波动聚类（volatility clustering）

1. 波动聚类（volatility clustering）

经典资本市场理论在描述股票市场收益率变化时，所采用的计量模型一般都假定收益率方差保持不变。这一模型符合金融市场中有效市场理论，运用简便，常用来预测和估算股票价格。但对金融数据的大量实证研究表明，有些假设不甚合理。一些金融时间序列常常会出现某一特征的值成群出现的现象。如对股票收益率建模，其随机搅动项往往在较大幅度波动后面伴随着较大幅度的波动，在较小波动幅度后面紧接着较小幅度的波动，这种性质称为波动率聚类(volatility clustering)。该现象的出现源于外部冲击对股价波动的持续性影响，在收益率的分布上则表现为出尖峰厚尾（fattails）的特征。

2. 聚类分析的意义是什么

1、与多元分析的其他方法相比，聚类分析是很粗糙的，理论尚不完善，但由于它成功地应用于心理、经济、社会、管理、医学、地质、生态、地震、气象、考古、企业决策等，因此成了多元分析的重要方法，统计包中都有丰富的软件，对数据进行聚类处理。
2、聚类分析除了独立的统计功能外，还有一个辅助功能，就是和其他统计方法配合，对数据进行预处理。
例如，当总体不清楚时，可对原始数据进行聚类，根据聚类后相似的数据，各自建立回归分析，分析的效果会更好。同时如果聚类不是根据个案，而是对变量先进行聚类，聚类的结果，可以在每一类推出一个最有代表性的变量，从而减少了进入回归方程的变量数。
3、聚类分析是研究按一定特征，对研究对象进行分类的多元统计方法，它并不关心特征及变量间的因果关系。分类的结果，应使类别间个体差异大，而同类的个体差异相对要小。

扩展资料：
聚类效果的检验：
一、聚类分析后得到的每个类别是否可以进行有效的命名，每个类别的特征情况是否符合现实意义，如果研究者可以结合专业知识对每个聚类类别进行命名，即说明聚类效果良好，如果聚类类别无法进行命名，则需要考虑重新进行聚类分析。
二、使用判别分析方法进行判断，将SPSS生成的聚类类别变量作为因变量(Y)，而将聚类变量作为自变量(X)进行判别分析，判别分析具体分析聚类变量与类别之间投影关系情况，如果研究人员对聚类分析效果非常在乎，可以使用判别分析进行分析。
三、聚类分析方法的详细过程说明，描述清楚聚类分析的科学使用过程，科学的聚类分析方法使用即是良好结果的前提保障。
是、聚类分析后每个类别样本数量是否均匀，如果聚类结果显示为三个类别，有一个类别样本量非常少，比如低于30，此时很可能说明聚类效果较差。针对聚类效果的判断，研究者主要是结合专业知识判断，即聚类类别是否可以进行有效命名。
参考资料来源：百度百科—聚类分析

3. 聚类分析可分为Q型聚类和R型聚类，请问Q和R这两个字母的含义是什么，为什么叫Q和R而不叫其他的字母

在聚类分析中，通常将根据分类对象的不同分为Q型聚类分析和R型聚类分析两大类。
R型聚类分析是对变量进行分类处理，Q型聚类分析是对样本进行分类处理。
R型聚类分析的主要作用是： 
1、不但可以了解个别变量之间的关系的亲疏程度，而且可以了解各个变量组合之间的亲疏程度。
2、根据变量的分类结果以及它们之间的关系，可以选择主要变量进行回归分析或Q型聚类分析。
Q型聚类分析的优点是：
 1、可以综合利用多个变量的信息对样本进行分类； 
2、分类结果是直观的，聚类谱系图非常清楚地表现其数值分类结果； 
3、聚类分析所得到的结果比传统分类方法更细致、全面、合理。

扩展资料：
Q型聚类把所有观察对象按一定性质进行分类，使性质相近对象分在同一类，性质差异较大对象分到另一类。主要根据不同对象（如样本）之间距离远近（计算方法如欧几里得距离等）进行区分，近者分为一类，远者分成不同类。如把不同个体的人分成不同群体或类别，主要采用此聚类方法。
参考资料来源；百度百科-聚类分析法

4. 在weka中进行聚类分析时，seed的值是什么含义

聚类需要初始化类中心的位置，而weka初始类中心的选择是根据seed这个数，你修改seed，就能改变得到算法不同的初始类中心，然后来观察聚类结果的好坏

5. 数据挖掘中分类和聚类有什么区别？

分类是数据挖掘中的一项非常重要的任务，利用分类技术可以从数据集中提取描述数据类的一个函数或模型（也常称为分类器），并把数据集中的每个对象归结到某个已知的对象类中。从机器学习的观点，分类技术是一种有指导的学习，即每个训练样本的数据对象已经有类标识，通过学习可以形成表达数据对象与类标识间对应的知识。从这个意义上说，数据挖掘的目标就是根据样本数据形成的类知识并对源数据进行分类，进而也可以预测未来数据的归类。分类具有广泛的应用，例如医疗诊断、信用卡的信用分级、图像模式识别。
与分类技术不同，在机器学习中，聚类是一种无指导学习。也就是说，聚类是在预先不知道欲划分类的情况下，根据信息相似度原则进行信息聚类的一种方法。聚 类的目的是使得属于同类别的对象之间的差别尽可能的小，而不同类别上的对象的差别尽可能的大。因此，聚类的意义就在于将观察到的内容组织成类分层结构，把 类似的事物组织在一起。通过聚类，人们能够识别密集的和稀疏的区域，因而发现全局的分布模式，以及数据属性之间的有趣的关系。
数据聚类分析是一个正在蓬勃发展的领域。聚类技术主要是以统计方法、机器学习、神经网络等方法为基础。比较有代表性的聚类技术是基于几何距离的聚类方法，如欧氏距离、曼哈坦距离、明考斯基距离等。聚类分析广泛应用于商业、生物、地理、网络服务等多种领域。

6. 认购认沽期权隐含波动率价差是什么含义

期权每个行权价都会有一个隐含波动率，一般来说用认购还是认沽来计算这个隐含波动率区别不大。但是是有细微区别的。因为市场不是完美的，认购/认沽的权利金不可能永远总是在理论价上，一定会有偏差，所以计算出来的隐含波动率也会不一样。

普通交易者不会涉及到（同一行权价）认购，认沽隐含波动率的价差的交易。只有机构或者做市商去关注这个。

7. 聚类分析的结果分成几类，但是这几类有什么关系呢,这几类有什么含义。

这个要看你是面对什么问题了，如：用聚类做财务舞弊，则会有以下几类：正常财务报表、虚增利润舞弊财务报表、关联交易财务舞弊报表等

8. 在险价值 （VAR ）是什么含义啊？

同学你好，很高兴为您解答！
　　在险价值 （VAR ）Value at Risk (VAR)
 
　　在一定的概率水平下，在给定期间持有某一证券或一组证券可能会发生的最坏损失。
 
　　取得CMA认证能帮助持证者职业发展，保持高水准的职业道德要求，站在财务战略咨询师的角度进行企业分析决策，推动企业业绩发展，并在企业战略决策过程中担任重要的角色。
　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。
　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

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