如何构建基金组合？构建基金组合的步骤

1. 如何构建基金组合？构建基金组合的步骤

      构建一个基金组合进行投资正在慢慢变成一种趋势，基金组合的方式进行投资就是在做资产配置，有的人比较激进，喜欢集中持股，获取市场的超额收益，有的人觉得基金组合就是要分散，有大有小，有股有债，各有各的道理和偏好，投资这件事，如人饮水，冷暖自知，毕竟每个人情况都不一样，那么，我们究竟应该如何构建属于自己的基金组合呢？
第一步：确定风险偏好和投资目标      在开始投资之前，第一件要做的事情就是了解自己的风险偏好和风险承受能力，了解了自己的风险承受能力最重要的就是清楚自己能承担亏损的上限，这样才能保证在风险发生的时候仍然能够保持理性的态度对待。然后根据自己的风险偏好和投资期限，设定合理的投资目标。有目标的投资才能做到合理规划资金。第二步：确定资产配置比例      了解了自己的风险偏好设置好投资目标之后，接下来就是做资产配置了，并不是说稳健的投资者就只能买债券，激进的投资者就只能买股票，一个好的合理的投资组合应该做到攻守兼备，在资产配置比例上控制风险。比如说平衡稳健型的投资者可以按照4321的规则配置，40%左右的资产配置权益类的基金，30%左右的资产配置债券基金，20%的资产配置货币基金，10%的资产配置黄金ETF。做到收益、风险、流动性之间的互相平衡第三步，确定投资种类      资产配置比例的架构搭建好之后就要开始往里面填充内容了，首选要确定好基金的种类，市场上基金的品种有很多，分类方式也不一样，有主动型和被动型，也有封闭式和开放式，还有不同的主题基金等等，如果你对市场的热点不了解，也没有把握可以准确踩到风口，那么，就尽可能的分散投资在各个不同类别的资产和板块中，不论市场的风格如何变化，板块如何轮动，你总能分得市场的一杯羹。第四步：确定具体的基金      确定了好基金的类别，接下来就是确定具体的基金了，我们可以从基金公司、基金经理、基金长期和短期收益、基金规模、基金的风险收益特征、业绩比较基准等等方面去筛选，大的基金平台都会这样的基金筛选的功能。第五步：选择投资方式      简单说，基金的投资方式有一次性投资和定投两种，一次性投资对择时能力和资金都有一定的要求，具备条件的情况下，一次性投资的收益更加理想，只是，择时是投资中比较难的部分，如果水平达不到还是选择定投更稳妥，定投简单省时省力，无需择时。

2. 如何构建自己的基金组合

彼得林奇曾建议投资要组合投资，以分散投资风格。建议在投资基金时，也构建一个组合。而构建原则是，分散组合中基金的投资风格。投资者不知道下一个大的投资机会在哪，因此对不同风格的基金进行组合是必要的。我在之前在股票型基金中有分享过不同的投资风格，其中有一种分类方法就是按照基金的投资风格，可以将基金分为9种风格。我在这里给大家贴了一张图。
                                          
 所以我们要学会构建自己的基金组合，我们应该学会以下几点。
  
  一、进行基金组合和配置 
  
 1.    [endif]持有基金的数量最好不要超过5只。有调查显示分散投资可以有效降低非系统风险，但是超过7只，风险并未进行明显的降低，而且，资金过于分散，也不一定能获取很好的收益，所以建议持有基金的数量最好不要超过5只。
  
 在不同类型的基金之间进行配置。不同类型的基金可以有效的平衡和分散风险。
  
 尽量避免集中在一家基金公司购买基金产品。同一家公司可能风格比较接近，所以不建议集中在一家基金公司购买基金产品。
  
 最常见的：“货币型”+“债券型”+“股票型”；（中年人），中年人的家庭财务负担比较重，用钱的地方比较多，所以资产的大部分要投资到风险性低，流动性大的基金产品。
  
 最常见的：“货币型”+“指数型”+“股票型”（年轻人），很多年轻人可能是一人吃饱全家不饿的状态，或者是刚结婚的小年轻，身上压力没有那么大，支出的项目也不多，所以重点是存下钱，所以可以考虑风险性较高的产品组合。
  
  二、必须要构建你的核心投资组合。 
  
  1.建议：组建3只基金为自己的核心投资组合 ：可靠、稳定、无聊；这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。大盘平衡型基金适合作为长期投资目标的核心组合，至于短期投资目标的核心组合，短期和中期波动性较大的基金则比较适合。一种可借鉴的简单模式是，集中投资于几只可为你实现投资目标的基金，再逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。
  
 制定核心组合时，应遵从简单的原则，注重基金业绩的稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资并且业绩稳定。投资者可首选费率低廉、基金经理在位期间较长、投资策略易于理解的基金。此外，投资者应时时关注这些核心组合的业绩是否良好。如果其表现连续三年落后于同类基金应考虑更换。
  
  2.建议：组建2只基金为自己的非核心投资组合 ：激进、动态、高风险；
  
  3.比例再平衡的操作策略非常重要！ 这个是什么意思呢？就是要随着市场的变化进行比例调节，比如，目前市场是下跌的，那么就要把资产重心放在核心资产上面，从而降低风险；如果市场是上涨的行情，那么可以稍微加大非核心资产的比重，从而获取较高的收益。
  
  三、理想的资产组合 
  
 1.资产的组合配置：储蓄与投资的比例；股票与债券的比例；
  
 2.基金投资组合：指数基金、大盘基金与小盘基金的组合；
  
 3.主题板块基金的配置是有必要的；
  
  平衡资产组合：投资不在于做了几个非凡的决定，而在于少做几个愚蠢的决定。 
  
 
  
  
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3. 如何构建你的基金组合

□晨星（中国） 陈榕 随着国内基金数量逐渐增多、品种日益丰富，投资者手中往往持有多只基金，如何构建适合自己的基金组合将成为趋势。 针对每个投资目标，投资者应选择三至四只业绩稳定的基金，构成核心组合，这是整个基金组合的中心部分，也是决定组合长期表现的主要因素。核心组合在整个基金组合中的比例因人而异，但是其作为关键部分，因此一般应在整个组合的50％以上。 对于长期投资目标的核心组合，投资者 可以考虑大盘平衡型基金，也可以通过投资等比例的大盘价值型基金和大盘成长型基金获得同样的效果。至于短期投资目标的核心组合，短期和中期波动性较小的基金则比较适合。一种可借鉴的简单投资模式是，集中投资于几只可为你实现投资目标的基金，再逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。 制定核心组合时，应遵从简单的原则，注重基金业绩稳定性而不是波动性，即核心组合中的基金应该有很好的分散化投资且业绩稳定。投资者可以通过考察基金在过去几年每年的投资业绩，挑选那些在每个时间段均在同类中上水平的基金。股票型基金中业绩较稳定的基金可参考嘉实增长、上投摩根阿尔法等；积极配置型基金中易方达平稳增长、宝康消费品等也较稳定；如果投资者偏保守，保守配置型的南方宝元债券是可考虑的选择。 如果投资目标需要以债券型基金作为核心组合，投资者仍应以业绩稳定性作为选择标准。有时候基金业绩并不出色，但是能为整个组合提供稳定的基石。在国内债券型基金中，有一些基金持有较多的可转债甚至股票而波动较大，投资者应避免将其作为核心组合。投资者不妨选择像华夏债券等业绩较平稳的基金作为核心组合。

4. 如何构建属于自己的基金组合？构建基金组合的四个步骤

      近来，基金组合投资越来越受到投资者的青睐，大家都意识到了通过组合投资进行资产配置的重要性，通过基金组合投资可以有效的分散风险，构建一个属于自己的基金组合是非常有必要的。
      基金组合不是说买几支基金凑在一起就是基金组合，而是在总的投资策略的指导下构建一个完整的，有投资倾向的基金组合，组合中的每一只基金都担任各自的角色，相互平衡。      构建一个完整的基金组合起码要经历4个步骤第一步：投资策略的制定      制定投资策略就像是给基金组合制定一个基本的框架和指导总则，选择的基金都是要符合框架内的，关于投资策略，我们大概有几个方向，1、买入持有策略，这个投资策略的目标是达到基金未来长期稳定的收益，操作也比较简单，坚持持有是关键。2、再平衡策略，在基金的运行过程中，各类资产的持仓占比会发生变动，我们要做的就是在发现持仓发生变化后及时通过组合进行调整，使整个组合的各类资产配比维持在一定的范围。3、实现稳定收益策略，这个策略以投资收益目标为导向，将组合的最大回撤控制在2%，当然，也还有一些其他的策略，投资者根据自己的需求选择配置。第二步：挑选组合成员      已经建立好投资策略之后就是挑选基金了，挑选各类指数基金构建一个组合是最简单稳健的方式，但是如果你希望通过主动管理区获取超越市场平均的收益，也可以配置各类主动型基金，选定一只基金的前提是你对这支基金已经有了充分的了解，包括它的投资策略，历史业绩表现、基金经理、基金公司等等。筛选出系列基金作为备选项。第三步：构建组合      在完成基金的基础筛选之后就是构建一个基金组合了，作为个人投资者来讲，我们要做到对一个基金组合的有效管理就要控制好组合内基金的数量，一般来说一个组合4到7只基金是比较合适的，构建组合的目的就是在控制风险的前提下提高收益，想要控制好风险就要尽量减少基金之间的相关性，比如说持仓股票的重复率，投资策略、基金类型，基金公司等等。第四步：风险管理      构建好基金组合并不代表可以一劳永逸了，还要对组合进行检测，如果组合里面有那支基金严重拖了后腿，我们要考虑把它替换掉，保持组合的一致性，调整组合并不代表着我们要去预测市场，而是当组合出了问题的时候我们去解决问题。频繁预测市场是不可取的。      天道酬勤，坚持正确的投资，市场终会给你回报。

5. 如何构建基金投资组合？

在投资中我们都知道一个基本的道理，不要把鸡蛋放到一个篮子里。这句话说的是分散投资，而分散投资就需要构建一个投资组合，其主要目的是为了降低风险。随着基金类型逐渐多样化，公募基金已经较为完整地涵盖了各类资产，投资基金的理念和方法也需要与时俱进，运用基金组合的理念来投资基金正当其时。目前，投资者可以通过构建基金组合的方式实现一定的投资目标或是降低风险。构建基金投资组合，应遵循以下几个原则：第一，基金产品的数量要适度，基金太多管理不过来。太少又不能起到分散风险的目的，投资者可以根据自己的实际情况配置一定数量的基金产品。第二，要注意组合中的基金产品在波动上具有较低的关联性。也就是各只基金不能同涨或同跌，否则不能起到分散风险的作用。第三，基金组合要符合自身的风险收益特征。在考虑自身风险承受能力的情况下，决定其中高风险资产（例如股票、混合型基金）或中低风险资产（例如货币基金、债券基金等）的比例。最后，基金组合要定期检视。需要关注组合的阶段性业绩、风险的情况，收益是否达到预期，是否适应当前市场的趋势，有没有更好的产品作为组合中产品的替代。在必要的情况下，也需要对基金组合进行积极的动态调整。

6. 应该怎么构建有效合适的基金组合？

股债平衡型基金属于适度积极型投资品种，一部分投资股票，其他部分则投资于固定收益工具，如债券、可转债等，以获取稳定的收益。债券型基金属于适度保守型投资品种，主要投资于国债、金融债、企业债，收益率相对稳定，并且高于银行定期存款利率，近期较火爆的短债基金收益率在2%~2.5%。货币型基金属于保守型投资品种。投资者可根据自身情况来选择基金品种，进而构建投资组合。投资者可以将个股投资分成两部分：第一部分侧重收益，投资于股票型基金或平衡型基金；第二部分则侧重安全，投资于货币市场基金、短债基金和活期存款。各类投资的比重要根据自身具体情况而定，配置于第一部分的资产比重主要取决于个人风险偏好和理财目标，如果能够承担一定风险且短期内无较大资金支出计划的，则可提高该部分的配置，但建议该部分比重不要超过50%。第二部分投资建议以货币市场基金为主，目前货币市场基金赎回方便，良好的流动性足以应付那些急需的日常支出。

7. 怎样 构建一个 基金组合 进行投资

构建基金组合的要素

1）投资者风险承受能力。
这个因素很重要，它又可以细分为主观风险承受能力和客观风险承受能力。简言之就是你有多少钱，能亏多少钱。

2）投资者设定的投资目标。
例如，你的投资目标决定你需要借助激进的投资方式，比如买进小盘成长型基金获取高收益，然而同时你却无法承受在一个季度内亏损20%的风险。这时，你必须接受较大的风险水平或调整投资目标。

3）投资期限。
如果投资目标是20年后退休养老，你就可以承受较大的收益波动，因为期限越长，资本市场的平滑风险作用越明显，即使短期出现亏损，还有时间等待净值的回升。如果离投资目标为期不远，那么应注重已获得的收益，而不要为了赚取更多收益去冒险.

4）市场的因素。
之所以放在最后是因为我们认为投资是一个长期的过程，不应该太过计较于短期的市场因素。不过，投资同时是一件灵活的事情，仍可以根据市场因素对组合进行一定调整。

5）确定自己的投资风格。
即通常所说的积极型投资者、保守型投资者或稳健型的投资者，这将直接关系到后面的资产配置。可以根据上述4点来考虑。

6）在这一框架下，再来确定核心组合。
针对每个投资目标，选择3~4只业绩稳定的基金，构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。一种可借鉴的简单模式是，集中投资于几只可为你实现投资目标的基金，再逐渐增加投资金额，而不是增加核心组合中基金的数目。

8. 如何构造适合自己的基金组合(5)

　　然而，即便是各大跟基金相关的机构在不断告诉投资者基金投资有风险的当下，依然普遍存在着对基金风险的另一个错误认识：风险等于损失。目前很多基金投资者都知道基金投资有风险，却简单的认为亏钱就是风险。那么什么是风险呢？风险其实指的是投资结果的不确定性，包括三个方面：好结果的不确定性（盈利多少是不确定的）、坏结果的不确定性（亏损多少是不确定的）、还有好坏的不确定性（究竟未来是亏损还是盈利也是不确定的）。由定义可以看出风险等于不确定性，不等于亏损。
　　构建适合自己的基金组合
　　（一）正确认识投资基金的意义
　　证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。证券投资基金作为一种普遍的大众理财工具，具有专家理财、规模投资、流动性好、组合投资控制风险、资产安全可靠等优势。
　　公募基金在保护投资者利益方面的优势主要体现在以下几个方面：
　　一是基金托管制度：每个基金产品发行时都需要有一个具有基金托管资格的商业银行作为托管行。投资者认、申购资金不能由基金公司随意支配，而是必须
　　存放在托管银行的指定帐户中。托管银行每天要与基金公司进行交易结算，双方核对完毕无误后，基金公司才能公布基金份额净值。基金托管制度的存在，等于是在基金投资者和基金管理公司之间建立了一道防火墙，可以有效防止基金管理公司随意挪用基金资产，造成基金资产的人为损失。
　　二是强制信息披露制度：证监会等监管部门规定基金要定期披露其投资情况，通过季报、半年报、年报等方式披露阶段内的申购赎回情况、资产配置情况、十大重仓股等；如果有重大投资情况需要知会投资人及具有应知情权的机构或个人，基金还需要发布临时公告。此外，开放式基金还需要每天公布净值，封闭式基金要求每周公布一次净值。这些强制信息披露制度使得基金投资相对透明化，也通过该项制度限制基金只能严格按照基金合同规定进行投资，从而保护了基金投资人的利益。
　　三是开放式基金的“用脚投票”制度：开放式基金投资者可以自由的申购和赎回基金份额；信任基金管理公司投资者可以自由追加申购，不信任该基金管理公司，投资者还可以马上赎回基金份额。而基金公司的绝大部分收入来自于基金管理费，运作业绩不理想，投资者赎回份额，会直接影响基金公司的收入。该项制度使得开放式基金与封闭式基金相比更有利于保护基金投资者的利益。
　　投资证券投资基金是个人投资者间接参与证券市场，实现投资者金融资产保值增值的重要手段，但绝不是个人理财的全部和唯一的投资品种。由于近两年证券市场行情火爆，很多投资者仅看到股票型基金的高收益，未考虑自身的财务状况和风险承受能力，盲目将自身的全部资产投入到股票型基金中，配置了过高的风险资产。
　　对于个人理财而言，为实现一定的财务目标，保证资产的增值保值和日常开支，需要构建一个合理的投资组合，其中一般应包括保险、股票、基金、债券和一定的存款等多个投资品种。具体到基金投资中，股票型基金或者积极配置型基金可替代股票的位置、债券型基金可替代债券的位置、货币型基金可部分替代活期存款的位置。所以即便仅仅是投资基金，也应该构建一个符合自身风险偏好和财务目标，适当包括不同类型基金的基金组合。