跪求房地产抵押贷款证券化的含义。

1. 跪求房地产抵押贷款证券化的含义。

　　一、银行资产证券化的切入点

　　中国金融正在进一步改革开放，为迎接WTO的挑战，银行资产重组将是一项十分重要的内容。要提高中国金融体系的整体竞争力，银行资产重组是不可避免的。如果说兼并和收购是银行资产重组的两种主要方式，那么银行资产证券化则是资产重组的支持条件，是加快重组步伐，提高重组有效性和成功率的新途径、新工具。住房抵押贷款证券化的特殊意义则在于，作为一种金融创新方式和业务拓展渠道，它是银行资产证券化的一个切合点。它的实施将有利于我国金融与国际金融的接轨，借鉴国外经验，为加入WTO做好积极准备。

　　二、金融市场化的有效途径

　　住房抵押贷款证券化可以弥补银行在实施住房抵押贷款中的不足，从而最大限度地通过市场途径支持居民住房消费的需求。证券化可将银行独自承担的支付能力风险和利率风险分散给愿意而有能力承受这类风险的投资群体（个人投资者、投资机构”，又可以提高银行资产的流动性，当前银行呆坏帐比例偏高，流动性不足是不争的事实；还可使银行在转移风险的前提下，增加住房抵押贷款的资金来源，从而提高银行从事抵押贷款业务的积极性。对参与证券化的各金融机构和中介机构来说，也能获得相应的手续费、服务费和承销费收入。

　　三、民间投资的渠道

　　由于住房抵押贷款证券化具有收益比较稳定、信用级别较高和流动性较强的特点，比较适合投资者资产组合管理需要，是资本市场上的理想投资工具。当前，我国一方面是居民储蓄居高不下，民间投资原动力不足（虽采取不少措施，但效果并不显著），另一方面是国家只得依靠扩大财政投资来支撑经济的增长。民间投资原动力不足有种种的成因，但缺少投资对象也是主要原因，住房抵押贷款证券化，可以使投资群体（个人投资者、投资机构）通过资本市场，为大量资金进入房地产市场提供一个良好的渠道，让投资者获得新的固定收益的良机。据了解，美国住房贷款的三分之二以上实施了证券化，由民间购买，使投资人获利。

2. 住房按揭贷款证券化在会计如何操作

会计处理上就是发生了一笔短期贷款的业务；个人的存单质押，就是第三者担保一样的性质。
一、住房按揭贷款证券化的理想模型
1、MBS
MBS（Mort－gage－BackedSecrity住房抵押贷款支持证券）的理想模型。起源于华尔街的这个金融产品，旨在增强房贷资产的流动性以增加金融机构对个人住房贷款投放能力，或许将改变未来中国住房市场的生态。
2、RMBS
RMBS（个人住房按揭贷款资产证券化），是指银行选定部分个人住房按揭贷款设立资产包，将资产包中的每一笔贷款及其附属担保权益转让给受托机构，由受托机构以资产支持证券的形式发行受益证券，并以该财产所产生的现金支付资产支持证券收益。
二、住房按揭贷款申请条件
1、具有城镇常住户口或有效居留身份；
2、具有稳定的职业和收入，信用良好，同时具有按期归还贷款本息的能力；
3、具有所购住房全部价款20％以上的自筹资金，并保证用于支付所购住房的首付款；
4、具有银行认可的资产作为抵押或质押，或有足够代偿能力的单位或个人作为偿还贷款本息、并承担连带责任的保证人；
5、具有购房合同或协议，所购住房价格基本符合银行或银行委托的房地产估价机构的评估价值；
6、银行规定的其他条件。
三、住房按揭贷款费用
1、契税：贷款额×1．5％。由开发商代扣或到所在地房地产交易中心办理。
2、公证费用：一般是贷款额×0．3％。但也可视小区状况、贷款额度、贷款人经济状况而改变。
3、保险费用：贷款额×贷款年限×保险费率；
4、维修基金：贷款额×2．5％。要到所在地房地产交易中心办理。
5、交易手续费：3元／平方米。到所在地房地产交易中心办理。
6、抵押手续费：一般是贷款额×0．08％。到所在地房地产交易中心办理。
7、工本费：80元／件。到所在地房地产交易中心办理。

3. 住房抵押贷款证券化

4. 住房抵押贷款证券化

人们借钱买房，房地产商确实没有遭受损失，但是，当房价下跌，利率上升时，次级信用人就无力还贷了，于是，银行的发出的贷款就变成坏账了，即使收回抵押物，房子的价格下降了，就是资不抵债，所以其实是银行没钱了……
但是次贷危机还有一个很严重的问题就是资产证券化。在此次危机下，商业银行因为对表内资产的资产证券化，转为表外资产，在证券化过程中，产权转移了出去（这个是特例）所以商业银行本身损失不大，他们损失主要是买了相关债券。
住房抵押贷款证券化，是商业银行把资产表中的“住房抵押贷款”项打包卖给相关机构，让这些来整理成新的住房抵押贷款债券，在市场上投放。因为这种抵押贷款虽然对银行是资产，但因为回收期限长，影响银行的资金流动和经营，所以他们希望可以卖出了这种资产，而可以得到大笔现金在短时间内。这就是住房抵押贷款证券化和产生的原因！
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5. 房地产证券化的介绍

所谓房地产证券化，就是将房地产投资直接转变成有价证券形式。房地产证券化把投资者对房地产的直接物权转变为持有证券性质的权益凭证，即将直接房地产投资转化为证券投资。从理论上讲，房地产证券化是对传统房地产投资的变革。它的实现与发展，是因为房地产和有价证券可以有机结合。房地产证券化实质上是不同投资者获得房地产投资收益的一种权利分配，是以房地产这种有形资产做担保，将房地产股本投资权益予以证券化。其品种可以是股票、可转换债券、单位信托、受益凭证等等。

6. 房贷资产证券化的使用途径

抵押贷款的发放者将其贷款资产出售给政府抵押机构或私人投资银行，再由其进行包装重组，以证券发行的方式将债权进一步出售给其他投资者。这里所说的“证券”是指债权性而非权益性证券，它的基本特征是由抵押贷款资产所产生的现金流来支持对其的支付，因此被称为抵押担保证券。证券销售出去以后，证券的持有者便成为了住房抵押贷款的债权人，并经由抵押担保证券的服务者取得对其的支付。

7. 房贷资产证券化的介绍

住房抵押贷款证券化（ Mortgage Backed Securities , MBS），指住房抵押贷款的发放机构将其所持有的抵押贷款资产，汇集重组成抵押贷款组群，经过担保或信用增级，以证券的形式出售给投资者的融资过程。

8. “住房抵押贷款证券化”是指什么？

住房抵押贷款证券化（MBS: Mortgage-Backed Securitization）是指金融机构（主要是商业银行）把自己所持有的流动性较差但具有未来现金收入流的住房抵押贷款汇聚重组为抵押贷款群组。
由证券化机构以现金方式购入，经过担保或信用增级后以证券的形式出售给投资者的融资过程。这一过程将原先不易被出售给投资者的缺乏流动性但能够产生可预见性现金流入的资产，转换成可以在市场上流动的证券。
二战以后，世界金融领域里的创新，最引人注目的莫过于资产证券化。经过多年的发展，发达国家的资产证券化无论是数量还是规模都是空前的。美国1985年资产证券发行总量为8亿美元，到1992年8月已达1888亿美元，7年平均增长157%，到1996年又上升到43256亿美元。
住房抵押贷款证券化始于美国60年代。当时，由于通货膨胀加剧，利率攀升，使金融机构的固定资产收益率逐渐不能弥补攀高的短期负债成本。
同时，商业银行的储蓄资金被大量提取，经营陷入困境。在这种情况下，为了缓解金融机构资产流动性不足的问题，政府决定启动并搞活住房抵押贷款二级市场，为住房业的发展和复兴开辟一条资金来源的新途径，此举创造了意义深远的住房抵押贷款证券化业务。随后，住房抵押贷款证券化从美国扩展到其他的国家和地区，如加拿大、欧洲和日本等。