某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值怎么算？

1. 某种贴现式国债面额为100元，贴现率为3.82%，到期时间为90天，则该国债内在价值怎么算？

该国债的内在价值=100×(1-90÷360×3.82%)=99.045（元）。
贴现债务的内在价值公式如下：

2. 已知债券面值，年利率，期限，贴现率，求债券价格

是郭丽虹那版公司金融吗，按那本书应该是第一年到第三年现金收入为0，第四年是1000*（1.05）的四次方，记为A，所以价格为A/（1.08）的四次方=893.43元。

3. 一贴现债券，面值1000元，期限90天，以8%的贴现率发行。为什么发行价和到期收益率分别是980元和8.28%，求

8%的贴现率是年化的，这里只发行90天，就是1/4年，那实际贴现率就是2%，发行价格=1000（1-2%）=980。

收益率要基于初始投资980算，就是（1000-980）/980=2.04%,这也是90天的收益率，将其年化
那就是1+y=（1+2.04%）的四次方，求出y 约等于8.41% ，为什么是8.28%就不清楚了。同求解

4. 久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间

久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。拓展资料：久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。久期是考虑了债券现金流现值的因素后测算的债券实际到期日。价格与收益率之间是一个非线性关系。但是在价格变动不大时，这个非线性关系可以近似地看成一个线性关系。也就是说，价格与收益率的变化幅度是成反比的。值得注意的是，对于不同的债券，在不同的日期，这个反比的比率是不相同的。在债券分析中，久期已经超越了时间的概念。修正久期大的债券，利率上升所引起价格下降幅度就越大，而利率下降所引起的债券价格上升幅度也越大。可见，同等要素条件下，修正久期小的债券比修正久期大的债券抗利率上升风险能力强；但相应地，在利率下降同等程度的条件下，获取收益的能力较弱。正是久期的上述特征给我们的债券投资提供了参照。当我们判断当前的利率水平存在上升可能，就可以集中投资于短期品种、缩短债券久期；而当我们判断当前的利率水平有可能下降，则拉长债券久期、加大长期债券的投资，这就可以帮助我们在债市的上涨中获得更高的溢价。需要说明的是，久期的概念不仅广泛应用在债券上，而且广泛应用在债券的投资组合中。一个长久期的债券和一个短久期的债券可以组合一个中等久期的债券投资组合，而增加某一类债券的投资比例又可以使该组合的久期向该类债券的久期倾斜。所以，当投资者在进行大资金运作时，准确判断好未来的利率走势后，然后就是确定债券投资组合的久期，在该久期确定的情况下，灵活调整各类债券的权重，基本上就能达到预期的效果。久期是一种测度债券发生现金流的平均期限的方法。由于债券价格敏感性会随着到期时间的增长而增加，久期也可用来测度债券对利率变化的敏感性，根据债券的每次息票利息或本金支付时间的加权平均来计算久期。久期的计算就当是在算加权平均数。其中变量是时间，权数是每一期的现金流量，价格就相当于是权数的总和（因为价格是用现金流贴现算出来的）。这样一来，久期的计算公式就是一个加权平均数的公式了，因此，它可以被看成是收回成本的平均时间。决定久期即影响债券价格对市场利率变化的敏感性包括三要素：到期时间、息票利率和到期收益率。不同债券价格对市场利率变动的敏感性不一样。债券久期是衡量这种敏感性最重要和最主要的标准。久期等于利率变动一个单位所引起的价格变动。如市场利率变动1%，债券的价格变动3%，则久期是3。

5. 两种债券只要期限相同， 不论其现金流入的期限结构如何，市场利率怎样变化，价值总是一样的吗?

不是的。债券的要素有很多，到期期限只是其中一种。首先，两只债券的面值是否相同，其次，两只债券的票面利率是否相同，然后，债券的付息方式是否相同，比如，是每年付息呢，还是半年付息，或者是到期一次性付息，都会影响债券价值。在以上要素都相同的情况之下，还要考虑债券的风险，即该债券的信用评级，评级低的债券价值较低。另外，在债券还有特殊条款的情况下，还要考虑特殊条款的影响，例如，该债券是不是可转债？在债券未到期时，发行人是不是能够提前赎回？在满足一定条件下，债券持有人有没有提前回售的权利？
总的来说，影响债券价值的因素很多，不能只看期限。

6. 求解释这道题， 贴现债券的实际收益率()票面贴现率。 (单项选择题) 1. A：高于[对]

贴现债券的实际收益率=1/(1-票面贴现率)-1，由于票面贴现率的取值是0<票面贴现率<1，很明显用这个式子计算出来的实际收益率要高于票面贴现率。

7. 假设贴现债券票面价值是1000，期限是一年，当市场价格是800时，这种债券的预期收益率是？ 求计算

8. 为什么贴现率越高,债券价值越小

亲，贴现率越高债券价值越小是在未来现金流不可预期的情况下，折现率上升会导致现金流的折现值也会减少，债券价值降低，相应的债券价格也会下跌。[开心][开心]【摘要】
为什么贴现率越高,债券价值越小【提问】
亲，贴现率越高债券价值越小是在未来现金流不可预期的情况下，折现率上升会导致现金流的折现值也会减少，债券价值降低，相应的债券价格也会下跌。[开心][开心]【回答】
亲，贴现率越高债券越小是指将未来有限期预期收益折算成现值的比率，针对债券说，就是提前将债券兑现。需要付出的代价，而债券的利率就是持有债券所提供的利益。当折现率高于利益，就要放弃债券的代价高于持有债券所提供的利益。现在持有债券并不适宜，因此债券面值要高于其本身的价值。【回答】