怎样投资杠杆型基金

1. 怎样投资杠杆型基金

杠杆型基金也即是对冲基金，杠杆基金。对冲基金（Hedge Fund）是那些利用不同市场进行套利交易的基金。从形式上看，对冲基金是一组投资工具，交易遍及所有市场种类，包括外汇、股票、债券、商品以及各种衍生品等
 
 
作为分级债基的杠杆份额，杠杆债基的发展与分级债基密不可分。自2010年9月富国汇利开始，分级债基的数量快速增加。截至今年5月11日，已成立并上市的杠杆债基数量为17只。据悉，在去年四季度债市回暖过程中，出色的杠杆基金在一月内快速上涨，涨幅最高超过50%
虽然，杠杆债基投资标的主要是低风险的债券市场，但由于具有杠杆性以及逆回购抵押的放大效应，杠杆债基也可能出现大的波动，属于稳健投资品中的激进者。普通投资者一般对债券市场了解较少，因而参与应当谨慎。tt
对于如何投资杠杆基金，我们要把握四大要素，首先是投资类型。杠杆债基中有参与股市投资的偏债型产品与纯债型产品，偏债型产品受股市影响较大，波动性也较大，纯债型产品只受债市影响。
其次是杠杆大小。由于分级债基的净值波动不大，因而杠杆债基的杠杆倍数与初始杠杆倍数相关性较高。目前杠杆债基的初始杠杆倍数介于3倍至5倍之间，多利进取、裕祥B、增利B的初始杠杆倍数为5倍。需要注意的是，由于半开放式分级债基的A类份额定期开放申赎，A类份额可能发生变化，进而会影响杠杆债基的杠杆。
第三是融资成本。所谓融资成本，是指杠杆债基每年约定支付A类份额的约定收益。对于短期进行波段操作的投资者，这个因素可能不太重要，因为杠杆债基的融资成本因素已反映在二级市场价格当中，但对于长期投资者或是发行期认购的投资者来说，融资成本则需重点考虑
最后是折溢价率水平。折价率高的时候，为投资者提供了较高的安全垫。反之，溢价率较高的时候，风险相对较高。由于设计不同，投资者看折溢价率的时候，还要参照有无到期日、基金管理水平和流动性等因素。目前，多数杠杆债基处于折价状态。对于到期日而言，有到期日的杠杆债基，可以保证杠杆债基到期后按照净值兑现，不用承担二级市场折价的损失。目前，完全封闭式与半开放式分级的杠杆债基都有到期日，只有具有配对转换机制的完全开放式杠杆债基永续存在；而如果考虑到管理水平，由于分级债基主要为主动管理型，因而基金管理人的投资能力在很大程度上决定了母基金的业绩表现，而杠杆债基的收益主要来自于母基金扣除A 类份额的约定收益后的部分；最后是流动性。成交活跃的品种，投资者买进卖出较为方便，具有良好的流动性。而成交额小的品种，投资者不仅买卖会出现问题，而且较小的成交量有时容易出现较大价格偏离，或是被人为炒作，不能反映投资品种的内在价值。
除此之外，投资者还要关注特定条款。一些杠杆债基具有特定条款，这些特定条款会规定在某些特殊条件下，杠杆债基的收益分配等情况。如海富通稳进增利A 的收益分配条款较为特殊，当封闭期末基础份额净值低于1时，其稳健类份额要与激进份额共担投资亏损，这会减少海富通稳进增利B的收益损失。

2. 杠杆型基金是什么？

杠杆基金是对冲基金的一种。国内的杠杆基金属于分级基金的杠杆份额（又叫进取份额）。
分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金通常分为低风险收益端（约定收益份额）子基金和高风险收益端（杠杆份额）子基金两类份额。


扩展资料
绝大数的杠杆指数基金都是分级指数基金的B类份额，少数股票型B类杠杆份额子基金不挂钩指数（如建信进取150037、银华瑞祥150048、消费进取150050）。此类基金会跟随所跟踪的指数放大涨跌幅倍数。
杠杆债基中有参与股市投资的偏债型产品与纯债型产品，偏债型产品受股市影响较大，波动性也较大，纯债型产品只受债市影响。
由于分级债基的净值波动不大，因而杠杆债基的杠杆倍数与初始杠杆倍数相关性较高。杠杆债基的初始杠杆倍数介于3倍至5倍之间。
参考资料来源：百度百科-杠杆基金

3. 什么是杠杆型基金？

所谓杠杆基金，并不是真正有金融杠杆。而且有杠杆的效果。这种基金一般都有2只-3只是互相作用影响的。
它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金通常分为低风险收益端（约定收益份额）子基金和高风险收益端（杠杆份额）子基金两类份额。

杠杆基金也即是对冲基金。对冲基金(Hedge Fund)是那些利用不同市场进行套利交易的基金。从形式上看，对冲基金是一组投资工具，交易遍及所有市场种类，包括外汇、股票、债券、商品以及各种衍生品等。
扩展资料
购买杠杆基金注意事项
1、考虑杠杆的大小：不同的分级基金有不同的杠杆，从目前主流的分级股基来看，一般优先份额与进取份额的比例是1：1或者4：6，也就是初始杠杆是2倍或者1.67倍。
随着两者之间净值比例的变化，杠杆也会变化。一般来说，如果进取份额的净值增长，则杠杆会减小，如果进取份额的净值较少，则杠杆会变大。
2、考虑出现溢价的情况下是否可以配对转换：目前的折溢价情况。一般来说，过高的溢价率会透支掉进取份额的未来收益，造成上涨动力不足，因此在投资时需要注意。
如申万深成进取就是因为溢价率过高，在这次上涨中二级市场的涨幅小于净值的涨幅。而配对转换这种机制可以保证基础份额整体上没有过大的折溢价。
因为一旦基础份额的价格和价值偏离过大，就会有套利的空间，从而使价格回归到价值附近。这种机制也造成了优先份额与进取份额的跷跷板效应，两者之间的折溢价率呈现此消彼长的现象。
如果没有转换机制，进取份额往往会出现折价。
3、考虑到期时间：对于一些有到期时间的产品，随着时间临近，进取份额在二级市场上的价格会逐渐向价值回归，折溢价将消失。对于无到期时间的产品，在每个折算时间点后由于优先份额分红，杠杆会略有减少。
参考资料来源：百度百科-杠杆基金

4. 什么是杠杆型基金？

所谓杠杆基金，并不是真正有金融杠杆。而且有杠杆的效果。这种基金一般都有2只-3只是互相作用影响的。
它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金通常分为低风险收益端（约定收益份额）子基金和高风险收益端（杠杆份额）子基金两类份额。

杠杆基金也即是对冲基金。对冲基金(Hedge Fund)是那些利用不同市场进行套利交易的基金。从形式上看，对冲基金是一组投资工具，交易遍及所有市场种类，包括外汇、股票、债券、商品以及各种衍生品等。
扩展资料
购买杠杆基金注意事项
1、考虑杠杆的大小：不同的分级基金有不同的杠杆，从目前主流的分级股基来看，一般优先份额与进取份额的比例是1：1或者4：6，也就是初始杠杆是2倍或者1.67倍。
随着两者之间净值比例的变化，杠杆也会变化。一般来说，如果进取份额的净值增长，则杠杆会减小，如果进取份额的净值较少，则杠杆会变大。
2、考虑出现溢价的情况下是否可以配对转换：目前的折溢价情况。一般来说，过高的溢价率会透支掉进取份额的未来收益，造成上涨动力不足，因此在投资时需要注意。
如申万深成进取就是因为溢价率过高，在这次上涨中二级市场的涨幅小于净值的涨幅。而配对转换这种机制可以保证基础份额整体上没有过大的折溢价。
因为一旦基础份额的价格和价值偏离过大，就会有套利的空间，从而使价格回归到价值附近。这种机制也造成了优先份额与进取份额的跷跷板效应，两者之间的折溢价率呈现此消彼长的现象。
如果没有转换机制，进取份额往往会出现折价。
3、考虑到期时间：对于一些有到期时间的产品，随着时间临近，进取份额在二级市场上的价格会逐渐向价值回归，折溢价将消失。对于无到期时间的产品，在每个折算时间点后由于优先份额分红，杠杆会略有减少。
参考资料来源：百度百科-杠杆基金

5. 杠杆型基金是什么？

杠杆基金是对冲基金的一种。国内的杠杆基金属于分级基金的杠杆份额（又叫进取份额）。
分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。
它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金通常分为低风险收益端（约定收益份额）子基金和高风险收益端（杠杆份额）子基金两类份额。


扩展资料
绝大数的杠杆指数基金都是分级指数基金的B类份额，少数股票型B类杠杆份额子基金不挂钩指数（如建信进取150037、银华瑞祥150048、消费进取150050）。此类基金会跟随所跟踪的指数放大涨跌幅倍数。
杠杆债基中有参与股市投资的偏债型产品与纯债型产品，偏债型产品受股市影响较大，波动性也较大，纯债型产品只受债市影响。
由于分级债基的净值波动不大，因而杠杆债基的杠杆倍数与初始杠杆倍数相关性较高。杠杆债基的初始杠杆倍数介于3倍至5倍之间。
参考资料来源：百度百科-杠杆基金

6. 如何操作杠杆基金

　　首先，需要了解一下杠杆基金的基本知识。所谓的杠杆基金，也就是分级基金中的B份额。在分级基金中，母基金分为低风险、稳收益的A份额和高风险、高收益的B级份额，即杠杆基金。杠杆基金一个重要的特点就是含有杠杆，一般来说，杠杆基金初始采用1∶2的杠杆。这就是说，如果指数上涨10%，那么杠杆指数基金就应该上涨20%。反之，如果指数下降10%，那么投资者持有的杠杆指数基金就会损失20%。但是，杠杆并非一成不变，会逐渐降低。杠杆基金可以像普通股票一样在二级市场正常交易，而且交易成本较低，不用缴纳印花税。
　　跟踪大盘指数的杠杆基金主要有很多，比如：
　　深成指------150023申万进取
　　深证100指数——150019银华锐进
　　中证等权重90指数——150031银华鑫利
　　沪深300--150052信诚300B
　　中小板指--150086中小板B
　　创业板指---150153创业板B
　　跟踪行业指数的杠杆基金，比如：
　　券商板块------150172证券B
　　房地产板块------150118房地产B
　　有色板块------150097商品B、150101资源B，800有色150151
　　军工板块------150182军工B
　　医药——150131医药B
　　信息技术--150180信息B
　　环保产业---150185环保B
　　互联网群--150195互联网B
　　食品饮料---150199食品B
　　行情来临如何选取杠杆基金?
　　首先，上涨市场初期，受益最多的往往是周期性行业，比如这波最前启动的银行、证券、资源（有色金属）行业等。
　　其次，买入指数型杠杆基金也是一个很好的选择。比如银华锐进、申万进取等。
　　再次，在上涨时寻找杠杆比较高的B级基金。
　　关于杠杆基金，还存在套利机会，同时A级基金的银行收益率对于追求稳健的投资者也存在投资机会。
　　投资策略简述：
　　1、捕捉机会
　　某行业出现政策利好、某行业行情启动时，选择参与该行业权重较大的，参考上表中的“主要行业分布”；或者市场风格显著时，选择对应风格的，参考上表中的“大小盘风格”。
　　例如：房地产出现重大政策利好，各地放松房地产限购，则可以关注房地产B;海外市场相关行业出现大幅上涨，如国际大宗商品隔夜出现暴涨，则可以关注商品B
　　2、精选品种
　　要点1：选择参与该行业权重较大的，参考“主要行业分布“；或者选择对应市场风格的，参考”大小盘风格“；
　　要点2：尽量选择近期日均成交额在1000万以上的，至少500万以上，否则冲击成本会较高；
　　要点3：选择价格杠杆较高，同时价格不太低的（0.4以下一般情况回避）。前者是可获得较高的杠杆，后者是减少到点折算的风险。

7. 杠杆基金

杠杆基金情况不一，有的可以场内交易，有的可以场外交易，有的既可以场内有可以场外。还有的场外封闭，场内交易。极为灵活。
场内交易的就是我们说的股市中可以买卖的这种，和股票交易是一样滴。
场外有的是集中封闭期，有的可以场外自由申赎，可以银行柜台，可网上交易。

杠杆基金极为复杂，母基金下面分AB类，或者说是稳健份额+激进类份额
两种类型基金操作模式也极为不同。
而且非几句话可以说的清楚。
关于套利交易，我等小散就不要瞎忙活了，那是大资金可以玩的，我等小资金对此简直是望尘莫及也。

关于B类或者激进分恩，最后说的直白些
99％的个股由大市（标的指数）决定的，故可以简单地认为：因此你认为标的指数会上涨你才买B基金！

8. 买基金怎样加杠杆

买基金要加杠杆儿的话，首先要和期货公司有合约的话就可以加杠杆。

杠杆基金是对冲基金的一种。国内的杠杆基金属于分级基金的杠杆份额（又叫进取份额）。分级基金是指在一个投资组合下，通过对基金收益或净资产的分解，形成两级（或多级）风险收益表现有一定差异化基金份额的基金品种。它的主要特点是将基金产品分为两类份额，并分别给予不同的收益分配。分级基金通常分为低风险收益端（约定收益份额）子基金和高风险收益端（杠杆份额）子基金两类份额。以某分级基金产品X（X称为母基金）为例，分为A份额（约定收益份额）和B份额（杠杆份额），A份额约定一定的收益率，基金X扣除A份额的本金及应计收益后的全部剩余资产归入B份额，亏损以B份额的资产净值为限由B份额持有人承担。当X的整体净值下跌时，B份额的净值优先下跌；相对应的，当X的整体净值上升时，B份额的净值也将相对于A份额优先上升。A份额一般可以优先获得分配基准收益， B份额最大化补偿优先份额的本金及基准收益，B份额通常以较大程度参与剩余收益分配或者承担损失而获得一定的杠杆。它拥有更为复杂的内部资本结构，非线性收益特征使其隐含期权。