债券溢价发行时，当期收益率大于到期收益率，就是因为到期收益率不仅考虑了利息收入，还考虑到了资本利得

1. 债券溢价发行时，当期收益率大于到期收益率，就是因为到期收益率不仅考虑了利息收入，还考虑到了资本利得

就是如果购买溢价发行的债券，当期收益率高于到期收益率，因为到期的时候，获得的收益是利息收入＋资本利得，但是当期的收益就只有利息收入了。
债券溢价是债券价格大于票面价值的差额。债券溢价受两方面因素的影响：一是受市场利率的影响。当债券的票面利率高于金融市场的通行利率即市场利率时，债券就会溢价。

受市场利率影响而产生的债券溢价
债券的票面利率高于市场利率而产生的债券溢价，对债券的购买者来说，是为以后多得利息而预先付出的代价，即把按票面利率计算多得的利息先行还给发行人；对债券发行人来说，每期要按高于市场利率的票面利率支付债券利息，就需要以高于债券面值的价格出售债券。
溢价是对其以后逐期多付利息预先得到的补偿，是向投资者预收的一笔款项。这种情况下的溢价实质上是对票面利息的调整。在实务处理中，应将溢价额在债券的存续期内逐期摊销，这样，投资者每期实得的债券利息收入应为按票面利率计算的应计利息与溢价摊销额的差额。

2. 折价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是（ ）。

C、、 <6%

3. 某折价发行的附息债券，票面利率是6%。则实际的到期收益率可能是（ ）

【答案】B
【答案解析】折价发行指债券发行价格低于债券票面金额，因而其实际的到期收益率要高于票面利率。

4. X债券是半年付息的溢价债券。债券支付的票面利率为7.4％，到期收益率是6.8％，还剩13年到期。Y

亲，很高兴为您解答[鲜花][开心]，债券价格和债券到期时间关系：1.对于平价债券而言，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值一直保持不变，始终是等于债券面值。2.对于折价债券而言，购买日债券价值小于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变大。3.对于溢价债券而言，购买日债券价值大于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变变小。【摘要】
X债券是半年付息的溢价债券。债券支付的票面利率为7.4％，到期收益率是6.8％，还剩13年到期。Y债券是半年付息的折价债券。债券支付的票面利率为6.8％，到期收益率是7.4％，同样还有13年到期。那么两只债券的现价是多少？如果利率没有改变，那么你预计1年后这些债券的价值是多少？3年后呢?8年后呢?12年后呢?13年呢?这些计算结果说明什么?画一个图将债券价格和债券到期时间联系起来。【提问】
亲，很高兴为您解答[鲜花][开心]，债券价格和债券到期时间关系：1.对于平价债券而言，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值一直保持不变，始终是等于债券面值。2.对于折价债券而言，购买日债券价值小于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变大。3.对于溢价债券而言，购买日债券价值大于面值，随着债券的剩余到期时间的越来越近，债券的价值最终变为债券面值。也就是说，债券价值逐渐变变小。【回答】
【回答】
请问前面的现值和1年，3年，12，13年后的债券价值怎么算呢【提问】
【1】典型债券的债券价值计算公式：债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值。 【2】平息债券的债券价值计算公式：平息债券价值=未来各期利息的现值+面值(或售价)的现值。 【3】流通债券的债券价值计算公式： a.计算债券价值的时间当作折算时间点，把债券历年的现金流量按非整数计息期进行折现。 b.债券最近一次的付息时间当作折算时间点，先计算债券历次付息时的现金流量现值，然后将折算到现在的时间点。【回答】
债券现值计算公式：现值=∑票面金额*票面利率/（1+到期收益率）^t+票面金额/（1+到期收益率）^nt:为年份,从1到nn:期限例:某债券面值10000元，期限为3年，票面利率10%，按年付息。设该债券到期收益率为14%。现值为=1000/（1+14%）^1+1000/（1+14%）^2+1000/（1+14%）^3+10000/（1+14%）^3【回答】
溢价债券，折价债券的公式也和平价债券一样吗【提问】
嗯，是的【回答】

5. 为什么票面利率高于到期收益率的债券早被溢价发行

因为票面利率>实际利率，每年计提利息时都是按照票面利率计提，所以付给你的利息每年就高于实际的利息，如果还按照面值发行，发行方就亏了，为了弥补这一部分的差额，所以一开始就溢价发行，把亏的先补回来。大概就是这个意思。
应收利息=面值*票面利率  ；
实际利息=摊余成本*实际利率；
利息调整=应收利息-实际利息。

扩展资料：
实际上可以通过久期定理简单理解为在到期时间和到期收益率相同的条件下，债券票面利率越低，那么久期越长(这个可以参考百度百科久期词条里的久期定理四。
但久期定理四的完整说法也应该为在到期时间和到期收益率相同的条件下，息票率越高，久期越短)，而久期是反映债券到期收益率的单位变化的近似值。
久期越长说明在到期时间和到期收益率同等波动所引起价格波动幅度越大，也就是说债券对收益率变化更敏感。
参考资料来源：百度百科 ——到期收益率

6. 有一笔国债,5年期,溢价20%发行,票面利率10%,单利计息,到期一次还本付清,其到期收益率是

（1+20％）＝(1+5*10%)*（P/F,T,5)
  （P/F,T,5)=0.8
  (P/F,4%,5)=0.8219
  (P/F,5%,5)=0.7835
  T=4%+(0.8219-0.8)/(0.8219-0.7835)*1%=4.57%

7. 为什么票面利率大于市场利率时,债券溢价发行

当票面利率大于市场利率时，
说明债券发行主体在未来所付出的利息相对市场平均水平高，
作为弥补，相对发行的价格也高。
溢价发行价格减去票面价格就是给发行主体的补偿金。

扩展资料
1、市场利率对债券价格有重要影响。一般来说，市场利率提高，债券价格下跌；市场利率降低，债券价格有上涨趋势。而利率的走势要受到多种因素的影响。
2、公开市场操作方式有两种：债券现货交易和回购交易。当央行持续买入债券，市场利率会下降；当央行持续卖出债券，市场利率将上升。当央行持续进行正回购操作，利率会呈现向上的趋势；当央行持续进行逆回购操作，利率就会呈现向下的趋势。
3、市场因素的作用资金的集中程度。如果资金的集中程度很高，都集中在大机构手中，债券交易的需求就会相对较小，一旦这些机构进行交易，就会对市场利率产生较大影响，这时利率就存在产生较大波动的可能。反之，集中程度越低就越趋于稳定。
4、新发债券数量。当发债数量较多，频率较高时，市场货币量减少较快，市场利率有上升趋势；当发债数量较少，频率较低时，市场资金较宽松，市场利率就会呈下降趋势。
5、股票发行。新股发行因为要占用一定的资金，往往能引起回购利率的较大波动。这时一些机构会通过正回购来融入资金，对资金的需求量增加，因此，利率存在上升的可能。
6、发债体的信用。信用越高，安全性也越高，风险越小，收益也就越小。国债是以国家的信用发行的，信用最高，票面利率最低；企业债是企业的信用，信用最低，需要用较高的票面利率来吸引投资者。
参考资料来源：百度百科-市场利率

8. 债券票面利率小于实际利率时，应折价还是溢价发行？

分类:  商业/理财 >> 财务税务 
   问题描述: 
  
 有两本教材，都是人大出的；一本是会计学，一本是财务管理，说的情况正好相反，请高手赐教！
 
   解析: 
  
 债券票面利率低于实际利率时，当然应当是折价发行。
 
 原因很简单，当票面利率低于实际利率时，如果仍旧按照票面面值即平价发行的话，那么，购买人将遭受利率损失。债券发行人为发行债券，必须对购买人进行利率贴补，也就是说，折价发行。
 
 你还可以利用债券到期值的贴现值与票面面值相比较的方法来得到结论，比较结果是贴现值小于票面面值，所以应当是折价发行。有兴趣的话，可以自行计算一下。
 
  
 
 另外，折溢价对于发行方和购买方必定也必须是同步的，否则，债券的购销交易无法完成。
 
 至于两本书的问题，由于未能看到，不能做出回答。有两种可能，一是印刷错误，二是存在上下文。如果可以的话，将文本提供上来，为你判断。