请教：股指期货空头套期保值题

1. 请教：股指期货空头套期保值题

先回答第一个问题：（这里为何不是除以3.18日期货的现价2700，将来要从期货上平仓）
套期保值需要具备的第一个条件就是——期货合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。因为假设相同数量的期现价格变动大体相当，所以只要保证期货与现货数量上相等，就可。
本题目中，股指期货对应的现货是沪深300指数。要先算出现货的数量，即上文中的100000000/（2300*300）=145份。

2. 股指期货套期保值所面临的主要风险

套期保值的风险最大风险是基差风险。
　　基差是指现货价格与期货价格之间的价差。期货价格与现货价格的变动从方向上来说是基本一致的，但幅度并非一致，即基差的数值并不是恒定的。套期保值者参与期货市场，是为了避免现货市场价格变动较大的风险，而接受基差变动这一相对较小的风险。

3. 谁能举一个套期保值的习题

9月份　大豆价格2010元/吨　买入10手11月份大豆合约：价格为2090元/吨 
11月份　买入100吨大豆：价格为2050元/吨　卖出10手11月份大豆合约：价格为2130元/吨 　　套利结果　亏损40元/吨　盈利40元/吨 　　最终结果　净获利40*100-40*100=0 

从该例可以得出：第一，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第二，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此可以说，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。
如有兴趣加qq 979287241  注明 百度知道

4. 套期保值交易的股指期货套期保值

股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险。  另一个基本的套期保值策略 是所谓的多头保值。一个投资者预期要几个月后有一笔资金投资股票市场，但他觉得目前的股票市场很有吸引力，要等上几个月的话，可能会错失建仓良机，于是他可以在股指期货上先建立多头头寸，等到未来资金到位后，股票市场确实上涨了，建仓成本提高了，但股指期货平仓获得的的盈利可以弥补现货成本的提高，于是该投资者通过股指期货锁定了现货市场的成本。

5. 股指期货空头套期保值计算问题

沪深300指数现货报价为3324点，2010年9月到期（9月17日到期）的沪深300股指期货合约报价为3400点
期限差距怎么会这么多？远期的
书有的时候也会犯错

6. 期货套期保值的举例

例：3月20日，美国进口商与英国出口商签订合同。将从英国进口价值125万英镑的货物，约定6个月后以英镑付款提货。  　　时间  现货市场  期货市场  汇率  3月20日  GBP1=USD1.6200  GBP1=USD1.6300  9月20日  GBP1=USD1.6325  GBP1=USD1.6425  交易过程  3月20日  不作任何交易  买进20张英镑期货合约（每张合约62500GBP，合计125万）  9月20日  买进125万英镑  卖出20张英镑期货合约  结果  现货市场上：比预期损失：1.6325*125-1.6200*125=1.5625万美元；　　期货市场上，通过对冲获利1.6425*125-1.6300*125=1.5625万美元；　　亏损和盈利相互抵消，汇率风险得以转移

7. 股指期货套期保值的股指期货套期保值分类

按照操作方法不同，股指期货套保可分为多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值：多指持有现金或即将将持有现金的投资者，预计股市上涨，为了控制交易成本而先买入股指期货，锁定将来购入股票的价格水平。在未来有现金投入股市时，再将期货头寸平仓交易。空头套期保值：是指已经持有股票或者即将将持有股票的投资者，预测股市下跌，为了防止股票组合下跌风险，在期货市场上卖出股指期货的交易行为。按照目标不同：股指期货套保可分为积极套期保值和消极套期保值。积极套期保值：通常是以收益最大化为目标，通过对股票未来走势预期，有选择地通过股指期货套期保值来规避市场系统性风险。在系统性风险来临时，投资者采取积极的套期保值措施来规避股票组合系统风险；当系统风险释放后，在期货市场上将期货头寸平仓交易，不进行对应反向现货交易。消极套期保值：目标是风险最小化，主要是在期货市场和现货市场进行数量相等、方向相反的操作。这种交易者主要目的在于规避股票市场面对的系统性风险，至于通过套期保值获取利润，不是该类交易者主要的追逐目标。

8. 期货套期保值问题