套汇结果怎样计算？

1. 套汇结果怎样计算？

套汇结果计算如下：1、先判断是否可以套汇及套汇方向如何，将汇率转换成同一标价法；2、纽约外汇市场上USD1=DEM1.9200/80；3、法兰克福外汇市场上DEM1=GBP（1/3.7800）/（1/3.7790）；4、伦敦外汇市场上GBP1=USD2.0040/50。汇率相乘（用中间价）：（1.9200+1.9280）/2*（1/3.7800+1/3.7790）/2*（2.0040+2.0050）/2=1.0204，不等于1，有套汇机会，大于1，套汇方向是先将美元在纽约市场兑换成马克（1.9200），再在法兰克福市场兑换成英镑（1/3.7800），再在伦敦市场兑换成美元，减去投入的美元，即为套汇收益：100000*1.9200*1/3.7800*2.0040-100000=0.4381美元。计算套汇利润详细步骤如下：一、由于三地的汇率标价方法标价币种不一样，先计算一个套算汇率，来分析是否存在套汇空间，（因为用英镑套汇，所以化为英镑汇率比较）；二、计算套汇之前，先介绍套汇计算遵循三个原则，如下：用什么币种套汇，最后得到的是什么币种；手上的币种，在贵的市场卖，在便宜的市场买；套汇-环接着一环，-卖一买，买入什么币种，接下来就卖出什么币种。三、步骤二计算出套算汇率，比较得到，伦敦用美元的英镑表示贵，根据之前介绍的原则，手上的币种在贵的市场上卖出。四、最后计算套汇利润：利润=无2083.3771--2000-83.3771万。

2. 什么是套汇

套汇，是指利用不同的外汇市场，不同的货币种类，不同的交割时间以及一些货币汇率和利率上的差异，进行从低价一方买进，高价一方卖出，从中赚取利润的外汇买卖。
 
 特点：
 
 1、大商业银行是最大的套汇业务投机者     
 
 2、买卖的数额一般较大，利润颇丰      
 
 3、套汇业务一般利用电汇方式
 
 套汇的前提条件是什么？其具体有哪几种形式？
 
 前提条件：
 
 1、存在不同的外汇市场和汇率差价；
 
 2、套汇者必须拥有一定数量的资金，且在主要外汇市场拥有分支机构或代理行；
 
 3、套汇者必须具备一定的技术和经验，能够判断各外汇市场汇率变动及其趋势，并根据预测迅速采取行动。
 
 套汇的形式：
 
 1、地点套汇：是指套汇者利用不同外汇市场之间的汇率差异，同时在不同的地点进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种套汇交易。它又分为直接套汇和间接套汇。
 
 2、时间套汇
 
 3、套利
 
 套汇的具体应用
 
 A、直接套汇
 
 比如，在伦敦外汇市场上，英镑对美元的即期汇率为：
 
 ￡1=$1.98；而在纽约外汇市场上，英镑与美元的即期汇率为：￡1=$2.00 
 
 此时，套汇者们可以在伦敦花1980美元买1000英镑，同时在纽约卖1000英镑收2000 美元。这简单的一买一卖使他们赚得20美元。
 
 B.间接套汇
 
 比如：在伦敦外汇市场上￡1=$2；在巴黎外汇市场上￡1=Fr10；在纽约外汇市场上$1=Fr6
 
 此时，我们需要观察交叉汇率和市场汇率是否一致。交叉汇率为$1=Fr5，交叉汇率与公开汇率存在差异，则套汇者们可以在伦敦花100 英镑买200美元，同时在纽约外汇市场上用200 美元买1200法郎，在巴黎外汇市场上用1200 法郎买120 英镑，赚得20英镑。

3. 套汇计算问题

一、
1.先判断套汇的机会和套汇的方向.将三个市场转换成同一标价法(间接标价\直接标价均可)
伦敦：英镑兑美元：1.6980/1.6995
巴黎：欧元兑英镑:(1/1.8040)/(1/1.8025)
纽约：美元兑欧元:1.2010/1.2030
汇率相乘(用中间价):[(1.6980+1.6995)/2]*[(1/1.8040+1/1.8025)/2]*[(1.2010+1.2030)/2]=1.13
不等于1,有利可图,因为是大于1,100万美元套汇应该从纽约市场开始.
2.套汇路线:
将美元在纽约市场兑换成欧元(价格:1.2010),将兑换到的欧元在巴黎市场兑换成英镑(价格:1/1.8040),再将英镑在伦敦市场兑换成美元(1.6980),减去投入的本金,即为厌汇收益
3.套汇利润:
1000000*1.2010*1/1.8040*1.6980-1000000=130431.26美元
二、交易者预计美元贬值，贬值后的汇率低于远期交易价，作套期保值。即卖出1250000美元的三个月远期。
1.三个月后的即期汇率为6.8113,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8113=8514125元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8210=8526250元人民币
套期保值避免了:8526250-8514125=12125元的损失
2.三个月后的即期汇率为6.8073,交易者如果不做套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8073=8509125元人民币
做了套期保值,收到的美元可兑换人民币:1250000*6.8210=8526250元人民币
套期保值避免了:8526250-8509125=17125元的损失
3.在该题目中,套期保值是对将来收入的一种锁定,当然,当三个月后的实际汇率小于远期交易汇率时,套期保值则会产生损失.因此套期保值在避免了损失的同时,也避免了收益.

4. 如何计算直接套汇问题

　　套汇计算的方法

 汇率标价表达方式的说明： 假设有A、B两个国家的货币分别是a，b，则有：

　　（1） 表示“1单位的货币a＝x单位的货币b”。如：1GBP=2.0050USD。
一般说来，这种表示方法最清晰，一般不会产生歧义。 

（2） 在一般情况下，表示的是“1单位a货币对b货币的汇率（其中x1，x2一个是买入价、一个是卖出价，具体哪个是买入价需要根据标价方法决定）”。 
如果该等式右边只有一个数字，如“a/b=x”，则这种表示方法等价于“1单位的货币a＝x单位的货币b”。 

即 这种方法最容易产生歧义，有些教材（特别是翻译过来的国外教材）甚至是相反的理解，即认为：如果出现这种表示方法的两个判断标准：

判断标准1：首先根据题目的意思（最好能够熟悉几种主要货币的相对价值，这样更容易做出判断。

如GBP/USD＝2.0050，显然应该按前一种理解；如果是USD/GBP=2.0050，显然应该是后一种理解。我们应该知道这两种方式表达的意思都是“1GBP＝2.0050USD）。实际上，在计算套汇问题时，只要正确地运用了交叉相除和同边相乘的方法，得出的结果就是正确的（是否正确理解货币间的比价，不重要）。

　　判断标准2：当无法判断时，在国内大多数考试中，建议选用前一种理解，即：

（3）“用货币b表示币A的汇率为x”等价于（1）（2），即等价于 ，这种标价方式也无歧义;4）   （其中a货币前面有具体的

系数m（且m不等于1），而b货币前面的系数为1） 表示的是“每1单位的b货币可换m单位的a货币”。因此这里的“/”可理解为“每”的意思。一般说来，这种表示方法也比较清晰，一般不会产生歧义。

5. 间接套汇的计算

先判断是否可以套汇，将汇率换算成同一标价法：香港：1美元=7.7500/800港币纽约：1英镑=1.4700/10美元伦敦：1港币=（1/12.250）/（1/12.200）英镑汇率相乘[（7.7500+7.7800）/2]*[（1.4700+1.4710）/2]*[（1/12.200+1/12.250）/2]=0.9340不等于，可利可图，小于1，套汇的方向是：先将英镑兑换成港币（1/12.200），再将港币兑换成美元（7.7800），再将美元兑换成英镑（1.4710），减去成本，即为收益：10000000*12.200/（1.4710*7.7800）-10000000=660254.2英镑

6. 间接套汇 如何计算

利用三个或多个不同地点的外汇市场中三种或多种货币之间的汇率差异，同时在这三个或多个外汇市场上进行外汇买卖，以赚取汇率差额的一种外汇交易，与直接套汇成为地点套汇的两种形式。
　　间接套汇相对于直接套汇比较复杂。其中一点是投资者在进行间接套汇时，必须先判断一下是否有套汇的机会。 
　　其方法是：把三地汇率改成相同的标价法，然卮用三个卖出价或三个买入价相乘，若乘积等于1或者几乎等于1时，说明市场之间的货币汇率关系处于均衡状态。没有汇差，或只有微小的差率，但不足以抵补资金调度成本，套汇将无利可图，若乘积不等于1，说明存有汇率差异，此时套汇有利可图。

7. 计算套算汇率

8. 外汇汇率套算问题

根据EUR/USD=1.3561/571，银行买入价为1.3561，即银行买入欧元卖出美元的汇率为1.3561；银行卖出价为1.3571，即银行卖出欧元买入美元的汇率为1.3571。
USD/JPY=76.54/64，银行买入价为76.54，即银行买入美元卖出日元的汇率是76.54；银行卖出价为76.64，即银行卖出美元买入日元的汇率是76.64。
求EUR/JPY报价。
EUR/JPY的买入价：银行买入欧元卖出日元，可以转化成两笔交易：银行买入欧元卖出美元、银行买入美元卖出日元，采用的汇率分别是1.3561和76.54，EUR/JPY的汇率为两者相乘得出汇率为103.80。
EUR/JPY的卖出价，同理，采用的汇率分别为1.3571和76.64，相乘后的汇率为104.01.
因此，EUR/JPY的汇率为103.80/104.01.
货币对A/B=BID/ASK：BID是银行买入价，指银行买入货币A卖出货币B的汇率；ASK是银行卖出价，指银行卖出货币A买入货币B的汇率。BID<ASK。
因此你答案提示的买入价和卖出价的方向反了，给出的是站在客户交易的买卖方向。