某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别别设计了甲乙两种投资组合

1. 某公司拟进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并分别别设计了甲乙两种投资组合

三个股票。。。对于股票市场系统风险回避没有意义，首先是包括自己一切因素风险评估，

2. 帮忙做几道《财务管理》的题

　　把分给我吧 O(∩_∩)O

　　1（1）A股票的标准离差率＝7%/10%＝0.7
　　风险收益率＝风险价值系数×标准离差率
　　A股票风险收益率＝0.2×0.7×100%＝14%
　　A股票必要收益率＝4%＋14%＝18%
　　（2）因为，对A、B两种股票的投资比例为3×4：2×3＝2：1，所以，投资比重分别为2/3和1/3，
　　资产组合的预期收益率＝2/3×10%＋1/3×15%＝11.67%
　　（3）资产组合收益率的方差
　　＝2/3×2/3×7%×7%＋2×2/3×1/3×0.8×7%×6%1/2＋1/3×1/3×6%
　　＝0.218%＋0.610%＋0.667%
　　＝1.5%
　　2..
　　（1）A股票的β系数为1.5，B股票的β系数为1.0，C股票的β系数为0.5，所以A股票相对于市场投资组合的投资风险大于B股票，B股票相对于市场投资组合的投资风险大于C股票。
　　（2）A股票的必要收益率＝8％＋1.5×（12％－8％）＝14％
　　（3）甲种投资组合的β系数＝1.5×50％＋1.0×30％＋0.5×20％＝1.15
　　甲种投资组合的风险收益率＝1.15×（12％－8％）＝4.6％
　　（4）乙种投资组合的β系数＝3.4％/（12％－8％）＝0.85
　　乙种投资组合的必要收益率＝8％＋3.4％＝11.4％
　　（5）甲种投资组合的β系数大于乙种投资组合的β系数，说明甲的投资风险大于乙的投资风险。
　　3.
　　（1）该公司2005年的边际贡献、息税前利润和净利润：
　　边际贡献=（100-55）×100000=4500000（元）
　　息税前利润=4500000-2000000=2500000（元）
　　利息费用=4000000×8%=320000（元）
　　净利润=（2500000-320000）×（1-33%）=1460600（元）
　　（2）该公司2006年的经营杠杆系数、财务杠杆系数和复合杠杆系数：
　　经营杠杆系数=4500000÷2500000=1.8
　　财务杠杆系数=2500000÷（2500000-320000）=1.15
　　复合杠杆系数=1.8×1.15=2.07
　　（3）该公司2006年的息税前利润变动率和每股收益变动率：
　　由于：经营杠杆系数=息税前利润变动率÷销售量变动率
　　所以：息税前利润变动率=经营杠杆系数×销售量变动率=1.8×20%=36%
　　又由于：复合杠杆系数=每股收益变动率÷销售量变动率
　　所以：每股收益变动率=复合杠杆系数×销售量变动率=2.07×20%=41.4%
　　（4）该公司2006年的边际贡献、息税前利润和净利润：
　　息税前利润=2500000×（1+36%）=3400000（元）
　　由于净利润增长率等于每股收益变动率，所以，净利润的增长率也等于41.4%。
　　净利润=1460600×（1+41.4%）=2065288.4（元）
　　边际贡献=3400000+2000000=5400000（元）。
　　4.
　　(1)最佳现金持有量=(2×1800000×50/5%)^2=60000(元)

　　(2)最低现金管理相关总成本=(2×1800000×50×5%)^2=3000(元)

　　其中：

　　转换成本=1800000/60000×50=1500(元)

　　持有机会成本=60000/2×5%=1500(元)

　　(3)有价证券交易次数=1800000/60000=30(次)

　　有价证券交易间隔期=360/30=12(天)

　　综合题
　　4.【正确答案】 （1）普通股筹资成本＝0.8×（1＋4%）/（6.2－0.2）×100%＋4%＝17.87%

　　（2）长期借款筹资成本＝5%×（1-25%）/（1-1%）×100%＝3.79%

　　（3）债券筹资成本＝1000×6%×（1-25%）/[1000×（1＋20%）×（1-5%）]×100%＝3.95%

　　（4）加权平均资金成本＝17.87%×220/500＋3.79%×80/500＋3.95%×200/500＝10%

　　（5）NCF0＝NCF1＝－250（万元）

　　NCF2－5＝150（万元）

　　NCF6＝150＋10＝160（万元）

　　净现值＝－250－250×（P/F，10%，1）＋150×（P/A，10%，4）×（P/F，10%，1）＋160×（P/F，10%，6）＝－250－227.275＋432.263＋90.32＝45.308（万元）

　　由于净现值大于0，所以，值得投资


　　追加的题

　　使用方案一筹资后的加权平均资金成本：
　　原债务资金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
　　新债务资金成本＝10%×（1－30%）＝7%
　　普通股资金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
　　加权平均资金成本＝3000/11000×5.6%＋2000/11000×7%＋6000/11000×16.64%
　　＝11.88%
　　使用方案二筹资后的加权平均资金成本：
　　原债务资金成本＝8%×（1－30%）＝5.6%
　　新债务资金成本＝9%×（1－30%）＝6.3%
　　普通股资金成本＝1.5/11×100%＋3%＝16.64%
　　加权平均资金成本＝3000/11000×5.6%＋1340/11000×6.3%＋6660/11000×16.64%
　　＝12.37%
　　因为方案一的加权平均资金成本最低，所以应当选择方案一进行筹资。

3. 一道关于风险与收益均衡的财务管理计算题

这是财务成本管理的内容嘛  而且是书上最基本的题  你想谁愿意拿出个计算器帮你算啊。。 就是代公式

4. 能帮我做一下财务题吗?

A=(a1,a2,..an),B=(b1,b2,..bn)
R(A)={a1,a2,..an}的最大无关组中的向量的个数，
即，ak被最大无关组中的R(A)个向量表示，同理
bk被最大无关组中的R(B)个向量表示，==>
ak+bk被R(A)+R(B)个向量表示,
A+B=(a1+b1,a2+b2,..an+bn)
所以R(A+B)小于等于R(A)+R(B)。 

该回答在2006-03-17 09:30:50由回答者修改过

5. 某公司拟进行股票投资，计划购买甲、乙、丙三种股票组成投资组合，已知三种股票的β系数分别

用X代表  你懂得

6. 求解一道财务管理的题！（中级会计资格）

A股票风险是市场风险的1.5倍，B股票风险等于市场风险，C股票小于市场风险，是市场风险的0.5.
A股票的必要收益率=8%+1.5×（12%-8%）=14%
组合贝塔系数=1.5×50%+1×30%+0.5×20%=1.15
乙贝塔系数=3.4%=X（12%-8%）=0.85
甲风险收益率=8%+1.15（12%-8%）=12.6%
乙风险收益率=8%+3.4%=11.4%
甲的组合风险大，因为甲的贝塔系数1.15大于乙0.85.

7. 某公司购买A、B、C三种股票进行投资组合，后面还有题目。

8. 财务管理计算题 急 谢谢！

250250