公司债券发行与承销信息披露的有关规定

1. 公司债券发行与承销信息披露的有关规定

1.发行人及其他信息披露义务人披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
2.公开发行公司债券的发行人应当在债券存续期内披露中期报告和经具有从事证券服务业务资格的会计师事务所审计的年度报告
3.非公开发行公司债券的发行人信息披露的时点、内容，应当按照募集说明书的约定履行，相关信息披露文件应当由受托管理人向中国证券业协会备案
4.资信评级机构为公开发行公司债券进行信用评级，应当符合以下规定：
（1）在债券有效存续期间，应当每年至少向市场公布一次定期跟踪评级报告
（2）应充分关注可能影响评级对象信用等级的所有重大因素，及时向市场公布
（3）其他
一、非公开发行的公司债券仅限于合格投资者范围内转让
1、非公开发行的公司债券应当向“合格投资者”发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。
上市公司非公开发行股票的发行对象不得超过10名。
上市公司非公开发行股票，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。
2、非公开发行的公司债券仅限于“合格投资者”范围内转让；转让后，持有同次发行债券的“合格投资者”合计不得超过200人。
3、发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5％的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受“合格投资者”资质条件的限制。
4、非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。
5、非公开发行公司债券，募集资金应当用于约定的用途。除金融类企业外，募集资金不得转借他人。
《公司法》第一百五十三条【公司债券的概念和发行条件】本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司发行公司债券应当符合《中华人民共和国证券法》规定的发行条件。
二、公司上市的必要条件都有哪些
1．主体资格：a股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司；经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以公开发行股票。
2．公司治理：发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责；发行人董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格；发行人的董事、监事和高级管理人员已经了解与股票发行上市有关的法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任；内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。
3．独立性：应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力；资产应当完整；人员、财务、机构以及业务必须独立。
4．同业竞争：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争；募集资金投资项目实施后，也不会产生同业竞争。
5．关联交易（企业关联方之间的交易）：与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易；应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易，关联交易价格公允，不存在通过关联交易操纵利润的情形。
6．财务要求：发行前3年的累计净利润超过3000万；发行前3年累计净经营性现金流超过5000万或累计营业收入超过3亿元；无形资产与净资产比例不超过20％；过去3年的财务报告中无虚假记载。
7．股本及公众持股：发行前不少于3000万股；上市股份公司股本总额不低于人民币5000万元；公众持股至少为25％；如果发行时股份总数超过4亿股，发行比例可以降低，但不得低于10％；发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
8．其他要求：发行人近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更；发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕，发行人的主要资产不存在重大权属纠纷；发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策；近3年内不得有重大违法行为。

2. 可转换公司债券发行人所要履行的信息披露的义务

一、债券发行债券发行是发行人以借贷资金为目的，依照法律规定的程序向投资人要约发行代表一定债权和兑付条件的债券的法律行为，债券发行是证券发行的重要形式之一。是以债券形式筹措资金的行为过程通过这一过程，发行者以最终债务人的身份将债券转移到它的最初投资者手中。
二、可转换公司债券发行人所要履行的信息披露的义务
（1）新的可转换公司债券或企业债券发行；
（2）发行人因发行股票、送股等引起股本变动；
（3）发行人进行收购、兼并或改组等活动；
（4）发行人召开股东大会、董事会；
（5）发生涉及发行人的重大诉讼事件；
（6）交易所和发行人认为必须报告的其它事项。
（7）可转换公司债券上市期间，发行人应在每个会计年度的前六个月结束后的二个月内，公布公司中期报告，在每个会计年度结束后的四个月内公布经注册会计师审计的公司年度报告。
（8）在任何公共媒体中出现的消息可能对可转换公司债券的市场价格产生误导性影响时，当发行人知悉后应立即对该消息作出公开澄清。
（9）发行人在定期报告、临时报告公布后，对未表达清楚的事项或含糊的内容，应社会或证券管理部门的要求，发行人应公开说明解释。
（10）发行人的信息在正式披露前，公司董事会及董事会全体成员及其他知情人员，有责任确保将该信息的知情者控制在最小范围内。
三、债券发行条件债券发行的条件指债券发行者发行债券筹集资金时所必须考虑的有关因素，具体包括发行额、面值、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、有无担保等，由于公司债券通常是以发行条件进行分类的，所以，确定发行条件的同时也就确定了所发行债券的种类。债券的发行者在发行前必须按照规定向债券管理部门提出申报书；政府债券的发行则须经过国家预算审查批准机关的批准。发行者在申报书中所申明的各项条款和规定，就是债券的发行条件其主要内容有：拟发行债券数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。债券的发行条件决定着债券的收益性、流动性和安全性，直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。对投资者来说，最为重要的发行条件是债券的票面利率、偿还期限和发行价格因为它们决定着债券的投资价值，所以被称为债券发行的三大基本条件而对发行者来说，除上述条件外，债券的发行数量也是比较重要的，因为它直接影响筹资规模。如果发行数量过多，就会造成销售困难，甚至影响发行者的信誉以及日后债券的转让价格。

3. 债券的发行人指的是什么？

如果投资者想要投资债券的话，就必须对债券发行那么债券的发行人具体指的是什么呢下面就由的针对此做相关介绍，以供大家了解。
一、债券发行人债券的发行人、债务人是“”，而不是其他组织形式的企业。这里的不是一般的企业，是“化”了的企业。发行债券的企业必须是制企业，即“”。一般情况下，其他类型的企业，如独资企业、合伙制企业、合作制企业都不具备发行债券的产权基础，都不能发行债券。国有企业属于独资企业，从理论上讲不能发行债券，但是按照中国有关法律法规，中国的国有企业有其不同于其他国家的国有企业的特别的产权特征，也可以发行债券——企业债券（不是法律上的债券）。而且，不是所有的都能发行债券。从理论上讲，发行债券的必须是承担有限责任的，如“有限责任”和“股份有限”等，其他类型的，如无限责任、股份两合等，均不能发行债券。
二、债券发行人的法律依据《债券发行与交易管理办法》
1、第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、第五条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。
3、第八条发行人、承销机构及其相关工作人员在发行定价和配售过程中，不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。
4、第十一条发行债券，发行人应当依照《法》或者章程相关规定对以下事项作出决议：
（1）发行债券的数量；
（2）发行方式；
（3）债券期限；
（4）募集资金的用途；
（5）决议的有效期；
（6）其他按照法律法规及章程规定需要明确的事项。发行债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。综上所述，债券的发行人指的是有限责任整体，而并不在于个人，也就是说债券的发行人不会是以个人或法人的名义进行发行的。同时债券的发行人在发行债券前需要对债券进行核准，只有证监会审核通过才可以正式发行。更多法律知识您可以登入网站咨询相关的。

4. 公开发行债券应提交什么文件

证券法第17条规定，申请公开发行公司债券，应当向国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构报送下列文件：
（1）公司营业执照；
（2）公司章程；
（3）公司债券募集办法；
（4）资产评估报告和验资报告；
（5）国务院授权的部门或者国务院证券监督管理机构规定的其他文件。

5. 公司债券的发行人指的是什么

公司债券的发行人什么是证券发行人？证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。证券发行人是证券发行的主体，如果没有证券发行人，证券发行及其后的证券交易就无从展开，证券市场也就不可能存在。相关知识：债券的基本要素债券作为证明债权债务关系的凭证，一般有四个基本要素，分别是债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率和债券发行人名称。
（一）债券的票面价值债券面值是债券票面标明的货币价值，是债券发行人承诺在债券到期日偿还给债券持有人的金额。有的债券约定了分期偿还本金的条款，如果发行人在债券最终到期之前按照约定分期偿还了部分本金，则债券之后的存续期面值或者债券份额会有相应调整。我国发行的债券一般是每张面值100元人民币。
（二）债券的票面利率债券票面利率也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，投资者每张债券获得的年利息等于债券面值乘以票面利率。有的债券约定的利息支付期小于一年（如半年支付一次利息），在这种情况下，可将债券利率年化计算，得到与其他债券可比的票面利率。
（三）债券的到期期限债券的到期期限是指债券从发行之日起至应当偿清本息之日止的时间，也是债券发行人承诺履行合同义务的全部时限。
（四）债券发行人名称这一要素指明了该债券的债务主体，既明确了债券发行人应履行对债权人偿还本息的义务，也为债权人到期追索本息提供了依据。需要说明的是，以上要素并非一定在债券票面上印制出来。在许多情况下，债券发行人是以募集说明书或者发行公告等形式向投资者公开列示某债券的期限和利率。此外，债券票面上有时还包含一些其他要素，例如：有的债券具有分期偿还的特征，在债券的票面上或发行公告中附有分期偿还时间表；有的债券附有一定的选择权，即发行契约文件中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有回售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等，其中：
（1）附有赎回选择权条款的债券表明债券发行人具有在到期日之前买回全部或部分债券的权利；
（2）附有回售选择权条款的债券表明债券持有人具有在指定的日期内以票面价值将债券卖回给发行人的权利；
（3）附有可转换条款的债券表明债券持有人具有按约定条件将债券转换成债券发行公司的普通股票的选择权；
（4）附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行主体以外的其他公司的普通股票交换的选择权；
（5）附有新股认购条款的债券表明债券持有人具有按约定条件购买债券发行公司新发行的普通股票的选择权。

6. 公司债券的发行人指的是什么？

一、公司债券发行人
债券的发行人、债务人是“公司”，而不是其他组织形式的企业。这里的公司不是一般的企业，是“公司化”了的企业。发行公司债券的企业必须是公司制企业，即“公司”。一般情况下，其他类型的企业，如独资企业、合伙制企业、合作制企业都不具备发行公司债券的产权基础，都不能发行公司债券。国有企业属于独资企业，从理论上讲不能发行公司债券，但是按照中国有关法律法规，中国的国有企业有其不同于其他国家的国有企业的特别的产权特征，也可以发行债券——企业债券（不是法律上的公司债券）。而且，不是所有的公司都能发行公司债券。从理论上讲，发行公司债券的公司必须是承担有限责任的，如“有限责任公司”和“股份有限公司”等，其他类型的公司，如无限责任公司、股份两合公司等，均不能发行公司债券。
二、公司债券发行人的法律依据
《公司债券发行与交易管理办法》
1、第四条发行人及其他信息披露义务人应当及时、公平地履行披露义务，所披露或者报送的信息必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
2、第五条发行人及其控股股东、实际控制人应当诚实守信，发行人的董事、监事、高级管理人员应当勤勉尽责，维护债券持有人享有的法定权利和债券募集说明书约定的权利。
3、第八条发行人、承销机构及其相关工作人员在发行定价和配售过程中，不得有违反公平竞争、进行利益输送、直接或间接谋取不正当利益以及其他破坏市场秩序的行为。
4、第十一条发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：
（1）发行债券的数量；
（2）发行方式；
（3）债券期限；
（4）募集资金的用途；
（5）决议的有效期；
（6）其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。
发行公司债券，如果对增信机制、偿债保障措施作出安排的，也应当在决议事项中载明。

7. 公司债券的发行人指的是什么

公司债券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。《中华人民共和国公司法》第一百五十九条公司债券可以转让，转让价格由转让人与受让人约定。 公司债券在证券交易所上市交易的，按照证券交易所的交易规则转让。 《中华人民共和国公司法》第一百五十八条记名公司债券的登记结算机构应当建立债券登记、存管、付息、兑付等相关制度。 《中华人民共和国公司法》第一百六十条记名公司债券，由债券持有人以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于公司债券存根簿。 无记名公司债券的转让，由债券持有人将该债券交付给受让人后即发生转让的效力。

8. 债券发行人是

法律分析：政府、金融机构、企业或公司等
法律依据：《中华人民共和国证券法》
一、股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元；
二、累计债券总额不超过公司净资产的40%；
三、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；
四、募集资金投向符合国家产业政策；
五、债券的利率不超过国务院限定的利率水平；
六、发行公司债券募集资金必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
《企业债券管理条例》
一、企业规模达到国家规定的要求；
二、企业财务会计制度符合国家规定；
三、具有偿债能力；
四、企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利；
五、所筹资金用途符合国家产业政策；
6.企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。