β系数越大，系统风险越大 对吗？

1. β系数越大，系统风险越大 对吗？

贝塔系数（ β ） 
贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。 β 越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。 β 大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。 
如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 ％，股票上涨 10 ％；市场下滑 10 ％，股票相应下滑 10 ％。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 ％时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 ％时，股票下滑 9% 。 

注意：掌握β值的含义 
◆ β=1，表示该单项资产的风险收益率与市场组合平均风险收益率呈同比例变化，其风险情况与市场投资组合的风险情况一致； 
◆ β＞1，说明该单项资产的风险收益率高于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险大于整个市场投资组合的风险； 
◆ β＜1，说明该单项资产的风险收益率小于市场组合平均风险收益率，则该单项资产的风险程度小于整个市场投资组合的风险。

2. β系数通常用于衡量什么风险？

贝塔系数衡量的是系统风险。贝塔系数也称为β系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或者股票基金相对于整个股市的价格波动情况。贝塔系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或者一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票基金等投资术语中常见。在当前股票投资分析方法主要有以下三种，分别是基本分析、技术分析、演化分析。这三种分析方法所依据的理论基础、前提假设、研究范式、应用范围各不相同，在实际应用中，既相互联系又有重要区别。其实根据公式就可以看出，贝塔系数是单个股票变化相对于整个股票市场变化的幅度，整个股票市场已经没有非系统性风险的部分了，所以这个变化幅度只代表系统性风险。另外在市场均衡条件下讨论非系统风险也没有什么意义，毕竟风险是可以分散的。所以我们只需要知道贝塔系数，它只是一个标准而并不具备定义的功能。

3. β越大说明风险越大？

　　β贝塔系数越大,投资的风险就越大,投资收益也就越大。
　　如果 β 为 1 ，则市场上涨 10 %，股票上涨 10 %；市场下滑 10 %，股票相应下滑 10 %。如果 β 为 1.1, 市场上涨 10 %时，股票上涨 11%, ；市场下滑 10 %时，股票下滑 11% 。如果 β 为 0.9, 市场上涨 10 %时，股票上涨 9% ；市场下滑 10 %时，股票下滑 9% 。
　　Beta系数起源于资本资产定价模型（CAPM模型），它的真实含义就是特定资产（或资产组合）的系统风险度量。