抛补套利的计算公式

1. 抛补套利的计算公式

掉期成本年率=（升/贴水*12）/（即期汇率*远期月数）*100%抛补套利是否可行，取决于利率差与掉期成本（年率）的比较，当掉期成本年率大于或者等于利差时，无利可图；反之小于利差时，则可以进行套利，有利可图。例如，假定瑞士市场存款利率年息8%，英国市场利率年息为13%，￡1= SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月，到期利息为：100000*8%*3/12= SF2000。假定3个月的远期汇率为￡1= SF2.48，则掉期成本年率为：[（2.5-2.48）*12]/（2.5*3）*100%=3.2%，此时的掉期成本年率（3.2%）小于利差（5%），有利可图。1、掉期成本· 买入40000￡现汇　2.5　付出100000 SF· 卖出40000￡期汇　2.48　收入99200 SF掉期成本为800 SF2、多得利息· 存放在英国3个月所得利息：40000*13%*3/12*2.48=SF3224· 存放在瑞士3个月所得利息：100000*8%*3/12=SF2000多得利息为1224 SF3、净收入：净收入=多得利息-掉期成本=1224-800=424SF

2. 抛补套利的计算公式

掉期成本年率=（升/贴水*12）/（即期汇率*远期月数）*100%
抛补套利是否可行，取决于利率差与掉期成本（年率）的比较，当掉期成本年率大于或者等于利差时，无利可图；反之小于利差时，则可以进行套利，有利可图。
例如，假定瑞士市场存款利率年息8%，英国市场利率年息为13%，￡1= SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月，到期利息为：100000*8%*3/12= SF2000。假定3个月的远期汇率为￡1= SF2.48，则掉期成本年率为：
[（2.5-2.48）*12]/（2.5*3）*100%=3.2%，此时的掉期成本年率（3.2%）小于利差（5%），有利可图。【摘要】
抛补套利的计算公式【提问】
掉期成本年率=（升/贴水*12）/（即期汇率*远期月数）*100%
抛补套利是否可行，取决于利率差与掉期成本（年率）的比较，当掉期成本年率大于或者等于利差时，无利可图；反之小于利差时，则可以进行套利，有利可图。
例如，假定瑞士市场存款利率年息8%，英国市场利率年息为13%，￡1= SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月，到期利息为：100000*8%*3/12= SF2000。假定3个月的远期汇率为￡1= SF2.48，则掉期成本年率为：
[（2.5-2.48）*12]/（2.5*3）*100%=3.2%，此时的掉期成本年率（3.2%）小于利差（5%），有利可图。【回答】

3. 抛补套利是什么意思 计算公式介绍

抛补套利（covered interest arbitrage）是指将套利和掉期交易结合起来进行的外汇交易，套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。
 
 它是一种套利与掉期相结合的一种交易，通过这种交易既可以获得利率差额的好处，同时又可以获得较高的利息收入，但是要付出一笔掉期成本。
 
 2计算公式
 
 掉期成本年率=（升/贴水*12）/（即期汇率*远期月数）*100%
 
 抛补套利是否可行，取决于利率差与掉期成本（年率）的比较，当掉期成本年率大于或者等于利差时，无利可图；反之小于利差时，则可以进行套利，有利可图。
 
 例如，假定瑞士市场存款利率年息8%，英国市场利率年息为13%，￡1= SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月，到期利息为：100000*8%*3/12= SF2000。假定3个月的远期汇率为￡1= SF2.48，则掉期成本年率为：
 
 [（2.5-2.48）*12]/（2.5*3）*100%=3.2%，此时的掉期成本年率（3.2%）小于利差（5%），有利可图。

4. 抛补套利

　　1、套息交易（carry trade）是利用两地利息的高低不同来营利。套息交易的风险主要是汇率风险，按照是否考虑汇率风险并将其抵消掉的做法，可以将套利交易分为抛补套利和非抛补套利两种。前者是通过远期合同将未来的汇率锁定一定范围内，从而保证套息交易的利润；后者则是没有考虑汇率风险，亦未采取任何措施应对汇率风险。
　　2、如果利用抛补套利获得内地和香港的银行利差的话，肯定需要考虑汇率风险，这个汇率风险即是人民币对美元的风险，因为香港实行的是货币局制度，它是固定汇率制的一种形式，是指政府以立法形式明确规定，承诺本币与某一确定的外国货币之间可以以固定比率进行无限制兑换，并要求货币当局确保这一兑换义务的实现的汇率制度。港元是严格钉住美元的，也就是美元的汇率变化就是港元的汇率变化，二者是完全一致的。所以说利用抛补套利获得内地和香港的银行利差就相当于利用抛补套利获得中国和美国的银行利差。
　　3、可以预见的是外国投资利用中美之间的利差获得收益是很容易的，因为人民币目前处于上升通道，而且中国的利率比美国高，所以外国投资者在中国进行这种套利是很有优势的，中国投资者到美国进行这种套利是很难的，很可能会亏损。

5. 抛补套利的介绍

抛补套利（covered interest arbitrage）是指将套利和掉期交易结合起来进行的外汇交易，套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。

6. 抛补套利与非抛补套利的联系与区别

　　两者区别：抛补套利是已经规避了风险的套利，而非抛补套利没有规避风险。

　　非抛补套利是指将资金持有者利用两个金融市场上短期利率差，将资金从利率低的国家调往利率高的国家，以赚取利差的一种外汇交易。抛补套利指投资者为防范投资期间的汇率变动风险，在进行套利交易的同时进行掉期抛补以防范汇率波动带来的风险。
　　抛补套利（covered interest arbitrage）是指将套利和掉期交易结合起来进行的外汇交易，套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。

7. 什么是抛补套利？

它是一种套利与掉期相结合的一种交易，通过这种交易既可以获得利率差额的好处，同时又可以获得较高的利息收入，但是要付出一笔掉期成本。抛补套利是指套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。它是一种套利与掉期相结合的一种交易，通过这种交易既可以获得利率差额的好处，同时又可以获得较高的利息收入，但是要付出一笔掉期成本。
   掉期成本年率=（升/贴水*12）/（即期汇率*远期月数）*100%
      抛补套利是否可行，取决于利率差与掉期成本（年率）的比较，当掉期成本年率大于或者等于利差时，无利可图；反之小于利差时，则可以进行套利，有利可图。
例如，假定瑞士市场存款利率年息8%，英国市场利率年息为13%，￡1= SF2.5。10万瑞士法郎在瑞士银行存3个月，到期利息为：100000*8%*3/12= SF2000。假定3个月的远期汇率为￡1= SF2.48，则掉期成本年率为：

　　[（2.5-2.48）*12]/（2.5*3）*100%=3.2%，此时的掉期成本年率（3.2%）小于利差（5%），有利可图。

　　1、掉期成本

买入40000￡现汇　2.5　付出100000 SF
卖出40000￡期汇　2.48　收入99200 SF
　　2、多得利息：800 SF

存放在英国3个月所得利息：40000*13%*3/12*2.48=SF3224
存放在瑞士3个月所得利息：100000*8%*3/12=SF2000
　　多得利息为1224SF

　　3、净收入：净收入=多得利息-掉期成本=1224-800=424SF

8. 抛补套利的简介

它是一种套利与掉期相结合的一种交易，通过这种交易既可以获得利率差额的好处，同时又可以获得较高的利息收入，但是要付出一笔掉期成本。