财务报表分析主要分析什么?

1. 财务报表分析主要分析什么?

财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释，主要分析对象是企业的各项基本活动，利用财务报表分析可以从中获取符合报表使用人分析目的的信息，认识企业活动的特点，评价其业绩，发现其问题。

2. 财务报表的分析方法

标、资产负债管理能力指标、盈利能力指标、成长能力指标与现金流量指标。 
   （1）偿债能力指标
    ①短期偿债能力指标
    短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力，是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。
☆流动比率
流动比率=流动资产/流动负债 
该指标值越大，企业短期偿债能力越强。该指标值，一般以2为宜。

☆速动比率
速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）/流动负债
速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。该指标值，一般以1为宜。

☆现金比率
现金比率=（货币资金+短期投资）/流动负债
这是最保守的短期偿债能力指标。

☆营运资本
营运资本=流动资产-流动负债
指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。该指标为适度指标。

☆流动负债经营活动净现金流比
流动负债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动负债
该指标越大越好。

    ②长期偿债能力指标
    长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。在企业正常生产经营的情况下，企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务，而需要将长期借款投入到回报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发，来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。

☆资产负债比率
资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额
这一比率越小，表明企业的长期偿债能力越强。指标值以不高于70%为宜。
预警：如果资产负债率〉1，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。

☆负债权益比率
负债权益比率=负债总额/股东权益
又称产权比率，反映所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反映企业的长期偿债能力。

☆股东权益比率
股东权益比率=股东权益/总资产
该指标越高，一方面反映了企业经营资产，偿债风险越小，但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金，存在利用财务杠杆的空间。

☆有形资产债务率
有形资产债务率=负债总额/（总资产-无形资产及其他资产-待摊费用-待处理流动资产净损失-待处理固定资产净损失-固定资产清理）
这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。

☆债务与有形净值比率
债务与有形净值比率=负债总额/（股东权益-无形资产）
这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。

☆利息保障倍数
利息保障倍数=税息前利润/当期利息费用
利息保障倍数是衡量企业偿付到期利息能力的指标。该指标通常越高越好。
预警：如果利息保障倍数<1,说明企业存在严重的债务危机，不但没有还本的能力，连偿还分期利息都有困难。

    （2）资产负债管理能力指标
资产负债管理能力反映企业经营管理、利用资金的能力。通常来说，企业生产经营资产的周转速度越快，资产的利用效率就越高。

☆应收账款周转率
应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款
赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣

☆应收账款周转天数
应收账款周转天数=360/应收账款周转率
应收账款周转天数反映应收帐款转换为现金所需的天数。这个指标越短，则意味着企业的应收帐款质量越高，可以提高现金流量。

☆应付账款周转率
应付账款周转率=（主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本）/平均应付账款

☆应付账款周转天数
应付账款周转天数=360/应付账款周转率
这个指标通常不应该超过信用期，如果过长，则意味着企业的财务状况不佳从而无力清偿货款。如果过短，表明管理者没有充分运用这样一笔流动资金。

☆存货周转率
存货周转率=主营业务成本/存货平均余额
一般情况下，存货周转率越高越好。存货周转率高，说明存货的流动性较好，存货的管理也具有较高的效率，销售形势也好。

☆存货周转天数
存货周转天数=360/存货周转率
该指标与存货周转率相对应，是从另一角度反映存货周转状况。

☆不良资产比率
不良资产比率=（三年以上应收账款+待摊费用+长期待摊费用+待处理流动资产净损失+待处理固定资产损失+递延资产）/年末资产总额
该指标通常越小越好。

☆营业周期
营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
该指标反映了企业正常经营周期所经历的天数。从购进原材料开始，经历了生产过程中从原材料到半成品到产成品中间的过程，之后产品售出，直到应收账款收回为止的周期。通常来说，营业周期越短，企业的运作效率越高

☆流动资产周转率
流动资产周转率=主营业务收入净额/平均流动资产
流动资产周转率反映企业流动资产的运营效率。通常来说，这个指标越大，企业的经营越高效。

☆总资产周转率
总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额
这一比率用来分析企业全部资产的运用效率。通常来说，这一指标也是越好越好。

☆固定资产周转率
固定资产周转率=主营业务收入净额/平均固定资产净值
这一指标表明一定的销售收入，平均需要占用的固定资产。通常，这一比率越高，公司固定资产利用效率越高。这一指标通常是越大越好。

☆长期资产适合率
长期资产适合率=（股东权益+长期负债）/（固定资产净值+长期投资净值）
该指标反映公司长期的资金占用与长期的资金来源之间的配比关系。指标值大于1，说明公司的长期资金来源充足，短期债务风险小。指标值小于1，说明其中一部分长期资产的资金由短期负债提供，存在难以偿还短期负债的风险。

☆负债结构比率
负债结构比率=流动负债/长期负债
一般来说，企业应该用长期负债进行长期投资项目，而短期负债通常用来维持日常资金营运的需要。该指标过低则表明企业采用保守的财务政策，用长期债务应对日常需要。此指标为适度指标。

☆长期负债权益比率
长期负债权益比率=长期负债/所有者权益
长期负债权益比率指标表明了所有者权益对长期债务债权人利益的保障程度。指标值以适度为宜。

    （3）盈利能力指标
    盈利能力是企业获取利润的能力。利润是投资者取得投资收益，债权人收取本息的资金来源，是衡量企业长足发展能力的重要指标。

☆主营业务毛利率
主营业务毛利率=（主营业务收入净额-主营业务成本）/主营业务收入净额
主营业务毛利率指标反映了主营业务的获利能力。通常，这个指标越高越好。

☆主营业务利润率
主营业务利润率=净利润/主营业务收入净额
反映主营业务的收入带来净利润的能力。这个指标通常越高越好。

☆成本费用利润率
成本费用利润率=净利润/（主营业务成本+销售费用+管理费用+财务费用）
这个指标越高，说明企业的投入所创造的利润越多。这个指标也是越高越好。

☆净资产收益率
净资产收益率=利润总额/平均股东权益
净资产收益率表明所有者每一元钱的投资能够获得多少净收益。该指标通常也是越高越好。

☆每股收益
每股收益=利润总额/年末普通股股份总数
表明普通股每股所享有的利润。通常这个指标越大越好。

☆股票获利率
股票获利率=普通股每股现金股利/普通股股价
该指标反映现行的股票市价与所获得的现金股利的比值。该指标通常要视公司发展状况而定。

☆总资产利润率
总资产利润率=利润总额/平均资产总额
总资产利润率指标反映企业总资产能够获得利润的能力，该指标越高，表明资产利用效果越好。该指标越高越好。

☆主营业务比率
主营业务比率=主营业务利润/利润总额
该指标揭示在企业的利润构成中，经常性主营业务利润所占的比率。该项比率越高，说明企业的盈利越稳定。该项指标越高越好。

☆非经常性损益比率
非经常性损益比率=本年度非经常性损益/利润总额
该项指标揭露了企业运用股权转让、固定资产处置、投资收益等非经常性交易获得利润的情况。该指标通常不宜过高。

☆关联交易比率
关联交易比率=关联交易业务额/净利润总额
关联交易比率指标反映关联企业之间交易产生的利润占整个利润额的比重。该项指标越高，表明公司竞争能力可能存在大的缺陷。

    （4）成长能力指标
    成长能力指标是对企业的各项财务指标与往年相比的纵向分析。通过成长能力指标的分析，我们能够大致判断企业的变化趋势。从而对企业未来的发展情况做出准确预测

☆主营业务收入增长率
主营业务增长率=（本年主营业务收入-上一年主营业务收入）/上一年主营业务收入
   主营业务增长率指标反映公司主营业收入规模的扩张情况。一个成长性的企业，这个指标的数值通常较大。处于成熟期的企业，这个指标可能较低。处于衰退阶段的企业，这个指标甚至可能为负数。

☆应收款项增长率
应收款项增长率=（期末应收账款+期末应收票据-期初应收账款-期初应收票据）/（期初应收账款+期初应收票据）
该指标反映公司主营业务收入的质量。该指标值越小越好。

☆净利润增长率
净利润增长率=（本年净利润-上一年净利润）/上一年净利润
净利润增长率指标反映企业获利能力的增长情况。该指标通常越大越好。

☆固定资产投资扩张率
固定资产投资扩张率=（本年固定资产总额-上一年固定资产总额）/上一年固定资产总额
该指标反映了固定资产投资的扩张程度。通常来说，处于成长阶段的企业有更强的投资欲望。该指标需要具体分析。

☆资本项目规模维持率
资本项目规模维持率=固定资产与无形资产增加额/（折旧费用+无形资产摊销额）
资本项目规模维持率指标反映公司生产能力的维持程度。该指标值小于1，说明公司的生产规模萎缩。

☆总资产扩张率
总资产扩张率=（本年资产总额-上一年资产总额）/上一年资产总额
总资产扩张率反映了企业总资产的扩张程度。该指标需要综合分析。

☆每股收益增长率
每股收益增长率=（本年每股收益-上一年每股收益）/上一年每股收益
该指标反映了普通股可以分得的利润的增长程度。该指标通常越高越好。

    （5）现金流量指标
    现金流量指标反映现金流量信息。按照现行会计制度的权责发生制原则计算的财务指标难以全面反映上市公司的真实财务与盈利状况，用现金流量表示的指标能够与之相互补充。
☆每股营业现金流量
每股营业现金流量=经营活动产生的现金净流量/年末普通股股数
该指标是“每股收益”指标的修正，反映了利用权益资本获得经营活动净流量的能力。该指标通常越高越好。

☆现金股利支付率
现金股利支付率=本年度发放的现金股利和/净利润
现金股利支付率指标反映公司的股利政策，每一元钱的净利润中有多少以现金股利方式发放给股东。该指标应具体确定。

☆主营业务现金比率
主营业务现金比率=经营活动产生的现金净流量/主营业务收入
主营业务现金比率指标是“主营业务利润率”的修正，反映了完成的销售中获得现金的能力。该指标通常越高越好。

☆现金自给率
现金自给率=近三年经营活动产生的现金净流量之和/近三年固定资产、无形资产、购买存货所支付的现金、现金股利之和
现金自给率指标反映了企业通过自己的经营活动流入的现金。指标越高，说明企业现金自给能力越强，企业的资金实力就越强。该指标通常越高越好。

☆经营现金资本性支出比率
经营现金资本性支出比率=经营活动产生的现金净流量/固定资产、无形资产增加额
经营现金资本性支出比率指标反映公司长期资产的增加与经营活动产生的现金流量的比率。指标值大于1，说明增加的长期资产可以由企业自身的资金解决。该指标通常越大越好。

☆经营现金折旧费用比率
经营现金折旧费用比率=折旧费用/经营现金活动产生的现金净流量
经营现金折旧费用比率指标反映公司经营活动产生的现金流量的稳定性。指标值越大，经营现金活动产生的现金净流量越稳定。该指标通常越大越好。

☆结构分析
结构分析=经营活动产生的净现金流量/总净现金流量
该结构比率是“主营业务比率”的现金流量修正，说明了经营活动产生的净现金流量在总净现金流量中占的比率。该指标也是越高越好。
☆营业活动收益质量
营业活动收益质量=经营活动产生的现金净流量/营业利润
营业活动收益质量表明了营业利润中以现金形式流入的部分，通常该指标越高说明营业利润的质量越高。该指标越高越好。
☆经营活动产生的现金净流量增长率
经营活动产生的现金净流量增长率=（本年经营活动产生的现金净流量-上年经营活动产生的现金净流量）/上年经营活动产生的现金净流量
    经营活动产生的现金净流量增长率指标反映了经营活动现金流量的增长能力。该指标越高越好。

3. 财务报表分析的方法有什么

财务报表分析的方法主要有：趋势分析、结构分析、对比分析、因素分析、比率分析法几种。
 
 1、趋势分析法：
 
 趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表，比较各期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，在此基础上判断其发展趋势，从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法，报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势，判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测。
 
 2、结构分析法：
 
 所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100%)，再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析总体构成的变化，从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。
 
 3，对比分析法：
 
 对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异?以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。
 
 4、因素分析法：
 
 因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度，说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法。
 
 5、比率分析法：
 
 比率分析是在同一张财务报表的不同项目或不同类别之间，或在不同财务报表的有关项目之间，用比率来反映它们互相之间的关系?据以评价企业的财务状况和经营业绩，并找出经营中存在的问题和解决办法。

4. 什么是财务报表分析，财务报表分析有什么作用

一、什么是财务报表分析
财务报表分析是对企业财务报表所提供的数据进行加工、分析、比较、评价和解释。如果说，记帐、编表属于会计的反映功能，那么，财务报表分析则隶于解释和评价功能。财务报表分析的目的在于，判断企业的财务状况和诊察企业经营管理的得失。
二、财务报表分析有什么作用
通过分析，可以判断企业财务状况是否良好，企业的经营管理是否健全，企业业务前景是否光明，同时，还可以通过分析，找出企业经营管理的症结，提出解决问题的办法。财务报表分析的方法，主要有趋势分析法和比率分析法两种。趋势分析法是指根据连续几期的财务报表，比较各个项目前后期的增减方向和倾度，从而揭示财务和经营上的变化和趋向。
三、不同人群对财务报表的关注点有什么不同
一般来说，股东都关注公司的盈利能力，如主营收入、每股收益等，但发起人股东或国家股股东则更关心公司的偿债能力，而普通股东或潜在的股东则更关注公司的发展前景。此外，对于不同的投资策略，投资者对报表分析侧重不同，短线投资者通常关心公司的利润分配情况以及其他可作为“炒作”题材的信息，如资产重组、免税、产品价格变动等，以谋求股价的攀升，博得短差。长线投资者则关心公司的发展前景，他们甚至愿意公司不分红，以使公司有更多的资金由于扩大生产规模或用于公司未来的发展。

5. 财务报表的会计分析方法

一、识别企业关键成功因素
所谓关键成功因素是指影响企业未来发展，对企业经营成败起决定作用的一些因素，它是由企业所在的行业特点及其确定的竞争策略决定的。比如，银行业成功的关键因素是利息和信贷风险管理；制造业成功的关键因素是产品质量和产品创新的管理；零售业成功的关键因素是存货管理等。
如果一个企业的当前财务状况不佳，但它在关键成功因素方面表现良好，说明其今后的经营状况会很快好转，竞争优势会很快显露出来。因此，分析人员在进行会计信息分析时应侧重于分析会计信息对企业关键成功因素的真实反映程度，评价企业在关键成功因素方面的表现及其蕴含的风险，这样才能保证对企业未来发展情况有一个准确的估计。
二、确定企业会计政策的灵活性
由于会计政策的多样性，几乎在所有的资产、负债、股东权益则欠人和费用项目中，都存在着可供会计人员选择的惯例、实务和原则。比如，管理者必须在存货计量和报告的先进先出法与后进先出法、厂房设备的直线折旧法与加速折旧法、投资核算的成本法与权益法之间做出选择，由于选择不同的会计政策和会计估计对企业财务报告有很大影响，从而为管理者操纵报告企业财务状况和经营业绩提供了机会。要对同一个企业在两个时点或不同企业间的财务状况、经营业绩进行比较，仅仅看到报告的数字，而不考虑数字背后的方法将可能得出错误结论或错误判断。
需要注意的是企业在选择会计政策时，不是所有的企业都有同等的灵活性。有一些企业的会计政策选择受到会计准则和惯例的严格限制。比如，会计准则要求企业的研究开发费用在支出时立即确认为当期费用，然而有些研究费用是对当期发生影响，有些则是会给企业带来未来价值或收益，但会计准则却没有区分上述两种性质的支出，那么管理人员在选择会计政策方面就失去了灵活性。
三、评价企业会计政策的适当性
会计政策是企业编报财务报表时所采用的具体原则。基础、惯例、规则和实务，不同的会计政策能够产生不同的经营成果和财务状况。在现有的以会计准则为企业会计政策规范的模式下，对某一种经济事项的会计处理往往有很多种备选的会计处理方法，这时企业往往会借助于形式多样的会计政策选择实现对自己有利的经济后果。比如：①改变折旧政策。企业通过延长固定资产折旧年限，降低年折旧费，从而增加当期的账面利润，同时又可以高估资产价值。②调低坏账准备率。企业通过调低坏账准备率，减少当期费用，增加账面利润，同时夸大应收账款可实现价值。③存货计价方法变更。④如果其他条件不变，规模越大的企业，其管理者就越有可能选择那些能将本期会计利润递延到未来期间的会计政策，以降低或递延税负。⑤为避免政府和市场管制机构的关注，规模较大的企业更倾向于采用平滑收益的会计政策。因此，在进行财务分析的过程中，应就企业会计政策选择的适当性作出评价，进而明确管理者选择会计政策的意图。
四、对企业会计信息充分披露的评价
会计准则对披露的最低要求进行了限定，而管理者在最低要求以外是否进行自愿披露则有较大的选择空间，比如，对于生物工程企业，研究开发能力是重要的关键成功因素，我国由于当前尚无关于研究开发费用信息披露的强制性专门规定，所以企业对研究开发费用的披露仅在利润表的管理费用项目与其他费用项目一并列示。由于信息披露不充分，使得投资者无法对公司创新活动可能产生的未来收益进行客观有效的评估。因此，在取得相关信息进行财务决策的时候，应注意评价企业会计信息是否被充分披露：如企业所在行业的说明；企业的技术水平和技术进步能力的说明；企业面临的机会与风险的说明；企业重点投资计划的说明；企业竞争对手或潜在竞争者对企业产生的影响的说明；不符合会计核算基本前提的说明；重要会计政策和会计估计和变更的说明；或有事项和资产负债表日后事项的说明；关税方关系及其交易的披露；重要资产转让及其出售的说明；企业合并。分立的说明等。以上这些说明事项都有助于投资者理解和分析财务报告。

6. 财务报表分析的内容

不同的报表使用者?由于其对财务信息的需求不同?因而相应地财务报表分析的内容也不同。但概括起来?财务报表分析的内容主要包括以下几个方面：
1、资本结构分析
企业在生产经营过程中周转使用的资金?包括从债权人借人和企业自有两部分?是以不同的形态分配和使用。资本结构的建立和合理与否?直接关系到企业经济实力的充实和经营基础的稳定与否。分析资本结构对企业的经营者、投资者或债权人都具有十分重要的意义。
2,偿债能力分析
企业在生产经营过程中?为了弥补自有资金的不足?经常通过举债筹集部分生产经营资金。因此企业经营者通过财务报表分析?测定企业的偿债能力?有利于作出正确的筹集决策。而对债权人来说?偿债能力的强弱是其作出贷款决策的基本依据。
3、获利能力分析
获取利润是企业的最终目的?也是投资者投资的基本目的。获利能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏。
4、资金运用效率分析
资金利用效率的高低直接关系到企业获利能力大小?预示着企业未来的发展前景?是企业经营者和投资者财务报表分析的一项重要内容。
5,财务状况变动分析
财务状况变动分析主要是通过财务状况变动表或现金流量表的各项目的研究和评价?了解企业当期内资金流人的数量及其渠道?资金流出的数量及其用途?期初和期末相比企业资金增加或减少了多少?是什么原因引起的?从而正确评价企业的偿债能力和支付能力?为决策提供充分的依据。
6、成本费用分析
在市场经济条件下?产品的价格是市场决定的。企业如果能降低成本?减少费用?就会获得较高的利润?从而在市场竞争中处于有利的地位由于有关成本、费用的报表属于企业内部使用报表?投资者、债权人一般无法取得?因而成本费用的分析是企业经营者财务报表分析的重要内容。

7. 财务报表分析主要分析什么?

1、短期偿债能力分析
 
 短期偿债能力是指公司以流动资产支付流动负债的能力，一般又称为支付能力。
 
 它主要取决于流动资产和流动负债的比例关系，以及流动资产的变现能力。
 
 2、长期偿债能力分析
 
  
 
 长期偿债能力是指公司偿还债务本金和支付债务利息的能力，一般又称财务能力。
 
 它既与资本结构有关，也与公司的收益能力有关。
 
 3、资产运用效率分析
 
 资产运用效率是指公司单位资产创造营业收入的能力。
 
 它主要取决于收入对资产的比例关系。
 
 资产运用的效率既影响偿债能力，又影响收益能力。
 
 4、获利能力分析
 
 获利能力是指运用资产赚取利润的能力。
 
 它主要取决于利润与获取利润的资产或销售收入的比例关系。
 
 5、投资报酬分析
 
 投资报酬分析是从股东角度评价公司的收益能力。
 
 股东投资报酬的高低，不仅取决于资产的获利能力，还受资本结构的影响。
 
 6、现金流动分析
 
 现金流是公司价值的最终驱动力，股东对未来现金流的预期是确定股东价值的基础。
 
 通过现金流动状况的分析，可以了解一项业务（生产经营、投资或筹资）产生或消耗现金的程度，并且对利润的质量做出判断。
 
 财务报表分析总是针对特定目的的。
 
 每个分析人收集与特定目的有关的各种资料，予以适当组织，以显示各项资料的相关联系，然后解释其结果，以达到特定的目的

8. 什么是财务报表分析方法

财务报表分析的主要依据是财务报表的数据资料，但是以金额表示的各项会计资料并不能说明除本身以外的更多的问题。因此必须根据需要并采用一定的方法，将这些会计资料加以适当的重新组合或搭配，剖析其相互之间的因果关系或关联程度，观察其发展趋势，推断其可能导致的结果，从而达到分析的目的。
 
 财务报表的五种分析方法：
 
 一、比较分析：
 
 是为了说明财务信息之间的数量关系与数量差异，为进一步的分析指明方向。这种比较可以是将实际与计划相比，可以是本期与上期相比，也可以是与同行业的其他企业相比。
 
 二、趋势分析：
 
 是为了揭示财务状况和经营成果的变化及其原因、性质，帮助预测未来。用于进行趋势分析的数据既可以是绝对值，也可以是比率或百分比数据;
 
 三、因素分析：
 
 是为了分析几个相关因素对某一财务指标的影响程度，一般要借助于差异分析的方法;
 
 四、比率分析：
 
 是通过对财务比率的分析，了解企业的财务状况和经营成果，往往要借助于比较分析和趋势分析方法。上述各方法有一定程度的重合。
 
 五、现金流分析：
 
 从现金流的数量和质量两个方面评价企业的现金流动情况，并据此判断其产生未来现金流的能力。