新三板定向发行股票募集资金可补充流动性资金吗

1. 新三板定向发行股票募集资金可补充流动性资金吗

定向增发是上市公司实现再融资的一种非公开新股发行，定向增发具有资金募集的作用，对于一个需要增加公司流动性资金的上市公司而言，借助定向增发这一方式是否能实现补充公司资金的需求? 定向增发产品的发行，对于公司的发展有着很大的好处，但不排除公司会因此受到影响，毕竟定向增发产品的发行，也不发失败的案例。

2. 新三板定增

新三板定向增发，又称新三板定向发行，简单地说，是申请挂牌公司、或已挂牌公司向特定对象发行股票的行为。

挂牌公司可在挂牌后进行定向发行股票融资，可申请一次核准，分期发行。发行股票后股东累计不超过200人的，或者在一年内发行股票累计融资额低于公司净资产的20%的，豁免向中国证监会申请核准，在每次发行后5个工作日内将发行情况报中国证监会备案。由于新三板定增属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，因此投资信息相对封闭。

新三板定向发行融资的特点：

(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;

(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;

(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;

(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;

(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。

简单概括其特点，小额、快速、分批、按需融资。

既然知道了新三板定向增发是干什么的，那也需要了解下，新三板定增流程有哪些?

新三板定增的流程：

(1)确定发行对象，签订认购协议;

(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;

(3)证监会审核并核准;

(4)储架发行，发行后向证监会备案;

(5)披露发行情况报告书。

那么问题来了，投资者为什么要参与新三板定增?

首先，新三板作为股权转让系统，其交易功能显然还不发达。在协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，今年一季度月均成交额仅1亿多元。投资者很难获得买入的机会。随着新三板的急剧扩容，新三板公司定向增发规模将呈现大幅增长态势，未来以定向增发方式再融资会是新三板公司的最佳选择。投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。

第二，新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，因此单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;

第三，新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;

第四，新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。

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3. 新三板定向发行在什么情况下豁免核准或需要核准?

　　第一路演小编根据《非上市公众公司监督管理办法》及其他相关规定得知，在全国股转系统挂牌的公司，股票定向发行后股东不超过200人的，中国证监会豁免核准。


　　公司向特定对象发行股票，导致股东累计超过200人的或者股东人数超过200人的公众公司定向发行股票都需要中国证监会核准。


　　需要中国证监会核准的定向发行流程一般是：1.确定发行对象，签订认购协议;2.董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过;3.证监会审核并核准;4.发行;5.披露发行情况报告书。


　　发行后股东不超过200人或者1年内股票融资总额低于净资产20%的公司可豁免向中国证监会申请核准。这种情况下的流程如下：


　　1)决议：董事会就定向发行方案及方案的重大调整等事项作出决议，提交股东大会通过。


　　2)发行与认购：包括发行方式、披露认购公告、认购与缴款。


　　3)验资：认购完成后，挂牌公司应当按照相关规定，办理验资手续。


　　4)提交申请备案文件：挂牌公司应当在股票发行验资完成后的10个转让日内，向全国股转系统提交登记表和相关文件。


　　5)形式审查：全国股转系统对提交的文件进行审查，发送与回复问题清单等。


　　6)出具股份登记函：全国股转系统对文件形式审查后出具股份登记函，送达公司并送交中国证券登记结算有限责任公司和主办券商。


　　7)登记与公告：挂牌公司持《股份登记函》在中国证券登记结算有限责任公司办理股份登记后，披露相关公告。


　　8)备案：挂牌公司将股权登记证明及此前提交的其他备案材料一起提交中国证监会归档。


　　9)公开转让：本次股票发行中无限售条件和无锁定承诺的股份按照挂牌转让公告中安排的时间在全国股转系统公开转让。

4. 新三板定向增发信息披露和相关法律法规有哪些

新三板定向增发信息披露内容：
　　1.在董事会通过股票发行决议之日起两个转让日内披露董事会决议公告。
　　2.在股东大会通过股票发行决议之日起两个转让日内披露股东大会决议公告。
　　3.在披露董事会决议的同时，披露经董事会批准的股票发行方案。
　　4.在缴款期前披露股票发行认购公告，包括缴款的股权登记日、发行股票定价情况，股票配售的原则和方式及投资者的缴款安排。
　　5.按照要求披露股票发行情况报告书、股票发行法律意见书、主办券商关于股票发行合法合规性意见和股票挂牌转让公告。
　　
新三板相关法律法规内容：
　　1.《投资者适当性管理细则（试行）》
　　2.《全国中小企业股份转让系统股票发行业务细则（试行）》2013年12月30日
　　3.《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第1号——备案文件的内容与格式（试行）》2013年12月30日
　　4.《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第2号——股票发行方案及发行情况报告书的内容与?2013年12月30日
　　5.《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第3号——主办券商关于股票发行合法合规性意见的?2013年12月30日
　　6.《全国中小企业股份转让系统股票发行业务指引第4号——法律意见书的内容与格式（试行）》2013年12月30日
　　7.《全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）》2013年02月08日
　　8.《非上市公众公司监督管理办法》

5. 新三板定向增发是原始股吗？

您好！定向增发不是原始股，定向增发是企业的再一次融资，简单说就是股价会上涨的意思。
而原始股从总体上可划分为：国有股、法人股与自然人股。

(1)国有股是国家持有股份，目前中国的法律还没有允许上市流通

(2)法人股是企业法人所持有的股份，不经过转让是不能直接上市流通的；

(3)自然人股是一般个人所持有的股票，一旦该股票上市就可以流通的股票，这些简称为原始股。

6. 新三板股票发行与定向发行的概念有什么区别

股票发行，根据投票发行对象的不同，可以将其分为非公开发行（Privateplacement)与公开发行（Publicoffering),前者只针对特定少数人进行股票发售，而不采取公开的劝募行为，因此也被称为“私募”、“定向募集”等；后者则是向不特定的发行对象发出广泛的认购邀约。
非公开发行即向特定投资者发行，也叫定向增发，实际上就是海外常见的私募，中国股市早己有之。但是，作为两大背景下，即新《证券法》正式实施和股改后股份全流通率先推出的一项新政，非公开发行同以前的定向增发相比，已经发生了质的变化。
定向增发（私募）是指上市公司向符合条件的少数特定投资者非公开发行股份的行为，规定要求发行对象不得超过10人，发行价不得低于公告前20个交易市价的90%，发行股份12个月内（认购后变成控股股东或拥有实际控制权的36个月内）不得转让。
对于新三板来说，根据“公司确定发行对象时，除公司现有股东以外，每次股票发行的投资者人数合计不得超过35名”（目前这样要求，未来很可能放开35名人员限制）规定，所以其不属于上市公司所定义的“私募”（发行对象少于10人），从全国股转系统颁发的制度规则，统一称之为“股票发行”。
而中国证监会颁发的有关文件称其为“定向发行”，比如：《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号"一^•定向发行申请文件》(2013-12-26)《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第7号——定向发行优先股说明书和发行情况报告书》（2014-09-19)《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第4号——定向发行申请文件》(2013-12-26)《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第8号定向发行优先股申请文件》（2014-09-19)所以，实践中，对于新三板，以及全国股转系统与中国在证监会的不同叫法上来说，“股票发行”与“定向发行”是混用的，所指的事项基本一致，当然，从字面理解，前者包含后者且比后者内涵与外延更宽泛些。不过从严格的意义上来说，全国股转系统公司定义的“股票发行”更为准确些，并为未来拓宽发行对象做好了概念上的准备。

7. 公司挂牌新三板可以发行股票吗?

你好，很高兴回答你的问题
       新三板可定向发行，就是定向增资，指申请新三板挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。另外新三板挂牌公司的股票转让环境比较主板来更加轻松。
       新三板融资除了直投和定增之外，还正在积极探索其他融资工具，如优先股、可转债、私募债、集合债、股权质押回购等。所以公司挂牌新三板是可以发行股票的。
       希望我的回答可以帮助到你，哪里不懂欢迎再问！

8. 一家新三板公司说是定向增发股票，个人10000股起购，有金融公司牵头，不懂求帮助

你好，你是员工，还是金融公司公开募集的对象？新三板具备法律地位，但是股权价值远不如主板股票，需要谨慎投资，了解这个公司发展状况。