      5. 单个投资者限价下单最大张数为10张，市价下单最大张数为5张。      这样的限仓设计体现出了交易所对期权交易风险的严格把控。在实际的交易层面，投资者更需注意各种市场风险。

7. 50ETF期权如何交易？期权合约的交易原则

      上证50ETF作为上海证交所最具代表性的指数之一，一直是投资者关注的对象，那么对于上证50ETF期权，许多投资者想要了解，50ETF期权如何交易？接下来我们就谈谈这方面的内容吧。
上证50ETF期权怎么获益？      上证50ETF期权是以上证50ETF为指数的期权合约。50ETF期权可以做空也可以做多，购买1张期权的资金就是权利金。      投资者买了上证50ETF看涨期权，到期时如果下跌，投资者只损失支付的权利金，或者可以选择在到期前卖出；到期时表现的上涨，则可以获得预期收益。50ETF期权如何交易？      交易在上交所上市的上证50ETF需要开通衍生品合约账户。      1、申请开户时托管在证券公司的前20个交易日的日均证券市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的资金或证券)，合计不低于人民币50万元；      2、投资者应当具备与拟申请的交易权限匹配的模拟交易经历；      3、指定交易在拟开户券商或其他证券公司合计满六个月或者期货公司开户六个月以上，且具备融资融券业务参与资格或金融期货交易经历；      4、投资者通过交易所期权知识测试，确认具备参与股票期权交易必备的知识水平。      5、投资者适当性规定的条件；      6、账户开通后，投资者可以在拟开户券商的交易系统交易上证50ETF期权。      关于50ETF期权如何交易的相关内容就说这么多，希望大家可以权衡利弊，对投资有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

8. 50ETF期权是什么期权？上证50etf期权合约是什么？

上证50ETF期权于2015年在上交所上市，在市场上已经活跃了4年了，有越来越多的人开始关注上证50ETF期权，但是更多的人还在犹豫和观望，甚至还有很多的投资者还不知道50ETF期权是什么期权？上证50etf期权合约是什么?
                                          
 
  
  
  一、上证50ETF期权概念由三个部分组成，分别是：上证50、50ETF、上证50ETF期权。 
  
 1、上证50：上海证券交易所选取50只蓝筹股编制而成的指数，反映整体涨跌状况。
  
 2、50ETF：简单说就是和上证50指数同步涨跌的指数基金。
  
 3、上证50ETF期权：以50ETF为标的资产进行买卖的期权合约。
  
  二、究竟什么是期权呢？ 50ETF期权是什么期权？
  
 首先我们从字面上来理解，期就是期限，权就是权利，把两个字结合在一起就是未来的权利。
  
 说期权，大家都比较陌生了。那我们就说说买房合同吧，期权合约就是一份买房合同，买房人，就是期权的买方，房地产商，就是期权的卖方。
  
 现在有一套房子，市场价是200万，你预计未来1个月这个房子会涨价。那现在又不愿意拿那么多资金去冒这么多风险，同时又不想错过这个收益。
  
 那这个时候，你可以跟房地产商签订一份买房合同，约定一个月之后，无论房价是涨是跌，都有权利以现在200万的价格买入这套房子，为此您跟房地产商签订了一份合同，交了5千元的权利金给房地产商。
  
 那这份合同就叫期权合约，约定的200万价格买入，这200万就是行权价，交的5千元定金就叫做权利金，也就是合约价格。
                                          
 
  
  
  三 、50ETF期权分为认购期权和认沽期权两种。 
  
 相信很多人都有过买房经历。其实，买房合同就很像认购期权合约。
  
  在此，我们不妨举个例子。 
  
 假定小李夫妇看中了一套在建的房子，开发商让小李签订一份购房合同，合同上约定明年6月30日房子建好交付，房价100万元。为了保证这份合同的效力，开发商让小李夫妇支付10万元作为定金。
  
 买房合同与认购期权合约类比来看，小李夫妇的这个买房合同就相当于一份欧式认购期权。小李夫妇（买房者）相当于认购期权的权利方（买方），开发商（卖房者）相当于认购期权的义务方（卖方）。合同约定的100万购房价就是行权价格，明年6月30日交房就相当于认购期权合约的到期日，在这之前买方不能行权。类似的，10万元定金相当于权利金，如果小李夫妇不想买了，那么这笔权利金是不会退回的。
  
 买入认购期权也是类似。假设投资者王先生看好未来1个月某ETF的走势，认为价格会上涨，想以目前1.5元的价格买入。但是他又担心：买了——价格下跌，造成亏损！不买——价格上涨，错过机会！这时他可以花0.3元权利金买入1个月后行权价格为1.5元的该ETF认购期权，假设1个月后价格涨到高于1.5元，王先生可以行权买入ETF，获取收益。即使不幸价格跌破1.5元的话，王先生可以不行权，损失0.3元权利金。
  
 可以看出，王先生花了0.3元权利金，享有了买与不买的权利。
  
 无论未来ETF价格上涨还是下跌，王先生都不用担心了！
  
  买入认购期权的定义是：当预期标的价格上涨，投资者可以选择买入看涨期权，使用较少的资金获取标的价格上涨带来的杠杆收益。 
  
  买入认沽期权的定义为：当投资者预期标的证券价格将下降，可以选择买入看跌期权。用较少的资金获取标的价格下跌带来的杠杆收益。 
  
 买入认沽期权是非常好的做空工具，等于给自己的持仓买了个保险。
                                          
 
  
  
  四、上证50etf期权合约是什么? 
  
  1.合约分类：实值、平值、虚值。 主要是根据标的实际价格和合约的行权价作为比较，行权价高于实际价格那么合约就是实值，反过来就是虚值，相同就是平值。
  
  2.合约区别：权利金不同，杠杆率不同，对标的波动要求不同，到期有效风险不同。 
  
  3.影响合约价格三大因素：标的涨跌、时间、波动率。 了解这几个因素可以帮助投资者很好地分析期权合约才未来时间里价格的走势。
  
  五、上证50ETF期权合约的挑选技巧 
  
  1.如果投资者是比较平稳的投资选择浅度实值合约 (时间价值占比在10%以内)权利金成本相对较高但也不贵，与标的的跟随性较强，方向有利波动便有利润产出。
  
  2.投资者如果判断市场的行情在未来时间将会出现大涨大跌，可以选择平值或上下一档合约 ，权利金成本适中，杠杆率适中，只要方向有利发生较大波动，产生利润最可观。
  
  3.在期权市场投资者的投资成本虽然不高，但是投资者对于深度实值的合约购买需要谨慎。 因为太贵的合约对了利润不大，错了损失较大。
  
  4.还有就是深度的虚值合约购买也要谨慎，太便宜的不选， 除非投资者的运气很好，否则投资者的投资成本基本上就是归零风险最大。
  
  5. 投资者进行超短线的交易，也就是日内交易时选择当月的合约就行 ，临近到期日前一周开下个月合约，降低到期归零风险。趋势交易选择周期性较长的下月或下季度月合约。