证券法2020年3月1日实施和之前的区别

1. 证券法2020年3月1日实施和之前的区别

法律分析：一是引入了注册制的内容，为注册制改革保驾护航；二是提高违法违规成本，改变了本法律的“豆腐法”的形象；三是加强投资者保护，引入了代表人诉讼机制。落实得比较好的当属注册制改革的内容。注册制继在科创板试点之后，去年又在创业板推出试点，而且整个主板的全面注册制改革也在进行着积极的准备工作。
法律依据：《中华人民共和国证券法》 第一条 为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。

2. 2020年新证券法出台的有什么意义？

1、为进一步完善资本市场基础制度明确了方向。
2、是为全面推进以注册制为龙头的资本市场改革提供了坚强的法制保障。
3、是有利于进一步改善资本市场生态环境。
4、是有助于强化资本市场服务实体经济发展的功能发挥。
5、是大力加强投资者保护，有利于增强市场信心。

温馨提示：以上信息仅供参考。
应答时间：2022-01-25，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

3. 新《证券法》将于 2020 年 3 月 1 日起实施

新《证券法》历时五年，经四次审稿，终经全国人大常委会审议通过，将于 2020 年 3 月 1 日起实施，在证券发行、证券交易、上市公司收购、信息披露、投资者保护、法律责任等方面做出调整更新。其在扩大证券定义、证券发行注册制改革、健全多层次资本市场、打击违法行为、完善保护投资者等方面取得了重大突破。其中，全面推行注册制、显着提高违法成本和保护中小投资者权益更是超出投资者预期。本次《证券法》修订实现了五大突破。一是规定全面实行注册制，优化上市条件：在第九条中直接规定证券发行实行注册制，同时放宽股票发行的财务条件，删去了债券发行的净利润、杠杆率、资金投向和债券利率等条件，体现了证券融资行为市场化的思路。二是扩大证券定义：将 CDR、资管产品和 ABS 纳入证券定义，有利于为对其规范提供法律支持，同时将部分境外证券发行和交易活动纳入规范范围，标志金融开放中域外管辖在立法上得到支持。三是提高信息披露要求：新设信息披露专章，扩大了信息披露义务人的主体范围，完善了上市交易股票相关的强制披露事项，新增了上市交易公司债券相关的强制披露事项，并就近年来信息披露中遇到的一些问题做出了规范。四是加大投资者保护力度：新设投资者保护专章，强化了证券公司的销售责任，将投资者划分为普通投资者和专业投资者，给予了投资者保护机构充分的权限，引入了代表人诉讼制度。五是全面提升证券违法成本：对涉及证券发行（欺诈发行、保荐人不尽责、发行人改变资金用途等行为）和证券交易（操纵市场、内幕交易等）中的违法行为均大幅加大了处罚力度，有利于推进注册制实施，同时有助于防范重大金融风险，构建有韧性的资本市场。《证券法》的修订将对中国资本市场发展产生深远的影响。一是明确证券发行注册制从顶层设计上推动中国资本市场的市场化改革：中国股票发行经历了审批制和核准制，其中审批制带有较强的行政色彩，核准制于 2001 年正式启动，具有一定的市场化特点，而注册制充分尊重投资人和筹资人在公开发行证券上市的时机选择和价格选择的自主权，是让市场在资源配置中发挥决定性作用的表现，具有里程碑意义；全面实施注册制将通过分布式推进改革实现，而其需要资本市场多方面改革，如构建完善的投资者保护体系和完善的证券中介体系，本次《证券法》为这些改革打下了坚实的基础。二是证券定义扩大促进《证券法》向成为整个证券市场的法律发展：证券定义过窄不利于对所有证券发行与交易行为做出规范，本次修法虽然没有采取「定义 + 列举」的方式，但是已经扩大了证券定义的范围，将 CDR、ABS 和资管产品纳入证券范畴，是《证券法》由「股票法」回归证券本源的一大进步，也基本体现了中国资本市场近年来的发展，做到了与时俱进。三是将资管产品纳入证券的定义将为完善资管市场顶层设计奠定基础：资管新规出台后，由于缺乏顶层设计，横向统一大资管行业的监管存在困难，监管套利仍然存在；《证券法》明确资管产品的证券属性，为资管行业法律框架的完善提供了一定支持；未来资管产品的法律关系将明晰，资管行业将迎来统一的行业法，资管产品的证券属性被确认后《资管新规》有望得以完善。四是《证券法》修订支持全方位做强做优资本市场，推动金融供给侧结构性改革：发行制度的市场化改革有利于资本市场发挥其资本形成功能，证券定义的扩大有利于金融产品创新，提升信息披露要求有利于减少资本市场的信息不对称，促进市场资源配置效率的提升，加大投资者保护力度，提升证券违法成本有利于防范重大金融风险。

4. 2020年3月1日实施的新证券法,新增了哪些章节

亲亲您好[微笑][开心]！很高兴为您解答[鲜花]2020年3月1日开始施行的新证券法增加了第82条第4款，也有人将其称之为董监高“异议免责条款”。该款规定：“董事、监事和高级管理人员无法保证证券发行文件和定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，发行人应当披露。发行人不予披露的，董事、监事和高级管理人员可以直接申请披露。”对于上述规定，应当理解为对第82条原有第1、2、3条款的补充，是对董监高投反对票时的披露要求。董监高对公司的年度报告具有强制保证义务，源于证券法及相关规则的强制性规定。根据证券法第82条第1、2、3条款“发行人的董事、高级管理人员应当对证券发行文件和定期报告签署书面确认意见。发行人的监事会应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应当签署书面确认意见。发行人的董事、监事和高级管理人员应当保证发行人及时、公平地披露信息，所披露的信息要真实、准确、完整”，董事、监事、高级管理人员首先应依规召开会议，审议相关文件，并签署书面确认或审核意见。其次，签署书面确认或审核意见，即意味着保证信息披露的真实、准确、完整。此外，董监高如有异议，应当充分履行信义义务，在书面确认意见中就应发表。换言之，做好定期报告等编制、审议和披露工作，是上市公司董监高的法定义务。上市公司董监高对年度报告行使异议权，并不当然免除其勤勉尽责义务。从广大中小投资者更易理解的后果角度来看，如董监高发布披露但不保证真实性的声明，即可免除勤勉尽责义务，那未来市场中必然会充斥类似行为，信息披露制度和董监高信义义务将不复存在。信息披露制度是证券市场的基石。新证券法施行前后，个别公司董监高出于免责考虑所作出的“不保真”的异议声明，显然违背了信息披露的基本原则，破坏了信息披露秩序，最终会受到监管机构的依法严肃查处。【摘要】
2020年3月1日实施的新证券法,新增了哪些章节【提问】
亲亲您好[微笑][开心]！很高兴为您解答[鲜花]2020年3月1日开始施行的新证券法增加了第82条第4款，也有人将其称之为董监高“异议免责条款”。该款规定：“董事、监事和高级管理人员无法保证证券发行文件和定期报告内容的真实性、准确性、完整性或者有异议的，应当在书面确认意见中发表意见并陈述理由，发行人应当披露。发行人不予披露的，董事、监事和高级管理人员可以直接申请披露。”对于上述规定，应当理解为对第82条原有第1、2、3条款的补充，是对董监高投反对票时的披露要求。董监高对公司的年度报告具有强制保证义务，源于证券法及相关规则的强制性规定。根据证券法第82条第1、2、3条款“发行人的董事、高级管理人员应当对证券发行文件和定期报告签署书面确认意见。发行人的监事会应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见。监事应当签署书面确认意见。发行人的董事、监事和高级管理人员应当保证发行人及时、公平地披露信息，所披露的信息要真实、准确、完整”，董事、监事、高级管理人员首先应依规召开会议，审议相关文件，并签署书面确认或审核意见。其次，签署书面确认或审核意见，即意味着保证信息披露的真实、准确、完整。此外，董监高如有异议，应当充分履行信义义务，在书面确认意见中就应发表。换言之，做好定期报告等编制、审议和披露工作，是上市公司董监高的法定义务。上市公司董监高对年度报告行使异议权，并不当然免除其勤勉尽责义务。从广大中小投资者更易理解的后果角度来看，如董监高发布披露但不保证真实性的声明，即可免除勤勉尽责义务，那未来市场中必然会充斥类似行为，信息披露制度和董监高信义义务将不复存在。信息披露制度是证券市场的基石。新证券法施行前后，个别公司董监高出于免责考虑所作出的“不保真”的异议声明，显然违背了信息披露的基本原则，破坏了信息披露秩序，最终会受到监管机构的依法严肃查处。【回答】

5. 新证券法2020年修订了哪些内容?

【导读】在平时，一般只要涉及了考试内容中法条的变化，证券业协会都会同步更新教材或大纲，但是这次比较特殊，在19年10月证券业协会刚刚公布了官方教材，但是在同年的12月，《证券法》进行了修订，并且在2020年3月1日开始正式施行，今天我们就来看看新证券法2020年修订了哪些内容?接下来我们就来具体看看吧。

考试中遇到了内容，我们应该以教材为准还是新修订的证券法为准呢，在3月的考试公告中，协会已经给出了明确的答复：以新修订的证券法为准!这对考生来说，是个比较大的冲击了，因为不知道证券法具体变化了哪些地方，也不知道以前教材上的内容哪些已经不再适用了。
新修订的证券法在章节框架上与原来的基本上相差不大，只是新增了两个章节，在内容上做了比较大的修改，比如注册制到的实施，上市条件的删除，一些违法违规责任的加重等等。我们具体来进行说明：
1、证券法适用范围的扩展
在原来的基础上，证券法的适用范围增加了存托凭证、资产支持证券、资产管理产品等，进一步明确了证券法的地位。
2、注册制度的施行
新修订的证券法对于证券发行制度全面实行了注册制度，从以前的实质性审查变成了形式审查，重在强调信息披露。并且对证券发行的条件进行了简化，这点是修证券法修订的最大的变化。
3、违法违规成本责任加重
这里主要包括两个方面，一个是对于违法行为的增加，比如增加了虚假申报、跨市场操纵，以及对行为人的范围扩大， 比如内幕知情人的范围扩大。另一个是违反了相关法律法规，对于罚款的加重，比如以前是金额的1%~5%，现在就变成了1%~50%。不过所幸，这块内容主要集中在证券法规的第四章，从历次考试来看，这个章节都不是考试的重点，所以大家实在不能记住，可以直接放弃。
以上就是对目前新修订的证券法变化内容的介绍，建议同学们有时间可以将新旧两个版本拿来一一对照，并在教材上做好标记，方便后续的学习备考，证券从业资格考试的考试科目为基础知识和法律法规，这两门科目涉及较多的都是对一些基本法规法条的考查，特别是证券法规这门科目，所以只要涉及到的相关法条的变化，对我们的考试内容影响是比较大的。

6. 证券首次上市和公开发行的条件

创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件： 
(一)股票已公开发行； 
(二)公司股本总额不少于3000万元； 
(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上； 
(四)公司股东人数不少于200人； 
(五)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载； 
(六)深交所要求的其他条件。 

拟上创业板公司应该具备的条件：
     1、公司基本状况要求：
（1） 拟上创业板公司应当是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。（注：有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。）
（2） 拟上创业板公司的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。拟上创业板公司的主要资产不存在重大权属纠纷。
（3） 拟上创业板公司应当主要经营一种业务，其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策及环境保护政策。
（4） 拟上创业板公司最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。
2、 公司内部财务状况要求：
（1）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；发行前净资产不少于两千万元；最近一期末不存在未弥补亏损；发行后股本总额不少于三千万元。
（2）拟上创业板公司应当具有持续盈利能力，（经营模式、产品或服务的品种结构稳定；商标、专利、专有技术不存在风险；最近一年的净利润不存在客户依赖。）
（3）依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定。拟上创业板公司的经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
（4） 不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
3、公司治理结构要求：
（1）拟上创业板公司具有完善的公司治理结构，依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责。
(2)拟上创业板公司的董事、监事和高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和责任。
(3)拟上创业板公司的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持拟上创业板公司的股份不存在重大权属纠纷。
4、公司内部管理要求：
（1）拟上创业板公司资产完整，业务及人员、财务、机构独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争，以及严重影响公司独立性或者显失公允的关联交易。
（2）拟上创业板公司会计基础工作规范，财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定，在所有重大方面公允地反映了拟上创业板公司的财务状况、经营成果和现金流量，并由注册会计师出具无保留意见的审计报告。
（3）拟上创业板公司具有严格的资金管理制度，不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
（4）拟上创业板公司内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证公司财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果，并由注册会计师出具无保留结论的内部控制鉴证报告。
（5）拟上创业板公司的公司章程已明确对外担保的   审批权限和审议程序，不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情形。
（6） 拟上创业板公司的董事、监事和高级管理人员符合法 律、行政法规和规章规定的任职资格，且不存在下列情形：
①  被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的；
②   最近三年内受到中国证监会行政处罚，或者最近一年内受到证券交易所公开谴责的；
③   因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见的。
（7） 拟上创业板公司最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。拟上创业板公司及其股东最近三年内不存在未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券，或者有关违法行为虽然发生在三年前，但目前仍处于持续状态的情形。
（8） 拟上创业板公司募集资金应当具有明确的用途，应当用于主营业务。募集资金数额和投资项目应当与拟上创业板公司现有生产经营规模、财务状况、技术水平和管理能力等相适应。
（9） 拟上创业板公司应建立募集资金专项存储制度，募集资金应当存放于董事会决定的专项账户

7. 新证券法正式施行日期

新证券法正式施行日期为2020年3月1日。《中华人民共和国证券法》是为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定的法律。证券的发行、交易活动，必须遵循公开、公平、公正的原则。证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理。国务院证券监督管理机构根据需要可以设立派出机构，按照授权履行监督管理职责。【法律法规】《中华人民共和国证券法》第九条  公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。第十一条  设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：（一）公司章程；（二）发起人协议；（三）发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；（四）招股说明书；（五）代收股款银行的名称及地址；（六）承销机构名称及有关的协议。依照本法规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，还应当提交相应的批准文件。

8. 新证券法2021版

法律分析：《中华人民共和国证券法》已由中华人民共和国第十三届全国人民代表大会常务委员会第十五次会议于2019年12月28日修订通过，现予公布，自2020年3月1日起施行。
法律依据：《中华人民共和国证券法》第二百二十六条　本法自2020年3月1日起施行。