利率互换的介绍

1. 利率互换的介绍

利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，但交易双方分别以固定利率和浮动利率借款，为了降低资金成本和利率风险，双方做固定利率与浮动利率的调换。

2. 可不可以举个利率互换盈利的例子？

X公司和Y公司的各自市场上的10年期500万美元的投资可以获得的收益率为：X公司的固定利率为8.0%，浮动利率为LIBOR；Y公司的固定利率为8.8%，浮动利率为LIBOR。X公司希望以固定利率进行投资，而Y公司希望以浮动利率进行投资。请设计一个利率互换，其中银行作为中介获得的报酬是0.2%的利差，而且要求互换对双方具有同样的吸引力。 
答：X公司的固定利率为8.0%，浮动利率为LIBOR；Y公司的固定利率为8.8%，浮动利率为LIBOR。说明Y公司投资固定利率有优势，X公司投资固定利率款为8.8%，说明其资信程度比Y公司低，但它能够获得与Y公司同样利率的浮动利率投资，说明其投资浮动利率款有优势
设计：X公司希望以固定利率进行投资，而Y公司希望以浮动利率进行投资，如果按照其各自所需要进行投资，总收益为LIBOR+8.0%，通过银行中介进行利率互换，即：
X公司以浮动利率进行投资，收益LIBOR，Y公司以固定利率进行投资，收益8.8%，总收益达到LIBOR+8.8%，比不互换增加0.8%的投资收益，三者瓜分，银行得0.2%，X公司得0.2%，Y公司得0.4%(因为整个利益主要是Y公司信誉高而获得)。
结果：X公司希望以固定利率进行投资，取得固定利率投资收益8.2%；
Y公司希望以浮动利率进行投资，取得浮动利率投资收益LIBOR+0.4%
银行作为中介获得0.2%收益,承担投资信用风险。

3. 利率互换实例介绍一个？？

以利率互换交易价格的报价为例，在标准化的互换市场上，固定利率往往以一定年限的国库券收益率加上一个利差作为报价。
例如，一个十年期的国库券收益率为6.2%，利差是68个基本点，那么这个十年期利率互换的价格就是6.88%，如果这是利率互换的卖价，那么按此价格报价人愿意出售一个固定利率为6.88%，而承担浮动利率的风险。如果是买价，就是一个固定收益率6.2%加上63个基本点，即为6.83%，
按此价格报价人愿意购买一个固定利率而不愿意承担浮动利率的风险。由于债券的二级市场上有不同年限的国库券买卖，故它的收益率适于充当不同年限的利率互换交易定价参数。

扩展资料：
人民币利率互换通常表现为固定利率与浮动利率或者浮动利率与浮动利率的交换。人民币利率互换浮动端利率包括最优贷款利率（LPR）、人民银行定期存贷款利率（1年期）、Shibor利率（隔夜、3个月品种）、银行间7天回购定盘利率（FR007）四大类。
利率互换之所以会发生，是因为存在着这样的两个前提条件：
1、存在品质加码差异
2、存在相反的筹资意向
人民币利率互换交易名义本金的最小金额不低于50万元，最小递增单位10万元，交易期限至少为3个月，最长不超过十年，工行可根据客户实际情况对上述要求进行调整。
参考资料来源：百度百科-利率互换
参考资料来源：百度百科-人民币利率互换

4. 利率互换案例求解

由题可知A公司在浮动利率上有比较优势,B公司在固定利率上有优势. 首先,分析利率不进行互换的情况下,A公司的成本是13.5%,B公司是L+1%,则总成本是13.5+L+1; 进行利率互换后A公司借入L+0.5%的浮动利率,B借入10%固定利率,总成本是10+L+0.5 相比互换后节省了4%,扣除银行费率后为3.8% 1、均分时A、B两公司的融资成本各位多少? A=13.5%-1.9%=11.6%  B=L+1%-1.9%=L-0.9% ⑵4:6分配时A、B两公司的融资成本各位多少 A=13.5%-1.52%=11.98% B=L+1%-2.28%=L-1.28%

5. 利率互换的概述

利率互换与货币互换在互换交易中占主要地位。利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换。这个调换是双方的，如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率，乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率，故称互换。互换的目的在于降低资金成本和利率风险。利率互换与货币互换都是于1982年开拓的，是适用于银行信贷和债券筹资的一种资金融通新技术，也是一种新型的避免风险的金融技巧，目前已在国际上被广泛采用。

6. 利率互换的基本特征及其一般步骤

利率互换的基本特征：1、互换双方使用相同的货币
                        2、此换交易额被称为名义本金，即双方不必进行实际本金互换，名义本金在互换中是计算利息的基础；
                        3、互换与实际借款是相互独立的行为；
                        4、互换一方都存在对方不如期支付的风险，也不能推卸其向各自的贷款方如期偿还本息的义务。
一般步骤：1、固定利率支付者在利率互换交易中支付固定利率，在利率互换交易中接受浮动利率；2、浮动利率支付者在利率交换交易中支付浮动利率，在利率互换交易中接受固定利率。

7. 利率互换产品到底是什么，举例

利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内，根据约定数量的人民币本金交换现金流的行为，其中一方的现金流根据浮动利率计算，另一方的现金流根据固定利率计算。在央行的《通知》颁布后，国家开发银行与中国光大银行完成了首笔人民币利率互换交易。
该笔协议的名义本金为人民币50亿元,期限10年,由光大银行支付固定利率、开发银行支付浮动利率。

扩展资料：
利率互换交易价格的报价：
在标准化的互换市场上，固定利率往往以一定年限的国库券收益率加上一个利差作为报价。例如，一个十年期的国库券收益率为6.2%，利差是68个基本点，那么这个十年期利率互换的价格就是6.88%，按市场惯例.
如果这是利率互换的卖价，那么按此价格报价人愿意出售一个固定利率为6.88%，而承担浮动利率的风险。如果是买价，就是一个固定收益率6.2%加上63个基本点，即为6.83%，
按此价格报价人愿意购买一个固定利率而不愿意承担浮动利率的风险。由于债券的二级市场上有不同年限的国库券买卖，故它的收益率适于充当不同年限的利率互换交易定价参数。国库券的收益率组成利率互换交易价格的最基本组成部分。
参考资料来源：百度百科-利率互换

8. 利率互换的问题

楼上说的没错，但是实在太绕了...

1、利率互换和股票没关系，你确实理解错了。你说的可能是公司借了钱买股票，所以担心利息的问题。
2、利率互换其实就是互换利率（废话），一般是和金融机构做的。

举个例子，公司向银行借了钱，利率是浮动利率Libor+0.5，也就是伦敦银行同业拆借率（也可以是别的基准利率）加上0.5%。由于Libor会变化，所以公司需要支付的利息也是变化的。如果公司担心基准利率会上升导致需要支付的利息上升，可以找金融机构做利率互换，把浮动利率换成固定利率。

具体是这样的。

原本每个付息期，公司要向银行付利息=本金x（Libor+0.5%）。

互换之后，公司仍然要向银行付利息=本金x（Libor+0.5%），另外公司还要向金融机构支付=本金x（固定互换率+0.5%），这个互换率是一开始就定好的，不再改变。同时，金融机构向公司支付=本金x（Libor+0.5%），正好可以抵消给银行的利息。这么一来，公司的净支出就只有支付给金融机构的固定利息，而没有浮动利息了。

金融机构会提供互换率（swap rate）对应浮动的基准利率。例如swap rate是3.0%，意思是该金融机构愿意用3.0%的固定利率换一个基准利率Libor。那么这时候这家公司向金融机构支付的就是本金x（3.0%+0.5%），金融机构给公司本金x（Libor+0.5%）。

反过来也可以，有公司会把固定利率换成浮动利率，看不同公司面对的风险。这么解释应该会容易理解一点吧。