私人股本公司的运作方式

1. 私人股本公司的运作方式

私人股本公司的运作方式基本上采取的是：先低价买入一家公司，然后对公司进行结构重组，待有利可图时再以高价转手卖出，从中获利。私人股本公司收购企业时，通常动用1/3的自有资金，其余2/3通过借债。收购一企业后，它们通常会经营该企业4至5年的时间。据安永会计师事务所的统计数据，在对2005年被私人股本公司重新卖出的欧洲最大的100家公司进行的调查结果显示，从买入到卖出这段时间，投资者所拥有的股份的价值翻了一倍。 私人股本投资是极具风险的游戏。私人股本公司收购的企业涉及各种行业，交易金额在逐年攀升。它们的胃口也越来越大，通常收购的目标以中型企业为主，已开始向上市大企业发难。2001年，安联资本伙伴公司和高盛公司联合斥资约23亿欧元收购了德国天然气生产商格雷斯海姆公司。2004年又以27亿欧元的高价将该公司3/4的业务出让给了其竞争对手，短短三年时间从中获利数亿欧元。类似这样的成功例子很多，但失败案例同样存在。黑石等私人股本公司曾投资近25亿欧元通过卡拉汉公司收购德国北威州有线网55%的运营权。而两年之后，一方面因为因特网迅速发展，另一方面德国反垄断机构要求公司追加投资建设宽带网，北威州有线网的母公司卡拉汉公司因资金难以筹措而宣告破产，私人股本公司的投资因而也化为泡影。 各方对私人股本公司发展的影响看法不一。有的分析家指出，资本具有很强的逐利性，任由私人股本公司发展，它们有一天可能会改变各国公司规划和企业版图。因此，对私人股本公司的发展，不能听之任之。在德国，严格的反垄断法对约束私人股本公司发挥了一定的作用。但德国政府仍不敢稍有懈怠，目前正在着手制定私人股本公司法，准备限定一家私人股本公司所控制的资金总额不能超过150亿欧元。德国政府所采取的未雨绸缪的做法值得借鉴。

2. 私人股本公司的要求

美国法律对私人股本基金的潜在个人投资者的资格要求比较高：资产净值要达到100万美元(不能包含个人的第一所住房净值)，个人年收入要超过20万美元，家庭年收入要在过去两年中超过30万美元，今后收入也要必须保持在这条线以上。个人要进入私人股本基金一次最少要投入10万美元。和私募基金一样，私人股本公司借助美国发达的资本市场牟利，它也进入证券市场，但它和私募基金不一样的是，它不是为了博取股票差价，而是要收购一个企业。私人股本公司的主业就是买卖公司(上市或不上市企业皆可)，然后或重组或拆分或进行IPO(即首次公开募股）,私人股本基金最终把企业卖掉套现获取巨额差价。私人股本集团收购企业时，通常动用三分之一的自有资金，其余三分之二通过借债。收购之后，它们通常会运营4至5年的时间。

3. 私人股本公司的私人股本时代

在经济全球化浪潮中，悄然兴起的私人股本公司以其高增长、高盈利、快速扩张能力逐渐为人们所关注。私人股本公司如今在全球投资行业中已占有一席稳固的地位，同时它对各国经济结构调整和企业重组也具有相当重要的意义。上周，微软公司董事长比尔·盖茨属下的公司和一位沙特王子手下的公司斥资37亿美元联手收购加拿大著名的四季连锁酒店，这是私人股本公司最新的一次大动作。这条并购消息成为当天推动纽约股市上涨的主要动力。据英国《金融时报》报道，全球已有数千家私人股本公司，越来越多的资本流入到私人股本领域。而私人股本公司在经济领域中的地位和作用却一直没有得到外界足够的认可。德国《商报》日前报道说，上世纪80年代，私人股本公司在德国还是一个陌生的词汇。由此观之，私人股本公司历史不长。但它是一个高度专业化和合理化的行业，其中不乏经验丰富的行业专家。

4. 私人股本投资的三样东西

亲，很高兴为您解答，私人股本投资的三样东西有杠杆收购、风险投资、成长资本。私人股本是没有在股票市场挂牌，但企业或投资者可参与的股本资金，也是指对一个未公开上市或交易的实体的所有权或权益。【摘要】
私人股本投资的三样东西【提问】
亲，很高兴为您解答，私人股本投资的三样东西有杠杆收购、风险投资、成长资本。私人股本是没有在股票市场挂牌，但企业或投资者可参与的股本资金，也是指对一个未公开上市或交易的实体的所有权或权益。【回答】
私人股本由养老基金等机构投资者和由认可投资者投资的大型私募股权公司组成。私人股本需要直接投资，通常是为了获得对公司运营的影响力或控制权，所以需要大量的资本支出。根据公司和基金的不同，注册投资者的zui低资本要求也有所不同。【回答】