一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

1. 一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年。
债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)²。

扩展资料：

规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。
如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
参考资料来源：百度百科-票面利率

2. 一个3年期债券，票面利率6％，每年支付一次利息，到期收益率4％面值100计算该债券的内在价值是多少

债券的内在价值就是债券的价值。可以公平地反映债券的真实价值。债券内在价值计算步骤为计算各年的利息现值并加总得利息现值总和；计算债券到期所收回本金的现值；将上述两者相加即得债券的理论价格。
温馨提示：以上内容仅供参考。
应答时间：2021-10-29，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

3. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

债券到期收益率的计算公式
Pv为债券当前市场价格=986元
F=债券面值=1000元
C为按票面利率每年支付的利息=1000*8%=80元
y为到期收益率
n为待偿期，也叫剩余到期年限=4年

这是每年支付一次利息的固定利率8%的息票债券。

即是
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
Pv=80×(P/A，y，4)+F×(P/F，y，4) 
986=80×{1/y-1/y(1+y)^4}+1000/(1+y)^4
P/A参见：年金现值系数，P/F参见：复利现值系数。

Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
    =80×(P/A，y，4)+1000×(P/F，y，4) 
    =80/(1+y)+80/(1+y)^2+80/(1+y)^3+80/(1+y)^3+80/(1+y)^4+1000/(1+y)^4=986

中国银行有债券到期收益率的计算器y=11.01%

P/A参见：年金现值系数，推导公式待续，等我，把图片做出来。
计算普通年金现值的一般公式为：
，（1）
两边×（1+i）
，（2）
（2）-（1）
P(1+i)-P=A-A/(1+i)^n，
P/A= 1/i -1/i(1+i)^n

4. 债券的息票利率为8%，面值为1000元，距离到期还有4年，到期收益率为6%分别求债券的现值：每年支付一次利息

只要票面利率等于到期收益率，其债券价格就是面值。
每季度的算法：
债券价格=8%/4*1000/(1+8%/4)+8%/4*1000/(1+8%/4)^dao2+8%/4*1000/(1+8%/4)^3+??+8%/4*1000/(1+8%/4)^17+8%/4*1000/(1+8%/4)^18+(1+8%/4)*1000/(1+8%/4)^20=1000元
例如：
该债券在购买9个月后的价格为[1000*（P/F，8％，4）+1000*6％*（P/A，8％，4）+1000*6％]÷（1+8％÷12*3）
＝（735+198.726+60）÷1.02
＝974.24元
账面值＝1000*（P/F，8％，5）+1000*6％*（P/A，8％，5）
＝680.6+239.562
＝920.16

扩展资料：
到期收益率计算标准是债券市场定价的基础，建立统一、合理的计算标准是市场基础设施建设的重要组成部分。
计算到期收益率首先需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数一般采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准，其中应计利息天数按债券持有期的实际天数计算、付息周期按实际天数计算的“实际天数/实际天数”法的精确度最高。
参考资料来源：百度百科-到期收益率

5. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

久期在数值上和债券的剩余期限近似
设该债券的持续期（久期）=剩余到期年限=t
y为到期收益率；Pv为债券买入价；M为债券面值；t为剩余的付息年数；L为当期债券票面年利息。
Pv=L/(1+y)^1 +L/(1+y)^2+...+ L/(1+y)^t  + M/(1+y)^t,
Pv=986，y=12%，L=1000*8%=80元，M=100元
代入为
986=80*（P/A，12%，t）+1000×（P/F，12%，t）

6. 债券当前价格是986，元到期收益率是12%，息票率8%，面值1000元，4年到期，一年付息一次，本金4年到期偿还

债券到期收益率的计算公式
Pv为债券当前市场价格=986元
F=债券面值=1000元
C为按票面利率每年支付的利息=1000*8%=80元
y为到期收益率
n为待偿期，也叫剩余到期年限=4年
这是每年支付一次利息的固定利率8%的息票债券。

即是
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
Pv=80×(P/A，y，4)+F×(P/F，y，4) 
986=80×{1/y-1/y(1+y)^4}+1000/(1+y)^4
P/A参见：年金现值系数，P/F参见：复利现值系数。
Pv=C×(P/A，y，n)+F×(P/F，y，n) 
 
 
=80×(P/A，y，4)+1000×(P/F，y，4) 
 
 
=80/(1+y)+80/(1+y)^2+80/(1+y)^3+80/(1+y)^3+80/(1+y)^4+1000/(1+y)^4=986
中国银行有债券到期收益率的计算器y=11.01%

P/A参见：年金现值系数，推导公式待续，等我，把图片做出来。
计算普通年金现值的一般公式为：

，（1）
两边×（1+i）

，（2）
（2）-（1）
P(1+i)-P=A-A/(1+i)^n，
P/A=
1/i
-1/i(1+i)^n

7. 一种3年期债券的票面利率是6%,每年支付一次利息，到期收益率为6%，请计算该债券的久期

假设债券面值100 则债券现在价格也是100 因为息票率与到期收益率相等，债券平价发行：D=[6/(1+6％)·1+6/(1+6％)²·2+106/(1+6％)³·3]/100=2.85年。
债券价格变为-9.95％D'[6/(1+10％)·1+6/(1+10％)²·2+106/(1+10％)³·3]/90.05=2.54年即到期收益率越高，久期越短。若知道凸度C=1/B·d²B/dy²债券价格变化率=-9.95％=-D·4+1/2·C·(4％)²。

扩展资料：

规律：
票面利率固定的债券通常每年或每半年付息一次。
企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
债券的票面利率越低，债券价格的易变性也就越大。在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券的价格下降较快。但是，当市场利率下降时，它们增值的潜力较大。如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则到期收益率等于其票面利率。
如果债券的市场价格低于其面值（当债券贴水出售时），则债券的到期收益率高于票面利率。反之，如果债券的市场价格高于其面值（债券以升水出售时），则债券的到期收益率低于票面利率。
参考资料来源：百度百科-票面利率

8. X债券是半年付息的溢价债券。债券支付的票面利率为7.4％，到期收益率是6.8％，还剩13年到期。Y

亲，很高兴为您解答[鲜花][开心]，债券价格和债券到期时间关系：1.对于平价债券而言，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值一直保持不变，始终是等于债券面值。2.对于折价债券而言，购买日债券价值小于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变大。3.对于溢价债券而言，购买日债券价值大于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变变小。【摘要】
X债券是半年付息的溢价债券。债券支付的票面利率为7.4％，到期收益率是6.8％，还剩13年到期。Y债券是半年付息的折价债券。债券支付的票面利率为6.8％，到期收益率是7.4％，同样还有13年到期。那么两只债券的现价是多少？如果利率没有改变，那么你预计1年后这些债券的价值是多少？3年后呢?8年后呢?12年后呢?13年呢?这些计算结果说明什么?画一个图将债券价格和债券到期时间联系起来。【提问】
亲，很高兴为您解答[鲜花][开心]，债券价格和债券到期时间关系：1.对于平价债券而言，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值一直保持不变，始终是等于债券面值。2.对于折价债券而言，购买日债券价值小于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变大。3.对于溢价债券而言，购买日债券价值大于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变变小。【回答】
【回答】
请问前面的现值和1年，3年，12，13年后的债券价值怎么算呢【提问】
【1】典型债券的债券价值计算公式：债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值。 【2】平息债券的债券价值计算公式：平息债券价值=未来各期利息的现值+面值(或售价)的现值。 【3】流通债券的债券价值计算公式： a.计算债券价值的时间当作折算时间点，把债券历年的现金流量按非整数计息期进行折现。 b.债券最近一次的付息时间当作折算时间点，先计算债券历次付息时的现金流量现值，然后将折算到现在的时间点。【回答】
债券现值计算公式：现值=∑票面金额*票面利率/（1+到期收益率）^t+票面金额/（1+到期收益率）^nt:为年份,从1到nn:期限例:某债券面值10000元，期限为3年，票面利率10%，按年付息。设该债券到期收益率为14%。现值为=1000/（1+14%）^1+1000/（1+14%）^2+1000/（1+14%）^3+10000/（1+14%）^3【回答】
溢价债券，折价债券的公式也和平价债券一样吗【提问】
嗯，是的【回答】