为什么执行价格越低,看涨期权费越高,看跌权的期权费就越低

1. 为什么执行价格越低,看涨期权费越高,看跌权的期权费就越低

因为期权费用取决于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高。期权价格的影响因素很多，其中一项就是波动率。无论是看涨期权还是看跌期权，在其他条件不变的情况下，波动率越大，期权的价格也会越贵。也可以这样去通俗理解，毕竟期权买的就是一种权利。在波动大的情况下，不确定性就越高，那要买一个保险的话，肯定价格也会越贵。一，其实看涨期权价格与执行价格成负相关关系，看跌期权价格与执行价格成正相关关系，影响期权价值的因素不止是看涨期权价格，还有标的资产的市场价格，期权合约的时间，波动率无风险利率和标的资产收益等等，下面给大家分析一下这些因素是如何影响期权价值的。　二，1、标的资产的市场价格　　标的资产市场价格与期权的执行价格之间的关系：　　一般来说，对于看涨期权来说标的资产价格上涨，期权价格也会随着上涨，标的资产价格就会发生下跌，期权价格也就会跟着下跌，这和标的资产价格是同向的。　　而看跌期权则是反向的，标的资产价格上涨，则期权价格下跌，标的资产价格下跌，则期权价格上涨。　　其次就是行权价与期权之间的价格关系。看涨期权，只要行权价越高，那么期权价格越低，如果行权价格越低，那么期权价格就越高，而看跌期权则正好是相反的。　2、期权合约的时间　　期权的有效性，也就是时间带来的可能性对于看涨期权来说，如果期权的有效期越长，那么期权价格就越高;假如期权有效期越短，那么期权价格就越低。对于看跌期权来说也是一样的。　　因为对于期权来说，我们给予他的时间越长我们赋予他的可能性就越多，涨到某个位置，或者跌到某个位置的可能性就越大，大家愿意为多出来的时间花这个钱，来买可能性;　　而时间的价值，是逐渐衰退的，当月合约的时间价值，衰退的是最快的。　3、标的的资产波动率　　很多人不懂波动率对期权合约的价格是如何影响的，这里做一个比较简单的比喻：　　比如同一部车子：　　A开的车子，一年能出事故8回，保险出险次数很多。　　而B所开的车子，一年里是0事故，就没有出过险。　　那这两个人的保险费，完全就不是一个概念。因为资产的风险率是不一样的，如果买保险的话，肯定比B的保险贵得多。因为在A发生事故的可能性更高，那标的被保险的可能性也就更高了，也就是波动率更高，所以A君买保险肯定是更贵的。　　而B，发生事故的可能性很低，波动也就会更平缓点，所以，保险费就相对便宜。　　那这个在期权上就容易理解了。波动率越高那期权合约的价格越贵，波动率越低期权合约的价格越便宜。　　当波动率开始拉升的时候，带动期权合约的价格上涨。　4、无风险利率　　无风险利率对期权价格影响不是很直接，短期内对期权价格的影响其实也不大，他只对卖方的一些策略有一些影响。　5、标的资产收益　　标的资产分红付息等将降低标的资产的价格，如果期权执行价格不便，则会引起看涨期权价格的下降，看跌期权价格的上升。一般对于指数类的期权来说影响也不会太大。　三，这五个因素是通过影响期权的内在价值和时间价值来影响期权价格。哪个影响期权内在价值呢?标的资产市场价格一般和期权的执行价格，其他的主要是对时间价值影响大一些。　　期权价格减去内在价值就是他的时间价值，这些时间价值就包含了期权的波动率，隐含波动率等因素，都包含在这里面。

2. 为什么执行价格越低,看涨期权费越高,看跌权的期权费就越低

期权费用决定于时间价值和内在价值，越低行权价的看涨期权内在价值越高。
假设某标的物现价5.000元，
如果行权价为5.000的看涨期权，内在价值等于0.000
如果行权价为4.500的看涨期权，内在价值等于0.500（以4.500价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为0.500）
如果行权价为4.000的看涨期权，内在价值等于1.000（以4.000价格行权，马上就能以5.000卖出，所以内在价值为1.000）
所以执行价格越低，期权费将会越高
看跌期权则刚好相反
假设某标的物现价5.000元，
如果行权价为5.000的看跌期权，内在价值等于0.000
如果行权价为5.500的看跌期权，内在价值等于0.500（以5.000价格买入标的，马上就能以5.500行权卖出，所以内在价值为0.500）
如果行权价为6.000的看跌期权，内在价值等于1.000（以5.000价格买入标的，马上就能以6.000行权卖出，所以内在价值为1.000）
所以执行价格越低，期权费将会越低

3. 1.价格低于看涨期权执行价格， 2.价格高于看跌期权执行价格，为什么不能行权

两个一模一样的苹果（一模一样没有任何差别），一个人卖1元，一个人卖100元。你可以从100元那里买，那是你的权利。但是脑子正常的人都会买1元的。（卖苹果也是一样，一个人花1元买，一个人花1个亿买，如果非要卖给那个1元，那不成脑子有病了么，哈哈）类比期权也是这个，不是不能行权，只是行权不划算。一般都放弃行权。

4. 看跌期权的执行价格越高,其期权费越高吗?

是。
简单点说，看跌期权就是认为后市会下跌，所以假设买入看跌期权的时候，后市真的下跌了，就能获得收益。比如说：投资者认为50ETF期权在5月份的时候会下跌到3.2元一张，那么就可以买入“50ETF5月沽3200合约”。若未来合约价格低于3.2元，就能盈利。

看跌期权注意事项
买股价稍远的行权价的，权利金便宜，保护效果稍差。所以如何选择一份保险也是挺有讲究的。
我们可以根据股价的支撑位置，选择一个支撑位强力的行权价，这样不仅权利金便宜，同时如果股价真的破了强力支撑位了，很有可能会下跌到更远，这时候看跌期权起到了保护效果，相对更加好一些。

5. 看跌期权的执行价格越高,其期权费越高吗?

是。
简单点说，看跌期权就是认为后市会下跌，所以假设买入看跌期权的时候，后市真的下跌了，就能获得收益。比如说：投资者认为50ETF期权在5月份的时候会下跌到3.2元一张，那么就可以买入“50ETF5月沽3200合约”。若未来合约价格低于3.2元，就能盈利。

看跌期权注意事项
买股价稍远的行权价的，权利金便宜，保护效果稍差。所以如何选择一份保险也是挺有讲究的。
我们可以根据股价的支撑位置，选择一个支撑位强力的行权价，这样不仅权利金便宜，同时如果股价真的破了强力支撑位了，很有可能会下跌到更远，这时候看跌期权起到了保护效果，相对更加好一些。

6. 看跌期权的执行价格越高,其期权费越高吗?

是。
简单点说，看跌期权就是认为后市会下跌，所以假设买入看跌期权的时候，后市真的下跌了，就能获得收益。比如说：投资者认为50ETF期权在5月份的时候会下跌到3.2元一张，那么就可以买入“50ETF5月沽3200合约”。若未来合约价格低于3.2元，就能盈利。

看跌期权注意事项
买股价稍远的行权价的，权利金便宜，保护效果稍差。所以如何选择一份保险也是挺有讲究的。
我们可以根据股价的支撑位置，选择一个支撑位强力的行权价，这样不仅权利金便宜，同时如果股价真的破了强力支撑位了，很有可能会下跌到更远，这时候看跌期权起到了保护效果，相对更加好一些。

7. 价格低于看涨期权执行价格，高于买入

我分析了下你问的意思，回答为：可能赢利（也可能亏损）。
题目问的不是特别清楚，我先补充下我对问题的理解。从图上看，你是假设你买入了行权价为80元的看涨期权合约，你付出的权利金是4元，所以赢亏平衡点为84元。 你是问，当标的证券价格在80到84元之间时，如果你卖出平仓，你的盈亏情况是吧？   正确答案是盈亏都有可能，为什么呢？看我修改后的图片，再听我讲下。
期权初学者有一个最常忽略的问题（也怪教学材料有误导），就是把期权到期收益图，当成是平时的收益图。  你发的图片，红色折线，就是期权到期日的收益，也是期权的内在价值， 教学者也常用这样的图教初学者。  但实际交易期权时，绝大多数期权合约都不会等到到期日行权，都会提前平仓（深虚期权例外）。到期日之前收益曲线是什么样的呢？ 看我的图片，粉紫色曲线就是。我图中画了三条线，基本可以表示期权离到期日时间较长，离到期日时间较短，以及马上临近到期时的情况，分别对应图中浅粉色线，紫色，深紫色曲线。粉紫线离红色线之间的距离就是时间价值，离到期日远，时间价值多，曲线偏上，离到期日近，时间价值少，曲线偏下，到期日时，时间价值基接近于0，曲线基本就和红色折线重叠了，这个道理，仔细品味下，可以理解。（每一天，每一时刻都有不同的粉紫色曲线）
回到原问题，80-84元之间时，提前平仓卖出，是盈是亏？除了看标的价格，也就是内在价值之外，还要看你的期权还有多少时间价值，时间价值主要和到期时间和波动率有关，这两个条件不确定时，  盈亏自然不能确定。
实际交易中，你肯定不会纠结这个问题，因为你买入期权后，期权的价格是市场行情决定的，时时可见，你是盈是亏，看合约现价和你买入价之差了，期权合约价格高于你买入时的4元，你就是赢利，低于4你就亏损。 这点和买入股票是差不多的。

8. 美式看涨期权为什么不被提前执行?

因为一个不发放股利的股票为标的资产的美式看涨期权是不会提前行权的。
如果美式看涨期权的持有者看到当前期权deepinthemoney，希望行权并持有股票，那么不如在期权到期时行权。买人看涨期权的目的是为了买标的资产，任何投资者都不会花费高于标的资产现价的价格买看涨期权。

如果看涨期权价格高于标的资产现价，投资者就会直接买标的资产，而不会先购买看涨期权再通过看涨期权购买标的资产。50etf期权卖方必须履行义务接受被行权的指令，从而期权权利方获得标的50ETF基金价差的利润。
美式看涨期权的内容：
实值合约行权有效，虚值合约作废。违约者除了交罚金外，还可能被经纪机构列入黑名单，并受到交易所的相关处罚。所以大家一定要恪守信用履约。
对于50etf期权买方而言，如果投资者一直持有合约到期还是没有选择平仓或发送行权指令，那就等于放弃了权利，那么权利金将会在当日收盘后清零。所以最好的选择是无论盈亏，提前平仓掉手上的单子。