多头套期保值,三月期货利率在3月1日涨了(100-91.4)%-(100-93.65)%=8.6-6.35=1.25%*3/12=0.3125%,这个是期货套保所得到的三个月盈利实际利率;你没有说美元LIBOR的利率变化,根据同样的方法算出来贷款的理论利率然后减去在套保市场上的计算出来的0.3125%的盈利利率,即是所求的实际利率。 计算的时候注意把年化利率转换成月平均利率,这里很容易出错。 比如这里的美元LIBOR利率就是年化利率,而所求的是三个月季度利率。
你的答案少了零,如果答案单位是多少万的话,就正确。 单张合约盈利(元)= 1000000*(100-93.09)/100/4-1000000*(100-93.68)/100/4=(93.68-93.09)/100/4*1000000 欧洲美元价值为本金1000000美元,三个月的利息。 (100-93.09)/100为实际利率,/100是加了百分号的意思。/4是年利率的四分之一,因为只有三个月。 具体的参考书上欧洲美元期货合约条款。只要记得0.01点代表25美元。