如何做好投资中的风险管理？

1. 如何做好投资中的风险管理？

风险就是达不成投资目标或是失望的可能性，根据风险目标不同可以分为四大类：
市场风险；
信用风险；
流动性风险；
运营风险；
资产配置可能看起来复杂，但他真正要做的就是构建一个资产组合，让你的投资目标更加可行。通过一个谨慎的资产配置来减少长期投资组合风险的另一个好处是可以帮助投资者坚持并遵守长期投资策略。人们都不喜欢亏钱，当投资组合的价值下降时，做出冲动性的卖出决定的可能性会上升。减少投资组合出现巨大亏损的风险，就会增加投资者再市场条件不利时坚持投资策略的可能性。资产配置的策略成功的关键就是,不管在熊市还是牛市都要遵守投资计划。
由于美国特朗普政府的的政策原因上周五的A股及全球股市大跌，若配置有商品类资产像期货的螺纹，橡胶，铁矿石等金属都接近跌停的收益是可以对冲掉股市方面的资金回撤，降低了整体的波动率。整个资产组合里面的高风险品种是必配品种，投资犹如排兵布阵，要攻防兼备，2017年之前配置哪怕1%的比特币收益也是非常可观。只有动荡的市场才有利可图。可以在动荡中保卫你的财富要做到足够多元化的投资组合，合理再平衡，积极的风险管理。

2. 风险投资如何管理

    　　导语：风险投资如何管理？实施对员工的有效激励、对风险管理的科学性和效率性具有根本性影响。人们行为的动机在于与之相关的效用激励，忽视风险控制的激励机制只能将员工的行为动机转向单纯的规模和简单的利润导向。
         　　风险投资如何管理        　　增强合规意识。 
       　　合规管理是商业银行一项核心的风险管理活动，是为适应股份制改革和现代商业银行公司治理的需要。目前，我行内控管理还存在诸多薄弱环节，迫切需要增强合规意识，实施合规管理，有利于确立我行风险管理核心。开展合规管理是员工增强自我保护意识和能力的需要。全面增强合规管理，以有效识别、防范和化解风险为目的，避免因不遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁，监管处罚，重大财务损失风险和声誉损失风险，确保各项业务稳健发展。
        　　加强合规评价。 
       　　只有加强合规评价，才能及时发现各级行执行合规管理的好坏。合规评价的内容主要由组织合规、权限合规、制度合规、监督合规和安全合规五个方面组成。组织合规主要评价岗位责任制度、学习制度、报告制度、休假制度、回避制度等。权限合规主要评价执行上级权限管理规定、授权制度、各岗位权限。
        　　制度合规主要评价严格执行各项规章制度、依法合规经营、合规操作。 
       　　监督合规主要评价各级领导履行检查制度、主管人员落实检查制度情况。安全合规主要评价经营安全的结果，防止各类案件的发生。
        　　提升合规管理水平。 
       　　强化规章制度的'学习和执行，正确运用规章制度和合规操作。构建合规管理平台，把制度执行落实到操作层面，将合规风险发生的概率降到最低。加强对制度和操作合规性的监督和再监督，主要是对各业务主管部门及人员进行自查、检查、督促是否执行各项制度的落实，监督保障部门及人员应强化再监督管理职能。
        　　建立存在问题的整改机制、重视违规问题的后续检查。 
       　　突出抓好存在问题的整改。建立部门合规协作机制，强化部门之间的协调配合与互动，确保合规管理的效率与质量。
       　　风险投资如何管理        　　一要提高检查频率。 
       　　安全保卫、信贷、会计、科技、员工行为检查或考评等要订出规划，规定多少时间必须检查一次。
        　　二要确保检查质量。 
       　　检查之前要有检查提纲，包括内容、要求、检查人员组成、目的要求等，检查之后要有书面总结。
        　　三要突出风险点检查。 
       　　全面检查是需要的，但更重要的是应找准风险点，多搞一些突击性的、专题性的、带有苗头性的、针对性的检查。
        　　四要严格问责。 
       　　重奖之下必有勇夫，而重罚之下，必将使违规者付出昂贵的代价，使之不敢违规。其内容主要有：业务主管部门有无按规定组织本专业制度执行情况进行检查，其方案和检查质量结果，问题的整改情况的落实情况如何;检查组人员有无做和事佬情况，有无该查而不查，有无应发现而未发现，有无发现了未作报告、未要求其进行整改等情况。通过问责，对制度执行不到位的，要提出批评。如造成损失的，则视其损失情况进行责任追究。同时，对制度执行有力的同志要及时进行表彰以弘扬正气。
        　　五要实施倒查。 
       　　实践表明各类问题大多暴露在基层，在操作人员，但往往根在各级管理层，在于管理层管理不力，制度执行力不强。所以，执行力的实施内容应加上实施严格的责任倒查制度，建立检查人员对检查事实要负事实责任，以提高检查人员的责任心和检查质量;各业务主管部门未加强管理、未按规定组织各类检查、未及时组织整改，而延误时机造成损失的要倒查其责任。
        　　六要定期轮岗。 
       　　轮岗工作是银监会和上级行业管理部门的要求，是案件专项治理的强制性要求，是防范各类风险暴露和各种陈年老帐的有效途经，也是锻炼人才、培养复合型人员的有效途经。由于我行员工无论何种岗位，都有一定的职权，所以轮岗应该是全员的轮岗，但关键岗位的轮岗尤其必要。轮岗除了暴露问题外，也能约束有关人员违规的不良心态的产生。信贷人员的轮岗，可以是管片管户的轮岗，也可以是跨网点轮岗。

3. 如何做好风险投资管理经验分享

    　　导语：如何做好风险投资管理?只有从领导到员工、从前线到后台普遍的具有职业精神，才能将风险管理、制度管理落到实处，这就要求投资公司从企业文化建设入手，以人力资源管理为突破口，以高层领导以身作则为榜样，培养全公司的职业精神和道德水准，否则即使包公当CRO，风控工作的效果也会十分有限。
         　　如何做好风险投资管理经验分享        　　1 风控工作首要是清晰 
       　　首先，决策层要清晰的知道你要做什么、怎么做，否则极易误解你在干总经理的工作或者无事生非干扰前台工作。
       　　其次，业务部门要清晰的知道他们该做什么、怎么做，否则你的风险管理工作将举步维艰。
       　　第三，自己要清晰地知道该做什么、怎么做，若管理者自身没有秩序，东一头西一头乱撞，上上下下都将乱成一团，不但不能控制风险，还会降低效率、影响业务工作的开展。
        　　2 制度化管理 
       　　制度化管理是风控工作清晰的前提。
        　　3 制度管理细则 
       　　上述制度都有了，并不代表就能做好风控工作，要把制度体系有效的管起来才行，须知道，风控是踩刹车的，业务部门是踩油门的，前后台的冲突是天然的、难以避免的，而公司许多大佬诸如总经理、各董事、合伙人等等都可能参与或负责某一方面的业务，这就很可能使得在制度执行出现偏差时，风控部门的管理工作难以落实，为此，需制定完善的制度管理细则，从流程到内容、从奖励到批评、处罚等等各环节都完整、清晰、可行，才能确保风控工作落到实处。
        　　4全面管理原则 
       　　很多公司把风控和法务混为一谈，派一法务人员负责风控，实际工作就是参与尽调、管理合同，大量风控工作都没有做。诚然，法律风险是投资业的重要风险，但财务、管理、技术、道德等其他方面的风险也绝对不容忽视。
        　　5适度管理原则 
       　　法务工作的常见误区是要绝对合法合规，殊不知在大环境下，完全的合法合规可能会使公司寸步难行;风控工作的常见误区是要绝对无风险，需知投资业本就是高风险高收益的行业，绝对无风险也就意味着没有投资机会，风险只能管控，不能杜绝。
       　　如何做好风险投资管理经验分享        　　· 独立思考能力 
       　　独立思考能力，不要人云亦云。Critical thinking太重要了!创业以及管理都是一门艺术而不是一门严谨的科学，不是非黑即白。成功商业模式，成功的战略，成功的投资理念多种多样。要辩证的，批判性的独立思考，不要迷信的所谓的「投资大佬」的判断，人家投你也投。一个人投资时往往是理性谨慎的，而当一群人扎堆的投资，尤其是对处于风口下的项目进行投资的时候，经常会失去理性。扎堆投资会出现「三个和尚没水喝」的现象，相互背书，相互依赖对方的判断，而不是各自独立思考，相互印证。试问，如果投资人没有独立思考的能力，投资人为什么要把钱交给他们管，还要支付利润分成?
        　　· 好奇心 
       　　除了利润，兴趣和好奇心就是最好的学习和研究的驱动力。兴趣广泛的人，好奇心爆棚的人一定会喜欢做风险投资。因为每一天你都会跟各种各样想挑战行业现状，改变世界的「疯子」交流。他们的点子和想法能够很好的满足你的兴趣和好奇心。
        　　· EQ以及沟通谈判能力 
       　　要做VC沟通和谈判能力的重要性不言而喻，这是一个与人打交道的职业。要打交道的群体很多：LP投资人、创业者、投委、联合投资伙伴、投资顾问、行业专家、你团队小伙伴，有时还要面对媒体。你要有很强的谈判技巧为LP争取好的投资条款;你要有沟通技巧让顾问、专家、联合投资者愿意回答你的问题;你要有娴熟的公关技巧来面对媒体以及合作伙伴;你要有良好的说服力和自信回应投委以及持不同意见人的质疑。大量的与人打交道的内容要求你必须要有足够的EQ。
        　　· EQ以及沟通谈判能力 
       　　要做VC沟通和谈判能力的重要性不言而喻，这是一个与人打交道的职业。要打交道的群体很多：LP投资人、创业者、投委、联合投资伙伴、投资顾问、行业专家、你团队小伙伴，有时还要面对媒体。你要有很强的谈判技巧为LP争取好的投资条款;你要有沟通技巧让顾问、专家、联合投资者愿意回答你的问题;你要有娴熟的.公关技巧来面对媒体以及合作伙伴;你要有良好的说服力和自信回应投委以及持不同意见人的质疑。大量的与人打交道的内容要求你必须要有足够的EQ。
        　　· 强烈的责任感、正直诚信 
       　　缺乏责任感的人，不正直诚信的人一定不适合做风险投资。风险投资者承载着众多投资人的信任，是靠信誉和能力吃饭的人。作为一个提供专业服务的信托机构，客户的信任就是企业生存的根本。什么时候失去了投资人的信任，什么时候职业生涯就结束了。VC要长久的发展就要把投资人的钱当作自己的钱来管理，具有强烈的责任感。向投资人坦诚相待，「由始至终，尽心尽责」的做项目调研、披露项目信息、保护投资人的利益。
        　　· 团队精神 
       　　风险投资是一项「团队运动」，风险投资团队也往往是一个复合型的团队，有各类的专才。你不仅仅有独立作战能力，你经常需要支援或者借力其他团队成员。一个项目通常是通过团队协作来完成的。优秀的团队精神就是你圆满的完成了团队的分配的任务之后，你还会主动问问其他成员：「还有什么我可以帮上忙的吗?」不仅你的团队是团队作战，你要投资的项目也100%是团队作战!没有团队精神，你就不理解团队在创业过程中的重要性，不理解你也就评估不了。
        　　· 创业以及开拓精神 
       　　你也许没有成功的创过业，但是做风投你必须有创业精神。很难想象一个没有创业精神的VC是如何跟创业者交流，如何能够把握创业者微妙的心理状态。试问，燕雀安知鸿鹄之志。不同道，何以同行?如果在你成长过程中，你从来都没有萌生过创业的想法，没有想过一些赚钱的点子，你只想着如果获得高学历，考证，然后获得一份稳定高薪的职业，那么风险投资行业真的不适合你。风险投资行业适合那种爱折腾的人，有开拓进取精神，敢于冒险但头脑冷静的人。
        　　· 精明 
       　　你是一个很精明的，精打细算的，个人的消费和投资时都会处处权衡性价比的人吗?还是一个大手大脚的人?成功的VC一定是一个精明的人，对价格敏感，甚至显得有点抠门和挑剔。如果投资一只股票或一处房产你会反反复复的研究、对比，选出你认为风险收益比最好的，那么你的就性格适合做风险投资。如果你消费都不追求性价比，不喜欢权衡方案，对价格不敏感。也许在泡沫累积的经济周期中，你比人会赚得多。但在泡沫破灭的时候，你会被淘汰掉。别忘了，股权投资是一种长期的投资，很可能要持续一个完整的经济周期。如同犹太人这么精明的人更有可能成为一名成功的VC。

4. 如何控制投资风险

如何控制风险？这里边有三个层面：
一是风险意识，这是时时刻刻都要有的，不能见利忘危；
二是要分散风险，即不将鸡蛋放在一个篮子里，这样一旦有个风吹草动不会引发大的震动。这也就是我们经常说的“资产配置”的意义；
三是个人的风险承受能力，年龄越大抗风险能力越弱，就要尽量规避风险，风险高的品种就要尽量回避；经济状况越差的人抗风险能力越弱，考虑到经济状况一定要尽量考虑风险对自己生活的影响，不要去赌。

说到本质上，你自己的抗风险能力，可以简单地理解为，你的投资是否会对你目前的生活造成冲击或者影响？

所以，在做投资决策前，你要先规划好资金的用途和目标。最简单的方法，就是不妨自己先设定好两组理财目标，一组是最低限度的理财目标，另一组是你希望达到的最高目标。
（资料来自博道投资官微）

5. 投资中如何控制风险？

风险控制

6. 如何进行风险投资控制

　　投资理财在平时的做单当中，风险控制是非常重要的，风险控制的好坏直接决定了你在金融市场生存，能够有好的风险控制就能让你在市场当中游刃有余，生生不息，假如没有风险控制那么你就永远战胜不了市场。　　首先是要将仓位控制好、做好仓位计划，在做单当中有的人不会控制仓位，一味的求大、贪多
，但是可以想想，当你的仓位很大的时候你的风险是不是就相对的更大了呢?虽然一旦获利会有很客观的利润，但是一旦方向错误的话你承受的风险也更大，市场向反方向随便一动就有可能让你爆仓，所以在做单的时候一定要合理的控制仓位，最好是当行情没有很大把握的时候下单仓位不能超过20%，当很有把握的时候也不能超过50%的仓位，保证稳定获利，切忌不得妄想一口吃个大胖子，只有保证仓位才能有更好的机会获得更大利润。
　　其次做单当中的一些基本避险方法以及做单中容易犯的一些错误，还是那句老话：“没有计划不要上班，没有计划不要做单”也就是做单的时候要提前计划好，不要盲目做单。
再就是做单之前要掌握第一手的资料，及时了解国际信息，确定行情的主方向，再结合技术指标分析，综合来判断行情，切忌不要妄自猜测行情的顶部与底部，有很多人喜欢猜顶或者猜底，有的人看到行情涨了很多了或者跌了很多了就妄自猜测这波行情差不多到头了，然后气质昂扬的进场，岂不知行情只走了一部分离这一波行情的结束还有很长时间，结果越套越深，然后还是死性不改继续加仓，当这波行情真正到头时差不多也就爆仓了，所以做单要顺势而为，不要逆势做单，但有一点，一波趋势一旦转势短时间内是不容易改变的，涨就是顺势看涨说涨，跌就是顺势看跌说跌涨跌趋势都是我们朋友，懂得顺势就能成为行情的好朋友。
　　第四就是做单当中假如你没有把握的单子，一旦获利就应该见好就收，千万不能让获利变成亏损，有把握的单子而且已经破位就应该拿住，千万不要被行情的舞蹈而迷惑，获取可观利润。
假如做错方向就应该立马出场，不应死扛，死扛大部分只有一个结果那就是抗死! 第五就是做投资的心态一定要平稳，一旦心态失衡就不要再做，市场没有只赚不亏的，也没有只亏不赚的，在想赚钱之前，就应该先估好可以亏多少，要做一个懂得输的赢家!所以大家不必害怕投资风险，怕的只是风险没有被控制。

7. 如何控制投资风险？

在进行证券交易时，可能会获得较高的投资收益，但同时也存在着较大的证券投资风险。为了使投资者更好地了解其中的风险，根据有关证券交易法律法规和证券交易所业务规则，特提供风险揭示书，请认真详细阅读。投资者从事证券投资存在如下风险：


   1、宏观经济风险：由于我国宏观经济形势的变化以及周边国家、地区宏观经济环境和周边证券市场的变化，可能会引起国内证券市场的波动，使投资者存在亏损的可能，投资者将不得不承担由此造成的损失。


   2、政策风险：有关证券市场的法律、法规及相关政策、规则发生变化，可能引起证券市场价格波动，使投资者存在亏损的可能，投资者将不得不承担由此造成的损失。


   3、上市公司经营风险：由于上市公司所处行业整体经营形势的变化；上市公司经营管理等方面的因素，如经营决策重大失误、高级管理人员变更、重大诉讼等都可能引起该公司证券价格的波动；由于上市公司经营不善甚至于会导致该公司被停牌、摘牌，这些都使投资者存在亏损的可能。


   4、技术风险：由于交易撮合及行情揭示是通过电子通讯技术和电脑技术来实现的，这些技术存在着被网络黑客和计算机病毒攻击的可能，由此可能给投资者带来损失。


   5、不可抗力因素导致的风险：诸如地震、火灾、水灾、战争等不可抗力因素可能导致证券交易系统的瘫痪；证券营业部无法控制和不可预测的系统故障、设备故障、通讯故障、电力故障等也可能导致证券交易系统非正常运行甚至瘫痪，这些都会使投资者的交易委托无法成交或者无法全部成交，投资者将不得不承担由此导致的损失。


6、其他风险：

    （1）由于投资者密码失密、操作不当、投资决策失误等原因可能会使投资者发生亏损，该损失将由投资者自行承担；在投资者进行证券交易中他人给予投资者的保证获利或不会发生亏损的任何承诺都是没有根据的，类似的承诺不会减少投资者发生亏损的可能。

    （2）网上交易、热键操作完毕，未及时退出，他人进行恶意操作而造成的损失；其中网上交易未及时退出还可能遭遇黑客攻击，从而造成损失。

    （3）委托他人代理证券交易，且长期不关注帐户变化，致使他人恶意操作而造成的损失。

8. 如何做好风险投资的财务管理

财务管理在风险投资中的重要性是不言而喻的，他包括风险投资机构本身及对所投项目企业进行财务管理。在这一过程中，对人的管理，对制度的设计，是最基础的工作，也是最重要的工作环节。
一、人员管理
风险投资做为知识经济社会中技术创新与金融创新相给合而生成的一种新型事物，其能否成功在很大程度上取决于对人的管理。财务上对人的管理，即对在风险投资这个特定行业做财务管理工作人员的培养和管理。完善的制度都是人制定的，向它的执行与实施效果完全是依赖于人的素质与能力而定。如果没有适当的财务管理人员，就无法满足公司对投资企业的财务管理需要。对人员的管理表现在；
1、实行严格的选聘标准。应该说公司目前对人员选聘的门槛不低，财务人员的招聘条件一是要求人品好，要诚实、敬业，要有责任心，要有对工作的挚爱和热情。二是要求大学财会专业本科毕业，有三至五年的工作经验，CPA（注册会计师）和硕士研究生优先、这两年来，BVCC招聘了一批学有专长、业务素质良好、可以独当面的财务管理人员，其中CPA和硕士研究生占到一半以上。财务人员良好的素质是公司向投资企业派出财务经理以保障公司利益的关键。
2、实行定期汇报制度。风险公司的外派财务经理通常每天工作在投资企业财务部门每月召开一至两次部务会议专门汇报交流投资企业的财务情况及管理心得，其中重要的财务信息汇成文件上报公司领导及相关业务部门，以利于公司对投资企业的管理。
3、实行定期培训制度。应该说风险投资公司的财务管理有别于一般的财务管理，它要求较高的财务前瞻性及校综合的财务管吸能力。随着市场经济体制的不断完善，会计核算和财务管理发生了重大的变革。为尽快跟上这种变化，公司财务部门需要不断地培训。定期培训制度一是适应会计制度的变革，随时更新自己的知识结构；二是向国际惯例靠拢，加强对国际会计准则的了解，以适应国际化的步伐；三是加强对科技动态与财会专业的发展等相关业务的了解。比如我们已进行过包括新旧会计制度的对比、企业价值评价、内资企业与台资企业税收政策的比较、网络与会计、我国会计准则与国际会计准则异同系列专题培训。
4、注重总结研究成果。风险投资业务在我国是这几年才发展起来的新兴行业，在公司开展风险投资的实践活动中遇到过各种各样的问题，比如：风险投资项目的财务评价问题、投资企业的财务管理问题等，我们把在实践中对这些问题的思考加以总结，形成了《风险投资财务分析与评价模型》、《企业所得税税前扣除项目评述》、《风险投资企业财务管理的探讨》、位于产权交易市场的思考》等研究成果。研究和总结的结果，使大家都有很多收获，既提高了自己的理论水平又对下步的工作有指导意义。
二、制度设计
设计财务管理制度也就是通过一定的程序和系统、一定的规章制度保证对投资企业管理的有效实施。风险投资的财务管理应该是一个系统，对于投资项目来说它起始于项目的考察论证阶段，结束于项目资本变现退出以后，贯穿于风险投资公司从资金--资本化--资金的长循环之中。
投资前期财务评价
项目投资前的财务评价很重要，它关系到投资项目的价值认定问题，没有较大价值的项目是不值得投资的，但投资的价值点在何处，它是否真实可靠，这不能仅仅根据项目的技术是否先进有没有市场来定性判断，还要做细致的经济可行性及投资价值的评价。财务评价是其中重要的一部分。缺乏财务评价的经济可行性是令人怀疑的。开公司的投资决策程序中。其中一个环节就是投资项目的可行性论证由财务部门参与并出具财务审核意见，公司制定了会标准的《尽职调查-财务可行性分析工作底稿》从搜集资料的完整程度到资产、负债、权益的个体评价的认定细节做了规范性的描述，使投资评价工作有章可寻，对投资项目的论证过程起到既有提示又有要求的作用。对投资项目的投资前调查与了解是否充分，对其价值的判断是否准确，定价是否合理，谈判条件是否有利，直接决定了投资后管理的难度，也决定了将来退出时获利空间的大小。因此，投资前的尽职调查和各种评审就显得非常重要。财务部门对可行性报告出具财务审核意见，可以从不同的角度分析项目的投资价值，规避投资风险，为领导决策提供参考。
投资企业动态财务管理
对已投资项目的管理是风险投资实现增值的必然阶段。一般在公司与投资企业签定合同文本时，从财务审核与监督的角度出发专门设计了财务管理方面的约定其中包括由风险投资公司委派财务经理的约定，指定会计师事务所审计的约定，对股东定期公布财务信息的约定等等。这些必要的法律文件从制度上保证了风险投资公司对投资企业的管理权和监控权，从而更好地保证了风险投资公司在投资企业的收益权。