什么是重大价内期权

1. 什么是重大价内期权

重大价内期权，即期权合约的条款设计,使得金融资产的买方很可能会到期行权，也就是很可能会返售给企业。
期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。
当买入期权合约的行权价格低于所对应品种的市场价格，卖出期权合约的价格高于所对应品种的市场价格时，期权合约便具备实际价值。

2. 期权价内、价外的理解？

结合下列小例子理解：
A向B卖出金融资产，另外附上的是看涨期权，那么A支付期权价后获得看涨期权，将来可以将金融资产按约定的行权价从B处重新回购。如果附上看跌期权，B支付期权价后获得看跌期权，将来可以将金融资产按照约定的行权价卖给A。
那么因为市价变动与约定的行权价间往往不一致，则会在看涨期权中出现对A有利或不利的情况，在看跌期权中出现对B有利或不利的情况。不管如何，只要是对行权人有利的，就是价内期权，对行权人不利的，没有行权价值的，就是价外期权。

3. 怎么理解“价内期权”和“价外期权”？

1、“价内期权" 是具有内在价值的期权。期权持有人行权时，对看涨期权而言，行权价格低于标的证券结算价格;对看跌期权而言，标的证券结算价格低于行权价格。期权越是处于价内，其内在价值和价格就越高。随着期权越来越深入价内，其Delta值将上升，期权在利润和损失方面的表现也与基础工具越来越相似。 因此，深入价内的期权的Delta值接近于1。(深入价内指的是看涨期权对应标的的交易价格大幅高于行权价格或看空期权的标的价格大幅低于行权价格。)
2、 "价外期权",又称 "虚值期权"。是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。。如果把企业的股权资本看作是一种买方期权，则标的资产即是企业的总资产，而企业的负债值可看作是期权合约上的约定价。期权的有效期即与负债的期限相同。

拓展资料 ：1、  商务印书馆《英汉证券投资词典》解释:价内期权 in-the-money option。亦作:实值合约;到价期权。具有实际行权意义的期权合约。当买入期权合约的执行价格低于所对应品种的市场价格，卖出期权合约的执行价格高于所对应品种的市场价格时，期权合约便具备实际价值。参见:权内价in-the-money。
2、虚值期权是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。实值期权是看涨期权(看跌期权)的履约价格低于(高于)标的物价格，买方立即执行就可获利的期权;平值期权是看涨期权(看跌期权)的履约价格等于或近似等于标的物价格，买方立即执行不赢不亏的期权。
参考资料 ：百度百科-价内期权

4. 重大价内（价外）看涨（看跌）期权是什么意思？

重大价内看涨期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格买入期权标的，且很有可能会行权。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设150万元）会大于执行价格（假设100万元）。 重大价内看跌期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格卖出期权标的，且很有可能会行权。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设50万元）会小于执行价格（假设100万元）。 重大价外看涨期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格买入期权标的，但行权的可能性很小。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设80万元）会小于执行价格（假设100万元）。 重大价外看跌期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格卖出期权标的，但行权的可能性很小。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设120万元）会大于执行价值（假设100万元）。拓展资料：期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下： 1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。 2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物“衍生”的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以“卖空”的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。 3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为“到期日”，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权；如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。 4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为“执行”。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为“执行价格”。

5. 什么是价外期权？

深度价外期权，是指对行权者非常不利的期权，理性的期权持有者不会做出行权的决定。
没有重大价外期权应该是深度价外期权。深度价外看跌期权实际上就是指标的证券价格远远高于看跌期权的执行价格。
看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权，指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。
认沽权证就是看跌期权，具体地说，就是在行权的日子，持有认沽权证的投资者可以按照约定的价格卖出相应的股票给上市公司。
执行价格直接决定着期权内涵价值的高低。对于看涨期权而言，执行价格愈低，权利金越高;对于看跌期权而言，执行价格愈高，权利金越高。国际期权交易中，交易活跃的一般为平值及附近的执行价格。

扩展资料：
期权按执行价格与标的物市价的关系可分为实值期权、平值期权和虚值期权。
1、期货价格高于执行价格的看涨期权以及期货价格低于执行价格的看跌期权为实值期权。
例如：小麦期货价格为1620元/吨，执行价格为1600元/吨的看涨期权为实值期权；执行价格为1640元/吨的看跌期权为实值期权。
2、期货价格等于执行价格的期权，称为平值期权。
例如：目前的小麦期货价格为1620元/吨，执行价格为1620元/吨的看涨期权和1620元/吨的看跌期权均为平值期权。
参考资料来源：百度百科-虚值期权

6. 怎么理解“价内期权”和“价外期权”？

价内期权是具有内在价值的期权。期权持有人行权时，对看涨期权而言，行权价格低于标的证券结算价格；对看跌期权而言，标的证券结算价格低于行权价格。
价外期权一般指虚值期权，是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。如果把企业的股权资本看作是一种买方期权，则标的资产即是企业的总资产，而企业的负债值可看作是期权合约上的约定价。期权的有效期即与负债的期限相同。

扩展资料“价内期权”和“价外期权”的区别：
价内看涨期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格买入期权标的，且很有可能会行权。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设150万元）会大于执行价格（假设100万元）。
价内看跌期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格卖出期权标的，且很有可能会行权。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设50万元）会小于执行价格（假设100万元）。
价外看涨期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格买入期权标的，但行权的可能性很小。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设80万元）会小于执行价格（假设100万元）。
价外看跌期权：期权持有者有权在执行日以约定的执行价格卖出期权标的，但行权的可能性很小。也就是说，执行日标的资产的公允价值（假设120万元）会大于执行价值（假设100万元）。看跌期权是重大价内期权是行权的可能性很大的，而看涨期权是重大价外期权行权的可能性很大的。
通俗的理解价内期权和价外期权的区别就是对行权人有利的，就是价内期权，价内期权行使的可能性较大；对行权人不利的，就是价外期权，价外期权行使的可能性较小。
参考资料：百度百科-价内期权，百度百科-价外期权

7. 看跌期权和看涨期权、重大价外期权和重大价内期权

看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。

看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。

8. 怎么理解重大价内看涨期权、重大价内看跌期权、重大价外看涨期权、重大价外看跌期权？

（ 1）价内看涨期权：按照以上分析，意味着预期市价将高于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者A有利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价上升到11万，按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。那么这种情况对A行权有利，A会行权从B处以低于市价回购金融资产。
（2）价外看涨期权：意味着预期市价将高于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者A不利。例如A、B约定行权价为10万，A看涨市价，后来金融资产的市价没有上升到10万以上，而是9万。按照规定，A可以回购金融资产或放弃行权。但是这种情况下，A完全可以从外部市场中以9万元购买同类金融资产而不需要多支付1万元从B处回购金融资产，因此，市价波动结果对A行权不利，A不会行权。
（3）价内看跌期权：意味着预期市价将低于行权价，且最终市价波动结果相符，对行权者B有利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价跌到9万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。这种情况下，B如果拿到外部市场卖只能获得9万，但是B可以以10万卖回给A，因此市价波动结果对B行权有利，B会行权。
（4）价外看跌期权：意味着预期将来市价低于行权价，但最终市价波动结果却相反，对行权者B不利。例如A、B约定行权价为10万，B看跌市价，后来金融资产的市价没有下跌到10万以下，而是11万。按照规定，B可以向A卖出金融资产或放弃行权。但是这种情况下，B完全可以将金融资产拿到外部市场去以11万价格卖出，如果卖回给A则会少获利1万。市价波动结果对B行权不利，因此，B不会行权。

有没有重大这个title则是在以上分析中再加入可能性的因素。例如重大价外看跌期权，则意味着将来市价极有可能低于行权价，结果对行权者不利，行权者行权的可能性极低。